Kaj je inflacija, zaščitena pred inflacijo?
Z inflacijo zaščitena anuiteta (IPA) je renta, ki zagotavlja realno stopnjo donosa ob inflaciji ali nad njo. Realna stopnja donosa je nominalna donosnost, zmanjšana za stopnjo inflacije, s čimer se anuanti in upravičenci vlagatelji zaščitijo pred inflacijo.
Inflacije, zavarovane z inflacijo, postajajo vse bolj priljubljene pri anuitetnih vlagateljih, ki so zaskrbljeni zaradi tveganja, da bi inflacija s starostjo zmanjšala kupno moč svojega denarja.
Kako delujejo anuitete, zaščitene pred inflacijo
Anuitetna pogodba je pisni sporazum med zavarovalnico in stranko, v katerem se v anuitetni pogodbi navede obveznosti vsake stranke. Takšen dokument bo vseboval posebne podrobnosti pogodbe, kot so struktura rente (spremenljive ali fiksne), morebitne kazni za predčasni odvzem, zakon o zakoncu in upravičenci, kot so klavzula za preživele osebe in stopnja kritja zakoncev in drugo. Na splošno se lahko anuitetna pogodba preprosto nanaša na katerokoli renta.
IPA je podobna običajni takojšnji renti, vendar se njegova plačila indeksirajo s stopnjo inflacije. Vendar pa pogosto obstaja zgornja meja in vlagatelji ne prejmejo plačil, ki presegajo ta odstotek povišanja stopnje inflacije.
Inflacija preprosto dviguje cene in je sovražnikom upokojencev na fiksni dohodek. Ker se večina pokojnin ne indeksira s povečanjem splošne stopnje inflacije in so povečanja socialne varnosti navadno manjša od splošne inflacije, obstaja resnično tveganje, da bodo starejši ljudje preživeli svoj denar. Tu pridejo IPA-ji.
Kritika zaradi inflacije, zaščitene z inflacijo
Vendar zaščita pred inflacijo ni brezplačna. IPA vlagatelji ponujajo nižje začetne izplačila v primerjavi z drugimi vrstami rent. To je zato, ker se bo vloženi denar povečal v vrednosti z inflacijo in se vsaj enkrat letno povečeval z inflacijo, zato bodo začetna plačila bistveno nižja od poznejših plačil - morda kar za 20% do 30% manj kot običajna neposredna renta.
Te naložbe v zadnjih letih niso bile priljubljene, saj je bila inflacija od finančne krize 2008–2009 pod 3% letno.
Obstajajo tudi drugi načini za zaščito pred inflacijo. Sem spadajo tudi zavarovani vrednostni papirji z zaščito pred inflacijo (TIPS), ki so državne obveznice, ki so indeksirane na inflacijo za zaščito vlagateljev pred negativnimi učinki inflacije. Delnice, ki izplačujejo dividende, so še ena dobra zaščita, saj se dividende ponavadi povečujejo s splošno inflacijo. Trda sredstva, kot so surovine in zlato, prav tako pridobivajo večjo vrednost, ko je inflacija višja.
