Dow komponenta Walt Disney Company (DIS) trguje le pet točk pod najvišjo vrednostjo leta 2018, potem ko je v zadnjih dveh tednih pridobila več kot 7%. Miting je povrnil navpični diapozitiv, ki je sledil zelo donosni izdaji "Captain Marvel", ki jo je ustvaril strah pred usmeritvijo rasti zabavnega giganta do konca leta 2019. Obnovitveni val je poudaril stalno povpraševanje vlagateljev kljub povprečnim letnim donosom v zadnjih letih.
Kljub temu je morda čas za prodajo delnic razvedrilnega velikana, saj slabe tehnične tehnologije pod površino znižajo verjetnost, da bo ta dobiček zadrževal ali izpadel nad večjim odporom v 120-ih dolarjih, ki je že tri leta in pol. Kot kaže, je šestdnevni upad marca najbolj škodoval odčitkom zvezkov, saj se je prodaja v letu 2015 v nekaj tednih odpovedala 18%, kar je opozorilo, da bodo institucije morda dvigovale deleže in se vrnile na stran.
Skeptični akterji na trgu bi morali na prihodnjih sejah natančno opazovati raven 115 USD in iskati znake preobrata in ponovnega pritiska na prodajo, saj bo naslednji upad lahko pomemben. Podjetje ne bo poročalo o zaslužku do 8. maja, toda naslednja izdaja "Avengers", 26. aprila, bi lahko sprožila ponovitev novembrskega vedenja prodaj-novic, kar bi morda povzročilo razpad, ki bo ustvaril prvi trend upada od leta 2016.
Dolgoročni grafikon DIS (1994 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je leta 1994 našla podporo pri delitvi prilagojenih 12, 56 dolarjev in se močno spremenila, tako da je vstopila v trend napredovanja, ki se je leta 1998 uveljavilo na vrhuncu leta 1998 na 42, 75 dolarja. V naslednjih petih mesecih se je prerezal na polovico in odbil nazaj, odpovedal poskus izbruha iz maja 2000, ki je postavil drugo visoko v dvojnem vrhunskem vzorcu. Razpadla je v drugi polovici leta 2001, avgusta 2012 je zaloga znižala na osemletno najnižjo vrednost.
Disneyjeve delnice so se v času desetletja na trgu bikov sredi desetletja uspešno odrezale, saj so se v številnih valovih relijev, ki niso uspele tik nad stopnjo popravka odprodaje Fibonaccijev, maja 2007, uspele. Skromen povratek je med gospodarskim zlomom leta 2008 zbral spodbudo in našel podporo v dveh točke najnižjega nivoja leta 2002 marca 2009. Naslednji odbitek je vklesal vzorec obnovitve v obliki črke V in tako dokončal 100-odstotno povišanje v višino leta 2007.
Zaloga je v letu 2012 izbruhnila na nove najvišje vrednosti, s čimer je dosegla močan dvig, ki je dosegel znaten dobiček na najvišji ravni avgusta 2015 pri 122, 08 USD pred velikim padcem, ki so ga povzročili šibki rezultati v diviziji ESPN. Delnica je februarja 2016 objavila šestnajstmesečno najnižjo vrednost 86, 25 dolarja in tako zaokrožila obseg trgovanja, ki ostane v veljavi več kot tri leta kasneje. Cenovna akcija je v tem obdobju izklesala simetričen trikotni vzorec, ki je vseboval trend v štirih naraščajočih nižinah.
Mesečni oscilator za stohastiko je prestopil v prodajni cikel januarja 2019, saj je napovedoval vsaj šest do devet mesecev relativne šibkosti, vendar se je marca na sredini točke plošče obrnil višje. Ta porast v srednjem razponu pogosto pred neuspešnim signalom nakupa, kar je še dodatno tehnična težava, ko se odpravljamo v sezono zaslužka v prvem četrtletju. Tedenski oscilator je storil enako, kar je povečalo verjetnost, da bo trenutni vzorec v prihodnjih tednih razveljavljen.
Kratkoročni grafikon DIS (2016 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije in razdelitve bilančne vsote (OBV) je bil v letu 2015 ves čas najvišji in je stopil v agresivno fazo distribucije, s čimer se je izgubil v četrtem četrtletju 2016. Naslednji akumulacijski val je zastal v presenetljivi razdalji večletnega maksimuma oktobra 2018, ki je privedla do stranske akcije v navpični marčni padec na devetmesečno najnižjo vrednost, ki jo je sprožil izjemno velik prodajni pritisk.
Aprilski odskok je povrnil skoraj 100% tobogana, vendar OBV ni sledil temu, kar je povzročilo medvedjo razhajanje, ki kaže na odhod institucionalnega kapitala. To zgodnje opozorilo lahko kaže, da se pametni denar končno odpoveduje in preusmeri kapital v bolj učinkovite instrumente. Minimalno priporoča trenutnim delničarjem, naj poostrijo zaustavitve, ker bi se lahko večletni trgovalni razpon kmalu končal z dramatičnim zlomom.
Spodnja črta
Disneyjeve zaloge so v zadnjem mesecu izgubile ključno sponzorstvo, kar je povečalo možnosti za prodajo nazaj, da bi dosegli podporo in potencialni zlom.
