Vzorec grafikona glave in ramen je priljubljen in enostaven vzorec v tehnični analizi, ki prikazuje osnovno črto s tremi vrhovi, srednji vrh je najvišji. Grafikon glave in ramen prikazuje bikovski preobrat v trendu in signalizira, da se trend naraščanja bliža koncu.
Vzorec se pojavlja v vseh časovnih okvirih, zato ga lahko uporabljajo vse vrste trgovcev in vlagateljev. Vstopni nivoji, stopnja ustavitve in ciljni cilji omogočajo enostavno izvedbo sestave, saj vzorec grafikona zagotavlja pomembne in enostavno vidne ravni.
Kako trgovati z vzorcem glave in ramen
Kako izgleda vzorec
Najprej si bomo ogledali oblikovanje vzorca glave in ramen, nato pa obratni vzorec glave in ramen.
Glava in ramena
Gledano na tržnih vrhovih.
Oblikovanje vzorca:
- Levo rame: Dvig cen, ki mu sledi vrh cene, sledi upad. Vodja: Zvišanje cen spet pomeni višji vrh. Desna rama: Znova se pojavi padec, ki mu sledi dvig, da se oblikuje desni vrh, ki je nižji od glave.
Formacije so redko popolne, kar pomeni, da lahko pride do hrupa med posameznimi rameni in glavo.
Slika 1: Dnevni grafikon SOLF - glava in ramena
Obrnjena glava in ramena
Gledano na tržnih dnih.
Oblikovanje vzorca:
- Leva ramena: Cene se znižujejo, sledi dno cen, ki mu sledi zvišanje. Glava: Cena se spet znižuje in tvori spodnje dno. Desna rama: cena se še enkrat poveča, nato pa se spusti v desno dno.
Spet so formacije redko popolne. Med rameni in glavo lahko pride do tržnega hrupa.
Slika 2: Dnevni grafikon SPY - obrnjena glava in ramena
Postavljanje izrezu
Vratni izrez je raven podpore ali odpora, ki jo trgovci uporabljajo za določitev strateških področij za oddajo naročil. Za postavitev vratnega vratu je prvi korak, da na lestvici najdete levo ramo, glavo in desno ramo. V standardnem vzorcu glave in ramen (tržni vrh) povezujemo nizko po levi rami z nizko, ustvarjeno po glavi. Tako nastane naš "vratni izrez" - rumena črta na lestvicah. Pomembnost dekolteja bomo razpravljali v naslednjem razdelku. V vzvratnem vzorcu glave in ramen povezujemo visoko po levi rami z visokim, oblikovanim po glavi, s čimer ustvarimo svoj dekolte za ta vzorec.
1:30Kako trgovati z vzorcem glave in ramen
Kako trgovati z vzorcem
Pomembno je, da trgovci počakajo, da se vzorec dokonča. To je zato, ker se vzorec morda sploh ne razvije ali delno razvit vzorec v prihodnosti morda ne bo dokončan. Delne ali skoraj dokončane vzorce je treba opazovati, vendar ne smete opraviti nobenega trgovanja, dokler vzorec ne prelomi vratne linije.
V vzorcu glave in ramen čakamo, da se cenovna akcija premakne nižje od dekolteja po vrhuncu desne rame. Za obrnjeno glavo in ramena čakamo na gibanje cen nad vratnim izrezom, potem ko je oblikovana desna rama.
Ko se vzorec zaključi, se lahko začne trgovanje. Vnaprej načrtujte trgovanje, tako da zapišete cilje za vstop, ustavitev in dobiček ter zabeležite morebitne spremenljivke, ki bodo spremenile vaš cilj zaustavitve ali dobička.
Najpogostejša vstopna točka je, ko pride do preboja - vratni vrat se zlomi in vzame se trgovina. Druga vstopna točka zahteva več potrpljenja in ima možnost, da bi premaknili premik. Ta metoda vključuje čakanje na povratek na vratni izrez, potem ko je že prišlo do preboja. To je bolj konzervativno v tem, da lahko vidimo, če se povratek ustavi in se prvotna smer prekinitve nadaljuje, trgovanje lahko zamudimo, če se cena še naprej giblje v smeri preboja. Obe metodi sta prikazani na sliki 3.
Slika 3: Dnevni zemljevid SPY - Možne vstopne točke
Dajanje postankov
V tradicionalnem tržnem vzorcu se stopala postavijo tik nad desno ramo (prelivni vzorec) po prodoru v vratni izrez. Lahko pa glavo vzorca uporabimo kot zaustavitev, vendar je to verjetno veliko večje tveganje in tako zmanjša razmerje med nagrajevanjem in tveganjem vzorca. V obratnem vzorcu je zastoj postavljen tik pod desno ramo. Ponovno lahko postanek postavimo na vrh vzorca, čeprav to trgovca izpostavlja večjemu tveganju. Na sliki 3 bi bila stopnja postavljena na 104 USD (tik pod desno ramo), ko je bila trgovina sprejeta.
Postavljanje ciljev dobička
Cilj dobička vzorca je razlika v ceni med glavo in nizko točko obeh ramen. Ta razlika se nato odšteje od stopnje preboja vratu (na tržnem vrhu), da se doseže ciljni cilj v spodnji strani. Pri tržnem dnu se razlika doda ceni ceno preboja vratu, da se doseže ciljni cilj.
Ker je SPY močno trgovan ETF, ki predstavlja širši trg, bi bil cilj dobička obratnega vzorca glave in ramen na sliki 2:
113, 20 USD (to je višina po levi rami) - 101, 13 USD (to je nizka glava) = 12, 07 USD
Ta razlika se nato doda ceni preboja (odšteje se pri običajnem vzorcu glave in ramen). Cena preboja je približno 113, 25 dolarja, kar nam daje cilj dobička v višini 125, 32 dolarja (113, 25 dolarja + 12, 07 dolarja).
Včasih morajo vlagatelji med opažanjem preboja in dosego idealnega cilja dobička čakati dolgo - do nekaj mesecev. Spremljanje trgovanja v realnem času vam lahko pomaga predvideti njihove rezultate. (Če želite več, glejte: Predvidevanje trendov iskanja dobička .)
Zakaj vzorec glave in ramen deluje
Noben vzorec ni popoln, niti ne deluje vsakič. Kljub temu je več razlogov, zakaj vzorec grafikona teoretično deluje (tržni vrh bo uporabljen za to razmišljanje, vendar velja za oba):
- Ko so cene padle s tržne višine (glava), so prodajalci začeli vstopati na trg in je manj agresivno kupovati. Ko se bliža vratni izrez, je veliko ljudi, ki so v zadnjem valu kupili višje ali kupili na reliju v desnem ramenu, zdaj dokazano napačno in se spopada z velikimi izgubami - zdaj bo ta velika skupina izstopila iz pozicij, s čimer bo ceno usmerila v cilj dobička. Ustavitev nad desno ramo je logična, ker se je trend premaknil navzdol - desna rama je nižja kot glava - in zato je desna rama verjetno, da se ne bo zlomil, dokler se ne bo nadaljeval dvig. Cilj za dobiček predvideva, da bodo tisti, ki so narobe ali so kupili varščino ob slabem času, prisiljeni zapustiti svoje položaje in tako ustvariti preobrat podobne velikosti na vzorec dolivanja, ki se je pravkar zgodil. Vratni izrez je točka, na kateri številni trgovci doživljajo bolečino in bodo prisiljeni izstopiti iz pozicij, s čimer ceno potisnejo k ciljni ceni. tudi gledal. Med obrnjenimi vzorci glave in ramen (tržna dna) bi bilo idealno, da se glasnost poveča, ko pride do preboja. To kaže na povečano zanimanje za nakup, ki bo ceno premaknil proti cilju. Zmanjševanje glasnosti kaže na premalo zanimanja za premik navzgor in upravičuje nekaj skepse.
Zamolke trgovalne glave in ramen
Kot rečeno, vzorec ni popoln. Tu je nekaj možnih težav pri trgovanju z vzorcem glave in ramen:
- Poiskati morate vzorce in opazovati, kako se razvijajo, vendar te strategije ne smete trgovati, dokler vzorec ni dokončan. Tako bi lahko pomenilo dolgo čakanje. Ne bo delovalo ves čas. Stopnje zaustavitve bodo včasih dosežene. Ciljni dobiček ne bo vedno dosežen, zato bodo trgovci morda želeli natančno prilagoditi, kako bodo tržne spremenljivke vplivale na njihov izstop iz vrednostnega papirja. Vzorec ni vedno mogoče trgovati. Na primer, če pride do močnega padca na enem od ramen zaradi nepredvidljivega dogodka, potem izračunani cenovni cilji verjetno ne bodo doseženi. Vzorci so lahko subjektivni. En trgovec lahko vidi ramo, drugi pa ne. Ko trgujete z vzorci, vnaprej določite, kaj je za vas vzorec - glede na zgornje splošne smernice.
Spodnja črta
Vzorci glave in ramen se pojavljajo v vseh časovnih okvirih in jih je mogoče videti vizualno. Celoten vzorec je včasih subjektiven, zagotavlja cilje vstopov, ustavljanja in dobička, kar omogoča enostavno izvajanje strategije trgovanja. Vzorec je sestavljen iz leve rame, glave, nato mu sledi desna rama. Najpogostejša vstopna točka je preboj dekolteja, z zavojem zgoraj (tržni vrh) ali spodaj (tržno dno) desno ramo. Cilj dobička je razlika med visokim in nizkim z dodatkom vzorca (tržno dno) ali odštetjem (tržni vrh) od cene preboja. Sistem ni popoln, vendar zagotavlja način trgovanja na trgih, ki temelji na logičnem gibanju cen.
