Kaj je tržna vrednost lastniškega kapitala?
Tržna vrednost lastniškega kapitala je skupna vrednost kapitala v kapitalu podjetja in je znana tudi kot tržna kapitalizacija. Ta mera vrednosti podjetja se izračuna tako, da se pomnoži trenutna cena delnice s skupnim številom neporavnanih delnic. Tržna vrednost kapitala podjetja se zato vedno spreminja, saj se ti dve vhodni spremenljivki spreminjata. Uporablja se za merjenje velikosti podjetja in pomaga vlagateljem razpršiti svoje naložbe po podjetjih različnih velikosti in različnih stopenj tveganja.
Vlagatelji, ki želijo izračunati tržno vrednost lastniškega kapitala, lahko najdejo skupno število neporavnanih delnic, tako da pogledajo delniški del v bilanci stanja družbe.
Tržna vrednost lastniškega kapitala
Razumevanje tržne vrednosti lastniškega kapitala
Tržno vrednost lastniškega kapitala podjetja lahko razumemo kot skupno vrednost družbe, ki jo določijo vlagatelji. Tržna vrednost lastniškega kapitala se lahko močno spremeni skozi trgovalni dan, še posebej, če obstajajo pomembne novice, kot je dobiček. Velika podjetja so zaradi števila in raznolikosti vlagateljev bolj stabilna glede na tržno vrednost lastniškega kapitala. Majhna podjetja, s katerimi se trguje na drobno, zlahka opazijo dvomestno premikanje tržne vrednosti lastniškega kapitala zaradi sorazmerno majhnega števila transakcij, ki delnico potisnejo navzgor ali navzdol. Prav zato so mala podjetja lahko tarča za tržne manipulacije.
Ključni odvzemi
- Tržna vrednost lastniškega kapitala predstavlja, koliko vlagatelji mislijo, da je podjetje danes vredno. Tržna vrednost lastniškega kapitala je enaka tržni kapitalizaciji in oba se izračunata tako, da se množijo skupne delnice, ki so neporavnane, s trenutno ceno na delnico. Tržna vrednost lastniškega kapitala se spremeni v celotnem trgovanju dan, ko niha cena delnice.
Izračun tržne vrednosti lastniškega kapitala
Tržna vrednost lastniškega kapitala se izračuna tako, da se množi število izdanih delnic s trenutno ceno delnice. Na primer, 28. marca 2019 je Apple delnice trgoval po 188, 72 dolarja za delnico. Od tega datuma je družba s programom odkupa delnic znižala preostale delnice z več kot 6 milijard na 4.715.280.000. Torej se tržni kapital kapitalizacije izračuna na naslednji način:
Cena zaloge (188, 72 USD) x Neposredne delnice (4, 715, 280, 000) = 889, 867, 641, 600 USD
Zaradi poenostavitve ljudje običajno navajajo zgornjo tržno vrednost lastniškega kapitala v višini 889, 9 milijarde USD.
Razlika med tržno vrednostjo lastniškega kapitala, vrednostjo podjetja in knjigovodsko vrednostjo
Tržno vrednost lastniškega kapitala lahko primerjamo z drugimi vrednotenji, kot sta knjigovodska vrednost in vrednost podjetja. Vrednost podjetja vključuje svojo tržno vrednost lastniškega kapitala v enačbo skupaj s celotnim dolgom, zmanjšanimi za denar in denarne ustreznike, s čimer dobimo približno predstavo o vrednotenju prevzema podjetja.
Tržna vrednost lastniškega kapitala se razlikuje tudi od knjigovodske vrednosti lastniškega kapitala. Knjigovodska vrednost kapitala temelji na kapitalu delničarjev, ki je postavka v bilanci stanja družbe. Tržna vrednost kapitala družbe se razlikuje od knjigovodske vrednosti lastniškega kapitala, ker se knjigovodska vrednost kapitala osredotoča na sredstva v lasti in dolgovane obveznosti. Za tržno vrednost lastniškega kapitala se na splošno šteje, da ima del potenciala rasti družbe zunaj njegove trenutne bilance stanja. Če pa je knjigovodska vrednost nad tržno vrednostjo lastniškega kapitala, je to morda posledica tržnega nadzora. To pomeni, da je podjetje potencialni nakup vrednosti.
Tržna vrednost lastniškega kapitala in tržni profil
Na splošno obstajajo tri različne ravni tržne kapitalizacije in vsaka raven ima svoj profil. Podjetja s tržno kapitalizacijo manjšo od 2 milijard dolarjev se štejejo za majhno kapitalizacijo ali majhno. Podjetja s tržno kapitalizacijo med dvema milijardama do 10 milijardami dolarjev se štejejo za delnice srednje kapitalizacije, ki jih imenujemo tudi srednje omejitve. Podjetja s tržno kapitalizacijo nad 10 milijard dolarjev se štejejo za veliko kapitalizacijo ali veliko zgornjo mejo.
Vsaka raven ima profil, s pomočjo katerega lahko vlagatelji dobijo vpogled v vedenje podjetja. Majhne kapice so na splošno mlada podjetja v fazi rasti. So tvegani, vendar imajo večji potencial rasti. Velike kapice so zrela podjetja; morda ne ponujajo enakega potenciala rasti, lahko pa nudijo stabilnost. Srednje kape ponujajo hibrid obeh. Vlagatelji z lastnicami zalog v vsaki kategoriji zagotavljajo določeno količino diverzifikacije sredstev, prodaje, ročnosti, upravljanja, stopnje rasti, možnosti rasti in globine trga.
