Ročnost je datum, ko se konča življenjska doba transakcije ali finančnega instrumenta, po kateri se mora bodisi obnoviti bodisi preneha obstajati. Izraz se običajno uporablja za depozite, devizni spot in terminske transakcije, obrestne zamenjave in blagovne zamenjave, opcije, posojila in instrumente s fiksnim dohodkom, kot so obveznice. Včasih jih spremenijo tudi stopnje bonusov kot del promocij.
Razpad zrelosti
Nekateri finančni instrumenti, na primer depoziti in posojila, zahtevajo odplačilo glavnice in obresti ob zapadlosti; drugi, na primer devizne transakcije, zagotavljajo dobavo blaga. Druge, na primer zamenjave obrestnih mer, so sestavljene iz niza denarnih tokov, končni pa se zgodi ob zapadlosti.
Zapadlost vloga
Zapadlost depozita je datum, ko se glavnica vrne vlagatelju. Obresti se včasih plačujejo občasno v času trajanja depozita ali ob zapadlosti. Veliko medbančnih depozitov je čez noč, vključno z večino vlog v eurih, zapadlost nad 12 mesecev je redka.
Bond
Posojilojemalec mora ob zapadlosti naložbe s fiksnim dohodkom, kot je obveznica, posojilodajalcu povrniti celoten znesek neporavnane glavnice plus morebitne obresti. Neplačilo ob zapadlosti lahko predstavlja neplačilo, kar bi negativno vplivalo na boniteto izdajatelja. Zrelost naložbe je za vlagatelja poglavitna pozornost, saj se mora ujemati z njegovim naložbenim horizontom. Na primer, osebi, ki varčuje denar za predplačilo na domu, ki ga namerava kupiti v enem letu, bi bilo slabo svetovati, da vlaga v petletni vezani depozit, namesto tega pa bi moral preučiti sklad denarnega trga ali enega -letni depozit.
Odvod
Izraz zapadlost se lahko uporablja tudi za izvedene finančne instrumente, kot so opcije in boni, vendar je pomembno razlikovati zapadlost od datuma poteka. Za opcijo je datum poteka zadnji datum, ko je mogoče uveljaviti možnost v ameriškem slogu, in edini datum, ko je mogoče uveljaviti možnost v evropskem slogu; datum zapadlosti je datum, na katerega se poravnava osnovna transakcija, če se izkoristi opcija. Datum zapadlosti ali izteka veljavnosti naloga za zaloge je zadnji datum, ko ga je mogoče uveljaviti za nakup osnovnih delnic po udarni ceni.
Dospelost obrestne zamenjave je datum poravnave končnega sklopa denarnih tokov.
Tuja menjava
Datum zapadlosti promptne devizne transakcije je dva delovna dneva, z izjemo transakcij ameriškega dolarja in kanadskih dolarjev, ki poravnajo naslednji delovni dan. Na ta datum podjetje A plača valuti A podjetju B in v zameno prejme valuto B.
Datum zapadlosti deviznega termina ali zamenjave je datum, ko se končna menjava valut izvede; lahko je karkoli dlje kot spot.
