Dow komponenta International Business Machines Corporation (IBM) je v letu 2018 objavila grozljivo negativno 26-odstotno donosnost, vendar je do zdaj pridobila skoraj 19% do leta 2019. Žal je to spodbudilo samozadovoljstvo med novo kovanimi delničarji, ki se ne zavedajo, da je večletni trend upada ostane v polni veljavi. Še huje pa je, da se je od decembra december odpiral na cenovno raven, ki bi lahko ponudila izjemne koristi za agresivno kratko prodajo.
Do zdaj vsaj odstopanje od delnic IBM-a ni uspelo končati neprekinjenega niza nižjih najvišjih in najnižjih nizkih vrednosti od začetka marca 2013. Poleg tega se je zaloga ravno spremenila pri 50-tedenskem eksponentnem drsnem povprečju (EMA), potem ko ni uspela doseči 200-tedenskega upora EMA, kar je pokazalo strukturno šibkost. Medtem se dolgoročno odčitavanje relativne moči nadaljuje z nakupnim ciklom, ki se je začel januarja 2019, in tako upočasni upad, ki bi lahko preizkusil nizko leto 2018.
Mesečni grafikon IBM (1987 - 2019)
TradingView.com
Večletni miting se je izkazal z delitvijo prilagojenih 43, 69 dolarjev leta 1987, s čimer se je vdrl vztrajni trend upada, ki se je leta 1994 končno izkazal za skoraj 10 dolarjev. Za nadaljnji odmik je bil potreben štiri leta, da je prišel do takojšnjega preboja. ki se je v letu 1999 močno povečal na 138, 35 USD. To je pomenilo najvišji vrh v naslednjih 11 letih, pred širokim vzorcem prelivanja, ki je leta 2002 padel navzdol.
Prodajni pritisk se je končal sredi 50 dolarjev nekaj mesecev pozneje, kar je povzročilo šibek napredek v letu 2007, ko se je zdrava težava dvignila proti višini leta 1999. Zaloga je zaostajala za devet točk pod to stopnjo odpornosti v letu 2008 in se je med gospodarskim zlomom usihala, pri čemer se je v manj kot štirih mesecih, preden je našla podporo v 60. letih, odrekla več kot dvema dobičkoma. Novembrski niz je pomenil zgodovinsko nakupno priložnost pred hitrim okrevanjem, ki je decembra 2009 doseglo vrhunec.
Razboj v letu 2010 je povzročil široko zanimanje, saj je zaloge skoraj 80 točk dvignil na najvišjo vrednost v letu 2013 na 205, 90 USD. Šest mesecev pozneje se je zrušilo iz trojice najvišjih vzorcev, vstopilo je v brutalen trend upada, ki je zbral zagon šestletnega najnižjega leta 2016 pri 116, 90 USD. Leto pozneje je odskočil na 180 dolarjev in spet obrnil rep, kar je odrezal drugo nižjo višino od vrhunca 2013. Naslednji padec je v večjem delu leta 2018 podpiral skoraj 140 ameriških dolarjev, dokončno pa se je zrušil oktobra pred devetletnim najnižjim rezultatom.
Razprodaja v letu 2016 je našla podporo na ravni.618 Fibonacijevega popravljanja v štiriletnem naraščajočem trendu, ki se je ozko uskladil z 200-mesečno EMA. To raven in drsno povprečje je prebil konec leta 2018, preden je obe markiji 2019. ponovno postavil oviro. Vendar je zdaj spet padel skozi drsno povprečje, s čimer je okrepil nov odpor in hkrati odpiral vrata za nadaljevanje navzdol, ki bi zlahka dosegel korekcijo.786 ravni na 100 dolarjev.
IBM ni uspel dolgotrajno prekiniti
Triletna cenovna akcija izgleda kot neuspešna preboj nad najvišjo vrednost iz leta 1999 (zelena črta), ki se je ozko uskladila z 200-mesečno EMA. Nalet na marca se je na tej novi oviri obrnil, kar je tržnim akterjem sporočilo, da se lahko večletna recesija kadar koli nadaljuje in zaloge zniža na nove nižje. Kljub temu mesečni nakupni cikel še ne sodeluje v celoti, kar bo povečalo verjetnost, da se bo na glavo nadaljevala rdeča ali modra črta.
Fibonaccijeva mreža, ki se razteza čez padajoč trend, kaže, da trenutni napredek še vedno ni dosegel korekcije.382, kar kaže na skrito šibkost. Naslednji izbruh relija bi lahko zaloge dvignil v rdečo trendno spodnjo višino, oktobrsko razčlenitev in tesno poravnano raven popravka.382, kar bi lahko ponudilo kratko prodajo. Vendar bi medvedji križanec stohastike moral ustvariti najbolj zanesljiv vstopni signal v prihodnjih tednih, ne glede na osnovno ceno.
Spodnja črta
IBM-ove delnice se približujejo velikemu odporu, potem ko so se močno odpovedale večletnim najnižjim znižanjem in bi lahko prinesle dobičkonosno kratko prodajo na pozicijah v tretjem četrtletju 2019.
