Počasne cene zlata in nafte imajo v osnovnem materialnem sektorju letne dosedanje dobičke (YTD) omejene. Čeprav je segment dosegel dober 6, 6-odstotni donos, je njegova zmogljivost precej manjša od 13, 43-odstotnega dobička S&P 500.
Ironično je, da je primarni katalizator, ki je povzročil, da je na borzi prišlo do najslabšega maja od leta 2010, v krožnem pogledu omogočil sektorju osnovnih materialov tako potreben zagon v prvem tednu trgovanja v juniju. Kako je tako, vprašate? Predsednik zveznih rezerv Jerome Powell je nakazal, da je letos odprt za znižanje stopenj, če trajni trgovinski konflikti s Kitajsko in Mehiko upočasnijo gospodarsko rast.
"Pomno spremljamo posledice tega dogajanja na ameriške gospodarske obete in kot vedno bomo ukrepali kot primerno za vzdrževanje širitve, " je po poročanju Bloomberga na konferenci v Chicagu Fed povedal Powell.
Možnost znižanja tečaja pozneje v letu 2019 je ta teden pritiskala na ameriški dolar. Nižji dolar pa pomaga sektorju osnovnih materialov, saj tujim kupcem ceneje kupuje materiale, povezane z dobrinami, v cenah v dolarjih, povečuje povpraševanje po izdelkih, ki jih ta podjetja prodajajo.
Trgovci lahko igrajo zadnjo moč v zalogah osnovnih materialov z enim od teh treh skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Preglejmo vsak sklad in njegovo lestvico.
Skladi za izbiro materialov SPDR Fund (XLB)
Sklad za izbiro materialov SPDR Fund (XLB), ki je bil ustvarjen pred 21 leti, želi zagotoviti podobne donose indeksu materiala za izbiro materiala - merilo, ki obsega zaloge materialov v S&P 500. Najpomembnejše dodelitve XLB vključujejo Linde plc (LIN) v višini 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) v višini 8, 75% in Ecolab Inc. (ECL) pri 7, 60%. Sklad ima ogromno 3, 1 milijarde dolarjev premoženja in ustreza 0, 02% povprečnemu razponu in dnevnemu prometu 6, 2 milijona delnic. Kljub pozitivnemu začetku junija, ETF še vedno upada 1, 29% v zadnjem mesecu, 7. junija 2019. XLB zaračuna nizke 0, 13% letne provizije za upravljanje in ponuja 2, 13% dividendni donos.
Delnice XLB so se približno šest tednov znižale, potem ko se je na grafikonu pojavil signal "zlati križ" - ko se je 50-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA) prešlo nad 200-dnevno SMA. Prodaja se je ta teden naglo končala, cena pa je v prvih štirih dneh junija presegla 8% nadpovprečnega obsega. Trgovci naj bi kupili kapljice do 55 dolarjev, kjer sklad najde podporo od novembrskih in decembrskih viškov. Razmislite o rezervaciji dobička na preizkusu 52-tedenskega maksimuma pri 60, 39 USD in zmanjšanju izgub, če se cena zapre pod 200-dnevno SMA.
Invesco S&P 500 materiali z enako težo ETF (RTM)
Z upravljalnimi sredstvi (AUM) v višini 118, 11 milijona dolarjev si želi Invesco S&P 500 enakovrednih materialov ETF (RTM) izslediti uspešnost indeksa materialov z enako težo S&P 500. Osnovni indeks predstavlja enako tehtano različico sestavnih delov materiala S&P 500. RTM ustreza trgovcem, ki iščejo manj koncentrirano stavo v sektorju materialov in želijo enakomerno porazdeliti tveganje po košarici zalog. Razmislite o uporabi omejitvenih naročil, da zmanjšate zdrs, saj sklad trguje z nekaj več kot 6.000 delnic na dan in ima povprečni razpon 0, 23%. RTM s 7. junijem 2019 izplačuje 1, 99% dividendni donos, konkurenčno 0, 40-odstotno stopnjo odhodkov in je v zadnjem mesecu nižji za 3, 31%, medtem ko vrača 10, 63% YTD.
Tečaj delnice RTM se je med koncem decembra in sredino aprila stalno povečeval, preden se je maj močno potegnil nazaj. Kupci so se ta mesec vrnili v veljavo ETF v upanju na znižanje obrestnih mer Fed in povečano povpraševanje po blagu s plemenitimi kovinami ob povečanih trgovinskih napetostih. Namesto da bi lovili ceno, bi morali trgovci iskati vstopno točko med dvema drsnima povprečjema v območju od 103 do 105 dolarjev. Določite si cilj dobička blizu višine aprilskega nihanja na 110 dolarjev in ohranite strogo naročilo za zaustavitev izgube pod najnižjim 4. junijem na 101, 62 dolarja, če cena ne bo nadaljevala zvišanja.
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)
Momentum ETF (PYZ) Invesca DWA Basic Materials poskuša ponuditi podobne naložbene rezultate kot indeks tehničnih voditeljev Dorsey Wright Basic Materials. Ta sklad, ki je bil ustanovljen leta 2006, trgovcem ponuja alternativno igro na materialu z izbiro zalog glede na zagon cene. Posebej je usmerjena na kemično industrijo, pri čemer je blaginske kemikalije dosegla 32, 49%, posebna kemikalija 16, 93% in raznovrstna kemikalija 8, 96%. Ključne delnice v njegovem portfelju 49 zalog vključujejo Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) in Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Trgovci se morajo zavedati manjše likvidnosti sklada - povprečno dnevno količino dolarja znaša približno 133.000 dolarjev. ETF je v zadnjem mesecu padel za 7, 61%, vendar ostaja v zelenem YTD - do 7. junija 2019. se je vrnil 7%, zaračunava letno pristojbino za upravljanje v višini 0, 60%, kar je nekoliko nad povprečjem kategorije 0, 51%.
PYZ je med oktobrom in aprilom oblikoval širok obrnjen vzorec glave in ramen, vendar se je nato maja podrl pod desno ramo. Zgodnji junijski miting kaže, da želi cena potegniti dolgoročno črto pada, ki sega do septembra 2018. Trgovci, ki nameravajo zavzeti položaj, bodo morda želeli vnesti po trenutni ceni kot indeks relativne moči (RSI) omogoča odčitke precej pod preobremenjenim ozemljem, kar omogoča, da se cena prostora, ki je dovolj velika, premakne pred konsolidacijo. Razmislite o določitvi naročila za dobiček v bližini dveh nihajnih vrednosti, ki sta se oblikovala v začetku letošnjega leta na ravni 62 dolarjev, in ustavili nekoliko pod torkovim širokim dnem. Obvladujte tveganje s spremembo postanka do točke ločitve, če se cena giblje nad 60 USD.
StockCharts.com
