Obstajajo številne teorije, ki govorijo o najboljšem načinu varčevanja za upokojitev - tradicionalni dodelitvi sredstev na podlagi časovnega okvira. To vključuje alternativne razrede sredstev za doseganje diverzifikacije in dividend za dohodek ali za varovanje pred tržnimi tveganji. Uporaba dividend med upokojitvijo ima prednosti in slabosti.
Ključni odvzemi
- Vlagatelji imajo v lasti del družbe, v kateri so kupili delnice, zaradi česar so upravičeni do deleža dobička, ki se izplačuje tudi v obliki dividend. Dividende se lahko izplačajo po fiksnih stopnjah za prednostne delničarje ali spremenljive stopnje za delniške delnice, izplačila pa se najpogosteje kažejo četrtletno. Dividende se lahko uporabljajo za varovanje pred nestanovitnostjo in inflacijo z zagotavljanjem enakomernega izplačevanja dohodka. Po drugi strani se podjetja lahko odločijo, da ne bodo razglasila dividend, kar lahko izniči korist diverzifikacije. pokojninski portfelj z dividendami. Dividende se obdavčijo po stopnji dohodnine, ki je višja od stopnje donosa kapitala.
Kako delujejo dividende
Preden ugotovimo, ali so dividende najboljša možnost za pokojninsko varčevanje, je pomembno razumeti, kako delujejo dividende. Ko investitor kupi delnico, postane sorazmeren lastnik podjetja glede na to, koliko delnic je kupljenih. Zaradi tega razmerja dobiček družbe dosega z delničarjem na dva načina:
- Dividenda se izplačuje na osnovi delnice. Če ima vlagatelj v lasti 100 delnic in podjetje izjavi 0, 50 USD na delnico, investitor prejme skupno izplačilo dividend v višini 50 USD. Cena delnice podjetja se lahko sčasoma poveča, zaradi česar bodo delnice, ki jih ima lastnik vlagatelja, bolj dragocene, znane tudi kot kapital spoštovanje.
Dividende se navadno izplačajo v četrtletju v gotovini in morajo biti v lasti do datuma izplačila dividend, da bi prejeli prijavljeno dividendo. Delničarji, ki imajo v lasti prednostne delnice, prejmejo dividende s fiksno obrestno mero, medtem ko običajni delničarji prejemajo izplačila z variabilno obrestno mero.
Prednosti in slabosti dividend
Prednosti
Večino vlagateljev skrbi slaba naložbena uspešnost, izguba glavnice in stalna grožnja visoke inflacije. Dividende lahko zaščitijo pred temi tveganji in hkrati prihranijo za upokojitev.
Čeprav so naložbe v lastniške naložbe privlačne za vlagatelje zaradi potenciala višjih donosov, lahko nestanovitnost na trgu povzroči skrb za vlagatelje, ki varčujejo za upokojitev. Osredotočenost zgolj na apreciacijo kapitala z naložbami v lastniške naložbe morda ne bo zagotovila doslednosti, ki jo vlagatelji potrebujejo za dosego ciljev pokojninskega varčevanja. Če dodate sredstva za izplačilo dividend k dodelitvi sredstev, lahko zmanjšate izgubo na kapitalskih pozicijah.
Vlagatelji lahko dolgoročno uporabljajo dividende za varovanje pred naraščajočo inflacijo. Čeprav so stopnje v zadnjem času razmeroma nizke, inflacija še vedno korozivno vpliva na donosnost naložb. Vlagatelji, ki imajo položaje v delnicah za izplačilo dividend, bodo morda bolje krmarili po višjih stopnjah inflacije, hkrati pa varčevali za upokojitev.
Slabosti
Čeprav obstajajo razlogi, zaradi katerih bi vlagatelji morda želeli apreciacijo kapitala na pozicijah lastniškega kapitala dopolniti z navidezno stalnimi izplačili dividend, je treba upoštevati nekaj omejitev. Dividende niso zagotovljene; zanašanje na dosledna izplačila bi lahko spodkopalo napovedi prihrankov v napačno smer. Če bi se podjetja odločila, da ne bodo prijavila dividend, bi lahko vlagatelji zamudili svoje varčevalne cilje.
Dividende se obdavčijo po kvalificirani stopnji davka na dividende, ki je odvisna od dohodkovnega razreda, v katerega vlaga investitor, medtem ko se dobički, povezani s prodajo cenjenih delnic, obdavčijo po nižji stopnji kapitalskih dobičkov. Plačilo višjih davkov ima lahko škodljiv učinek, ko pride čas, da se upokojite.
Čeprav lahko dividende predstavljajo priložnost za stalno rast in varovanje pred inflacijo, se morajo vlagatelji, ki varčujejo za upokojitev, zavedati potencialnih pomanjkljivosti te naložbene strategije.
