Katere so metode obrestovanja?
Metoda kreditiranja obresti določa, kako se merijo spremembe obresti na fiksno indeksno anuiteto (FIA). Izbrana metoda kreditiranja obresti meri znesek obresti, ki jih lahko imetnik rente prejme v določenem časovnem obdobju.
Pogodbe o rentah vsebujejo številne določbe, ki vplivajo na obravnavanje obresti. Večina stikov vključuje kombinacijo zgornjih mej (najvišje dovoljene obresti), stopnje udeležbe (del obresti, pripisanih pogodbi) in razmikov. Te omejujejo potencialno povečanje vrednosti indeksa.
Ključni odvzemi
- Metode kreditiranja obresti so pristopi za določanje denarnih tokov zaradi rente na indeksirano anuiteto. Standardne fiksne anuitetne rente po fiksni stopnji, povezane z zakladnimi vrednostnimi papirji, ki jih izda vlada. mesečno povprečje gibanja cen delniškega indeksa.
Razumevanje metod obrestovanja
Indeksirane rente vračajo denarne tokove, povezane z uspešnostjo indeksa lastniškega kapitala, kot je indeks S&P 500, vendar z omejitvijo najvišje donosnosti, ki bo dobropisana. Pri metodi kreditiranja obresti od točke do točke se vsako povečanje vrednosti indeksa izračuna iz dveh točk. To je najpreprostejši način izračunavanja obresti, vendar pa imetniku anuitetne pogodbe morda ne bo prinesel največ koristi. Na primer, če bi indeks na začetku časovnega obdobja ocenili na 1.000 in ga do konca povečali na 1.150, bi metoda "točka-točka" to poimenovala 15-odstotno povečanje (150/1000 x 100). Če se vrednost indeksa zmanjša, se pogodbi ne bodo dodale obresti, čeprav pogodba ne bo izgubila svoje vrednosti.
Metoda povprečnega mesečnega povprečja vzame vrednost indeksa na koncu vsakega meseca in jih povpreči. To je tako preprosto, kot če seštejete vse vrednosti ob koncu meseca in delite z dvanajstimi. Če bi na primer indeks leto začel s 1.000, povprečna vrednost indeksa pa 1.200, bi bilo mesečno povprečje 20 odstotkov (200 / 1.000 x 100). Ta metoda se lahko upošteva med nestanovitnimi trgi.
Metoda mesečne vsote vsak mesec poveča odstotek ali zmanjšanje indeksa in jih povzame. Indeks lahko preide v pozitivno ozemlje ali iz meseca v mesec pade na negativno ozemlje. Če se odstotki seštejejo in so pozitivni, se obresti nakažejo pogodbi. Ta metoda je najbolj občutljiva na nestanovitnost.
Druge metode kreditiranja
Metode kreditiranja posojil se razlikujejo za druge vrste rente. Redne fiksne anuitetne obresti po obrestni meri, vezani na obrestno mero državnih zalog. Po drugi strani pa so fiksne indeksne anuitete kreditne obresti z uporabo formul, ki temeljijo na spremembah posebnih indeksov. Način kreditiranja določa, koliko obresti se pripiše renti. Stopnja in pogostost kreditov sta odvisna od pogojev pogodbe FIA.
Nekatere od teh alternativnih metod kreditiranja, ki jih uporabljajo zavarovalnice, vključujejo:
- Letno povprečenje od točke do točkeBienalno povprečenje med posameznimi točkami Mesečno povprečje od točke do točkeDejavno povprečje / mesečno povprečenjeSodnevno indeksno strategijo mesečno povprečenje
