Če iščete naložbeno strategijo, ki se dolgoročno izplača, je težko premagati strategijo superinvestitorja Warrena Buffetta. Buffettovo podjetje Berkshire Hathaway (BRK.A) ima zgodovinsko evidenco o tem, da je premagal S&P 500. Nekatere študije kažejo, da hipotetični portfelj, ki posnema Berkshirejeve naložbe v začetku naslednjega meseca, potem ko so javno razkriti, tudi zasluži donosnost S&P 500 indeks.
Želite nekaj te akcije? Ta članek vam bo pokazal, kako uporabiti obrazec Komisije za vrednostne papirje in borzno formulo 13F za oblikovanje sklada, kot je Buffett.
Kaj je vlaganje v plašč?
Večini ljudi je všeč ideja o pasivnem vlaganju ali strategija "kupi in drži". Kdo želi na današnjih zapletenih finančnih trgih aktivno upravljati portfelj? Ampak, razen če ste finančni mojster ali niste pripravljeni plačati velikih dolarjev za finančni del, se vaše možnosti zmanjšajo na vzajemne sklade, ETF ali indeksne sklade, kajne? Napačno.
Medtem ko vzajemni skladi, ETF in indeksni skladi lahko prinesejo dober dobiček, so stroški stroškov. Če pa upate premagati trg, ne računajte na to. Naložbe, kot je pajkov menjalni sklad (SPDR ETF), nikoli ne morejo premagati S&P 500, ker ga spremljajo. Kako lahko torej svoj portfelj postavite na avtopilot brez pristojbin ali omejitev zmogljivosti? Zakaj se ne bi peljali s kovčki uspešnega investitorja?
Naložbe v coattail so izrazi, ki jih vlagatelji uporabljajo za opis strategije posnemanja poslov slavnih superinvestitorjev, kot so Warren Buffett, George Soros, John Paulson ali Carl Icahn. Od vseh superinvestitorjev tam večino vlagateljev oblačil verjetno spremlja Warren Buffett, in z dobrim razlogom - njegovi izbranci so Berkshire Hathaway prerasli v vrhunsko podjetje z modrimi čipi.
Warren Buffett: InvestoTrivia 2. del
Kako prebrati obrazec 13F za lov na poteze Buffetta
Ne morete začeti posnemati Buffettovih iger, ne da bi vedeli, kakšne so. A verjamete ali ne, ti so izbirci dostopni vsem zahvaljujoč SEC. Zakon o vrednostnih papirjih in borzi iz leta 1934 določa, da morajo vsi upravljavci institucionalnih naložb, ki upravljajo z več kot 100 milijoni dolarjev, vsako četrtletje vložiti svoje deleže. To pomeni, da če veste, kje iskati, boste lahko imeli dostop do nekaterih najbolje vodenih portfeljev na svetu - brezplačno.
Eden najlažjih načinov iskanja 13F je, da se usmerite na SEC-ovo spletno mesto za elektronsko zbiranje, analizo in iskanje podatkov (EDGAR) in iščete po imenu podjetja.
Tu je primer, kako lahko izgledajo nekateri deleži iz 13F:
Vir: Arhivi EDGAR
Kako torej veste, katere zaloge so bile kupljene in prodane v določenem obdobju? To bo zahtevalo malo detektivskega dela. Institucionalni upravljavci naložb morajo razkriti kmetijska gospodarstva le enkrat na četrtletje, tako da z iskanjem razlik med 13F prejšnjega četrtletja in sedanjim lahko ugotovite, kaj je novega in kaj se je prodalo.
Štirje nasveti za vaš portfelj Coattail
1. Pravilno razporedite svoje delnice
Ker ne boste mogli kupiti istega števila delnic, ki jih je naložil Buffettov več milijardni portfelj, je eden od načinov, da zagotovite, da boste dodelili isto kot Berkshire, s tem, da ugotovite, kolikšen delež predstavlja vsako lastništvo, in ga uporabite na svoj posredniški račun. (Vse te informacije lahko spet najdete v 13F.)
2. Posodobite svoj portfelj
Ko ustvarite svoj portfelj Buffett, je ena napaka, ki je ne želite storiti, pozabiti na posodobitev. Medtem ko je Warren Buffett znan po svoji filozofiji "buy-and-hold", ne mislite, da nikoli ne raztovori zalog, ki niso uspešne. Če vsake toliko časa ne pogledate Berkshire 13F, boste morda izpustili na odlični izhodni točki.
3. Vzemite stran iz strani Pros
Ne bojte se, da bi celoten portfelj izšel iz Buffettovih izbir. Čeprav je vsa vaša jajca v eno košarico ponavadi ne priporočljiva, portfelj Berkshire je sestavljen iz dolgoročnih gospodarstev z velikimi pokrovčki. Z drugimi besedami, zaloge, v katere bi vlagali, so verjetno manj nestanovitne od tistih, ki so že v vašem portfelju in so že ustrezno razporejene.
4. Pazite na pristojbine
Ker ima Berkshire Hathaway toliko denarja, se lahko število delnic, ki jih ima v lasti katere koli delnice, spremeni mesečno v mesec. Ker vaš portfelj ni tako velik kot Buffettov sklad, bodo cene posredništva (kot provizije) verjetno preprečile, da ostanejo dodeljeni točno tako kot Berkshire.
Na splošno velja, da če sklad raztovori ali kupi več kot 10-15 odstotkov vrednosti portfelja, boste morda želeli sklepati tudi trgovino. Ne pozabite pa, da manjša kot je vrednost vašega portfelja, večje spremembe bodo morale priti do vas, če želite prinašati dobiček. Premislite, preden trgujete.
Spodnja črta
Warren Buffett nam je pokazal, da je sčasoma težek vlagatelj, ki ga je treba premagati. In veste, kaj pravijo: če jih ne morete premagati, se jim pridružite. Če se odločite, da je izgradnja lastnega sklada Berkshire prava za vas, potem iskanje in ocena ocenjevalcev Oracle of Omaha nikoli ni bila lažja.
