Limit Order vs. Stop Order: pregled
Različne vrste naročil vam omogočajo, da ste bolj natančni glede tega, kako želite, da vaš posrednik izpolni svoje posle. Ko oddate omejitveno naročilo ali ustavite naročilo, svojemu posredniku sporočite, da ne želite tržne cene (trenutna cena, po kateri se trguje z delnicami); namesto tega želite, da se vaše naročilo izvrši, ko se cena delnice giblje v določeni smeri.
Trg lahko vidi omejitveno naročilo; ustavitvenega naloga ni mogoče, dokler se ne sproži. Če želite kupiti za 80 dolarjev za 79 dolarjev na delnico, potem lahko vaše omejitveno naročilo vidi trg in ga izpolnite, ko so prodajalci pripravljeni doseči to ceno. Naročilo za zaustavitev je dvodelno in se bo spremenilo v dejansko mejno naročilo, ki ga trg vidi šele, ko je stopnja cene dosežena ali presežena. Omejitev naročila je odvisna od sprožitve ustavne cene.
Ključni odvzemi
- Na trgu je vidno omejeno naročilo, ki posreduje vašemu posredniku, naj izpolni vaše nakupno-prodajno naročilo po točno določeni ceni ali bolje. Stopnje naročilo ni vidno na trgu in bo aktiviralo omejitveno naročilo, ko bo dosežena ustavna cena. Naložba za ustavitev se izogne tveganjem nepopolnih ali delnih izpolnitev, a ker gre za tržno naročilo, boste morda naročilo lahko izpolnili po ceni, ki je veliko slabša od tiste, ki ste jo pričakovali.
Omejite vrstni red
Omejitveno naročilo je naročilo za nakup ali prodajo zalog za določeno ceno. Na primer, če želite kupiti delnice za 100 dolarjev za 100 dolarjev ali manj, lahko nastavite mejno naročilo, ki se ne bo izpolnilo, razen če cena, ki ste jo določili, postane na voljo. Ne morete pa določiti navadnega mejnega naročila za nakup zalog nad tržno ceno, ker je že na voljo boljša cena.
Podobno lahko določite mejno naročilo za prodajo zalog, ko bo na voljo določena cena. Predstavljajte si, da imate v lasti delnice v vrednosti 75 dolarjev na delnico in jih želite prodati, če cena pride do 80 dolarjev na delnico. Omejitveno naročilo je mogoče določiti na 80 dolarjev, ki se bodo izpolnili le po tej ceni ali bolje. Ne morete določiti mejnega naročila za prodajo pod trenutno tržno ceno, ker so na voljo boljše cene.
Stop ukaz
Zaustavljena naročila so v nekaj različnih različicah, vendar veljajo za pogojna glede na ceno, ki še ni na voljo na trgu, ko je naročilo prvotno oddano. Ko bo prihodnja cena na voljo, se bo sprožilo ustavno naročilo, vendar jih bo posrednik odvisno od njegove vrste izvedel drugače.
Številni posredniki zdaj svojim vrstam naročil dodajo izraz "ustavite pri ponudbi", s čimer je jasno, da se bo zaustavitev sprožila šele, ko bo na trgu dosežena veljavna kotirana cena. Na primer, če nastavite ustavljanje z ustavljeno ceno 100 USD, se bo sprožilo le, če je izpolnjena veljavna ponudba v višini 100 USD ali več.
Stopnja naročila se bodo spremenila v tradicionalno tržno naročilo, ko bo vaša stopna cena dosežena ali presežena. Naročilo za zaustavitev lahko nastavite tudi kot vstopni nalog. Če bi želeli odpreti pozicijo, ko cena delnice narašča, bi lahko ustavili tržno naročilo nad trenutno tržno ceno, ki se pretvori v redno tržno naročilo, ko bo vaša stopnja ustavljena.
Da bi zaustavili naročilo le, če je bila na trgu dosežena veljavna kotirana cena, posredniki v svoje vrste naročil dodajo izraz "ustavi ponudbo".
Nehajte omejiti naročila
Posebna vprašanja
Stop-limit naročilo sestavljata dve ceni: stop-cena in mejna cena. To vrsto naročila lahko uporabite za aktiviranje omejitvenega naročila za nakup ali prodajo vrednostnega papirja, ko je določena določena cena ustavitve. Na primer, predstavljajte si, da kupujete delnice za 100 dolarjev in pričakujete, da se bo delnica povečala. Za prodajo delnic lahko postavite stop-limit naročilo, če vaša napoved ni bila pravilna.
Naročilo stop-limit ima dve glavni nevarnosti: brez izpolnitev ali delnih izpolnitev. Možno je, da se ustavi vaša ustavna cena in vaša mejna cena ostane nedosegljiva. Če ste za zaustavitev dolge pozicije, ko je zaloga začela upadati, uporabili naročilo stop-limit, morda ne bo zaprlo vaše trgovine.
Tudi če je mejna cena na voljo po tem, ko je bila sprožena ustavna cena, vaše celotno naročilo morda ne bo izvršeno, če po tej ceni ni bilo dovolj likvidnosti. Na primer, če ste želeli prodati 500 delnic po mejni ceni 75 dolarjev, vendar jih je bilo napolnjenih le 300, boste morda utrpeli nadaljnje izgube na preostalih 200 delnicah.
Naložba za ustavitev se izogne tveganjem nepopolnih ali delnih izpolnitev, a ker gre za tržno naročilo, boste morda naročilo lahko izpolnili po ceni, ki je veliko slabša od tiste, ki ste jo pričakovali. Predstavljajte si na primer, da ste na zalogi, ki ste jo kupili, za 75 dolarjev na delnico nastavili ukinitev v višini 70 dolarjev.
Podjetje poroča o dobičku, ko se trg zapre in odpre naslednji dan po 60 dolarjev na delnico, potem ko vlagatelje razočara. Vaše naročilo bo aktivirano in morda boste izstopili iz trgovine s 60 dolarji, kar je precej pod vašo ustavljeno ceno v višini 70 dolarjev.
