Kaj je vesolje upravitelja (primerjalna vrednost)
Vesolje menedžerja - referenčna vrednost se nanaša na skupino enakovrednih investicijskih managerjev, ki imajo isti slog naložbe.
Podatki o vesolju upraviteljev se pogosto uporabljajo za primerjavo in oceno uspešnosti upravljavcev denarja.
BREAKING DOWN Universe upravitelja (primerjalna vrednost)
Podatki o referenčnem upravljanju so eden od dveh glavnih načinov presoje relativne uspešnosti naložbenega sredstva, kot je vzajemni sklad. Drugi je v primerjavi z referenčno vrednostjo indeksa. Prva dopolnjuje slednjo.
Za primer vzemimo vesolje sredstev, ki jih upravljajo obvezniške naložbene vrste. Recimo, da mnogi z večjim odstotkom korporativnih obveznic v primerjavi z indeksom v obdobju širokih donosov premagajo povprečje svojih vrstnikov. Vendar so vsa ta sredstva prevzela več kreditnega tveganja kot indeks za ustvarjanje te uspešnosti. Relativna primerjava glede na indeks, ki je zelo primeren za zakladnice, je zato omejena.
V tem primeru je primerjava primerjave referenčnega merila v vesolju upravitelja, saj potem omogoča primerjavo podobnih skladov med jabolki in jabolki v določenem časovnem obdobju.
Dve podjetji, ki sta specializirani za primerjave vesoljskih upraviteljev, sta Morningstar in Lipper. Upravljavci sredstev, družbe skladov in finančni posredniki prepoznavajo primerjalno vrednotenje in klasifikacije teh dveh podjetij kot industrijski standard.
Na primer, Lipper razvršča vzajemne sklade v vse svoje upraviteljske vesolje - primerjalne skupine, ki temeljijo na petih merilih: skupna donosnost, dosledna donosnost, ohranitev kapitala, davčna učinkovitost in stroški. Najboljših 20% sredstev v vsaki kategoriji prejme najvišje ocene in se imenuje Lipper Leaders. Podjetje imenuje vodje za tri-, pet- in 10-letna obdobja za vsako kategorijo in celoto.
Lipperjevi voditelji pomagajo vlagateljem, da se odločijo, katera sredstva izpolnjujejo njihove naložbene cilje in ustrezajo njihovim željam, čeprav ne poskušajo napovedati prihodnje uspešnosti.
Prednosti in slabosti upravitelja vesolja - Benchmark
Ocenjevanje vesolja upraviteljev - primerjalni podatki so za vlagatelje primerjava trgovine s sredstvi. Medtem ko pretekli dosežek ne omogoča vpogleda v prihodnost, na primer vedenje, da je sklad že več let med vodilnimi po skupni donosnosti in konsistentni donosnosti svoje vrstniške skupine, ponuja koristne informacije in vpoglede.
Vendar ima tovrstna raziskovanja pomanjkljivosti. Široka vesolja upraviteljev otežuje primerjavo uspešnosti menedžerjev, ki imajo različne sloge. Na primer, vesolje menedžerjev z velikimi kapitali včasih izvaja strategijo rasti dividend z visoko dividendno strategijo.
Obstaja tudi pristranskost preživelih, kar pomeni, da upravitelji s slabimi evidencami uspešnosti zapustijo vesolje in vesolje ne predstavlja popolne slike o uspešnosti vseh upravljavcev.
Nazadnje so zaključki iz vesolja upravljavcev - referenčni podatki v kratkem časovnem okviru omejeni, saj se vodstvo pogosto spreminja.
