Zaloge gradbenih materialov so odlična igra za trgovce, ki se osredotočajo na sektorje, ki kažejo relativno moč na širšem trgu. Medtem ko proxy S&P 500 indeks z velikimi kapicami nosi privlačnih 20, 20% letošnjega leta (YTD), je ameriški indeks gradbenih materialov in elementov Dow Jones (^ DJUSBD) od začetka leta vrnil 33, 52%.
Sektor je dobil dodatno okrepitev v torek, 30. julija, ko je težka industrija Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) predložila četrtletne finančne rezultate. Čeprav so v drugem četrtletju poročali o nižjih od pričakovanih dobičkov (Q2), so delnice družbe narasle na najvišji čas 246, 48 dolarja, potem ko je proizvajalec gradbenih materialov svoje smernice v letu 2019 dvignil, da odraža ugodne osnovne osnove stanovanjskega trga.
Podjetje zdaj pričakuje celoletni EBITDA v razponu med 1, 20 milijarde in 1, 315 milijard dolarjev (prej med 1, 17 milijarde in 1, 28 milijarde dolarjev) in skupnimi prihodki v razponu od 4, 54 milijarde do 4, 73 milijarde dolarjev (prej 4, 48 milijarde do 4, 68 milijarde dolarjev).
Spodbudno poročilo o zaslužku Martina Mariette navaja pozitivne občutke zgodnejših brzih rezultatov Q2, ki so jih povzročili podjetniki Vulcan Materials Company (VMC) in Masco Corporation (MAS). Poglejmo vsako podjetje bolj poglobljeno in razpravljajmo o taktikah trgovanja, da bi izkoristili nadaljnji zagon.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Martin Marietta je s tržno kapitalizacijo 15, 42 milijarde dolarjev eden največjih proizvajalcev gradbenih agregatov, kot so drobljen kamen, pesek in gramoz. Podjetje s sedežem v Raleighu v Severni Karolini proizvaja tudi kemične izdelke na osnovi magnezije in dolomitno apno. Dobiček na delnico (Q2) v Q2 je znašal 3, 01 dolarja, manjkajo pa ocene analitikov v višini 3, 08 dolarja na delnico. Prihodki so medletno poskočili za 6, 4% (medletno) zaradi 10-odstotnega povečanja pošiljk agregatov in nadaljnjega zagona cen. Založba Martin Marietta ponuja 0, 86-odstotni dividendni donos in je do danes vrnila impresivnih 43, 89-odstotno leto (YTD), s čimer je presegla povprečje v industriji gradbenih materialov in S&P 500 za 13, 92% oziroma 23, 69% na dan 31. julija 2019.
Skupna cena delnic proizvajalca se je med januarjem in aprilom stalno povečala. V tem obdobju se je 50-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA) prešlo nad 200-dnevno SMA, da bi ustvarilo "zlati križ" nakupni signal. Vendar pa je cena nihala v razponu v naslednjih treh mesecih, da bi oblikovala simetričen trikotnik, ko so biki in medvedi borili za nadzor. Do prekinitve trdnega obsega je končno prišlo na torkovi seji trgovanja, potem ko je družba izdala ugodne napovedi za leto 2019. Tisti, ki vstopijo sem, naj razmislijo o čim boljši vožnji z bikovskim zagonom. Postanek bi lahko sedel na sredini točke včerajšnjega trgovalnega razpona ali pod včerajšnjo najnižjo vrednostjo, odvisno od tolerance do tveganja.
Podjetje Vulcan Materials (VMC)
Vulcan Materials proizvaja in dobavlja gradbeni material v štirih poslovnih oddelkih: agregati, asfalt, beton in kalcij. Družba je poročala, da je Q2 prilagodil EPS v višini 1, 48 USD, kar je preseglo pričakovanja v višini 1, 45 USD. Prihodki so prav tako presegli napovedi, ki so znašale 1, 33 milijarde dolarjev v primerjavi s soglasjem v višini 1, 31 milijarde dolarjev. Gradbeništvo je zabeležilo, da je medletna rast v zgornjem in spodnjem robu dosegla 10, 6% in 20, 4%. Vulcan dvomestno rast pripisuje 16-odstotnemu povečanju bruto dobička segmenta agregatov. Trgovanje s 140, 32 dolarja s tržno omejitvijo 18, 54 milijarde dolarjev in izplačilo 0, 91-odstotnega dividendnega donosa se je na dan 31. julija 2019 zaloga zvišala za 42, 65%.
Po počasnem začetku leta 2019 so se delnice Vulcana sredi februarja začele gibati višje, potem ko je podjetje izplačalo dober dobiček v četrtem četrtletju. Rožnate celoletne smernice njenega primarnega tekmeca so pomagale dvigniti ceno nad območje julijske konsolidacije, delnice Vulcan pa so v tem procesu natisnile novo 52-tedensko najvišjo / najvišjo vrednost 140, 72 dolarja. Trgovci se lahko odločijo, da bodo kot vhodni signal uporabili križ premca povprečne konvergenčne divergenčne (MACD) nad signalno črto. Tisti, ki zavzamejo stališče, bi morali razmišljati o tem, da bi postavili začetni zaporedni stop pod julijskim najnižjim zneskom 132, 51 dolarja in ga premaknili višje pod vsakim zaporednim nihanjem, da bi dobiček omogočil.
Korporacija Masco (MAS)
Družba Masco Corporation izdeluje in distribuira izdelke za izboljšanje domov in gradnjo izdelkov po vsem svetu. Vodovodni segment podjetja prodaja pipe, prhe in druge povezane vodovodne komponente pod znamkama Delta in Hansgrohe. Njegov dekorativni arhitekturni segment trži barve in premaze blagovnih znamk Behr in Kilz. Masco je v Q2 EPS objavil 88 centov, kar je presegalo ocene za 81 centov na delnico, in tako dosegel presežek v višini 8, 6%. Vendar so prihodki podjetja v višini 2, 3 milijarde dolarjev v tem obdobju presegli pričakovanja Street za 64 milijonov dolarjev. V začetku četrtega četrtletja družba načrtuje, da bo letno dividendo povišala za 13% na 54 centov na delnico. Založba Masco od 31. julija 2019 izplačuje 1, 15-odstotni dividendni donos, ima tržno zgornjo mejo 12, 03 milijarde dolarjev in ima 43, 37-odstotni dobiček iz leta v leto.
Tečaj delnic družbe se je med marcem in junijem gibal približno v šestih točkah, preden je prejšnji teden doživel močan preboj na hrbtni strani močnega četrtletnega dobička. Nedavni povratek do vrha prejšnjega trgovalnega asortimana, ki zdaj nudi podporo, ponuja visoko verjetnostno vstopno točko. Tisti, ki kupijo zalogo, naj predvidijo premik nazaj na višino nihanja januarja 2018 pri 45, 58 dolarja. Trgovinski kapital zaščitite z zmanjševanjem izgub, če cena ne uspe preseči vrednosti preboja pri 40, 60 USD.
StockCharts.com
