Indeksi delniškega trga ali lastniškega kapitala so sestavljene meritve, ki odražajo gibanje cen sestavnih delnic. Vlagatelji uporabljajo indekse kot merilo za merjenje uspešnosti portfelja in kot barometer za splošno tržno stanje. Ko se indeksi delnic gibljejo navzgor, to odraža bikov trg; ko se znižajo, pomeni medvedji trg. V ZDA sta dva najbolj priljubljena borzna indeksa S&P 500 in Russell 2000.
Ključni odvzemi
- Indeks S&P 500 je indeks lastniškega kapitala, sestavljen iz 500 družb z veliko kapitalizacijo. Indeks Russell 2000 je indeks delniškega trga, sestavljen iz 2000 podjetij z majhno kapitalizacijo. Novi indeksi so ponderirani s tržno mejo, S&P 500 pa se uporablja kot velik- referenčno vrednost in Russell 2000 kot proxy.
Indeks S&P 500
Indeks Standard & Poor's 500 ali S&P 500 je indeks lastniškega kapitala, ki ga sestavlja 500 velikih kapitalizacijskih podjetij, ki kotirajo na ameriških borzah. Podjetje z veliko kapitalizacijo ali tržno vrednostjo podjetja ima običajno tržno vrednost večjo od 10 milijard dolarjev. S&P 500 je eno najpogosteje uporabljenih meril, ki ustreza širšemu ameriškemu borznemu trgu. S&P 500 je zaradi svoje sestave 500 podjetij veliko širši in morda natančen ukrep od priljubljenega Dow Jones Industrial Average (DJIA), ki vsebuje le 30 zalog.
S&P 500 je bil predstavljen leta 1923, sedanjo obliko pa je prevzel 4. marca 1957. Odbor S&P Dow Jones Indeks - skupno podjetje, ki ga sestavljajo S&P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME) in News Corporation (NWSA) - izberite družbe, ki sestavljajo indeks. Cilj je izbrati podjetja v panogah in tržnih segmentih, ki so ogledalo ameriškega gospodarstva.
S&P 500 Ponderiranje
Delnice se tehtajo s tržno kapitalizacijo, kar ima za posledico tehtani kapital ali ponderirani indeks, v katerem podjetja z večjimi tržnimi vrednostmi dobijo relativno večjo težo. Natančneje, S&P 500 je tudi s plavajočo tehtnico, ki izračuna tržno kapitalizacijo podjetja z uporabo le števila delnic, ki so na voljo javnosti za trgovanje. To pomaga natančno odražati vrednotenje podjetja, ki ga je mogoče naložiti. Razvojni in razvojni program se razlikuje tudi po tem, da ima tako zaloge kot rast in vrednost.
Občasno se indeks prilagodi tako, da upošteva združitve in prevzeme, stečaje, posebne dividende, odkupe delnic in izdajo novih delnic. Podjetja se lahko dodajo ali odstranijo, ko se spreminja pokrajina ameriškega gospodarstva ali ker podjetja ne izpolnjujejo meril za kotacijo, kot sta tržna ocena in finančna sposobnost.
Vlaganje v S&P 500
S&P 500 je indeks, ki ga je mogoče naložiti, zato je uporaben kot merilo za celotno ameriško borzo. Vlagatelji in trgovci lahko podvojijo S&P 500 z nakupom sestavnih delov z istimi utežmi kot indeks. Zbiranje pozicij v 500 različnih delnicah je lahko drago in zamudno, zato obstajajo alternative za lažje vlaganje v indeks, vključno s terminskimi pogodbami S&P 500, indeksnimi vzajemnimi skladi in indeksnimi skladi na borzi (ETF), kot je sklad SPDR S&P 500 ETF (Vohun). Obstaja tudi trg aktivnih in likvidnih opcij na S&P 500 terminalih in SPY ETF, ki omogoča zaščito dobro raznovrstnih portfeljev z velikimi kapicami.
S&P 500 top komponent
Od oktobra 2019 med 10 najboljših deležev v S&P 500 po tržni kapitalizaciji vključujejo: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) in Walmart Inc. (WMT).
Russell 2000
Indeks Russell 2000, ki ga je leta 1984 ustvarila družba Frank Russell, je borzni indeks, ki ga sestavlja 2000 družb z majhno kapitalizacijo. Sestavljen je iz spodnjih dveh tretjin indeksa Russell 3000, večjega indeksa 3000 javno-trgovalnih podjetij, ki predstavljajo skoraj 98% naložbenega ameriškega borznega trga.
Medtem ko je S&P 500 primerno merilo za portfelje z velikimi pokrovčki, je Russell 2000 najpogostejše merilo za majhne pokrovčke. Vlagatelji običajno spremljajo ta indeks, da ocenijo uspešnost manjših podjetij, osredotočenih na domačo stran. Najmanjše 1000 podjetij v Russell 2000 sestavlja Russell 1000 Microcap Index. Indeks Russell 2000 je zasnovan tako, da predstavlja najmanjše 2000 družb, ki kotirajo na borzi v ZDA
Russell 2000 Ponderiranje
Russell 2000 je še en indeks, utežiran s tržno kapitalizacijo, vendar izključuje določene delnice, ki kotirajo na borzi, na primer tiste, ki trgujejo pod 1, 00 USD na delnico, tiste, ki trgujejo na borznem trgu (OTC), in družbe s tržno kapitalizacijo pod 30 USD. milijonov. Za razliko od S&P 500 so sestavni deli indeksa Russell 2000 izbrani s formulo - dno 2000 Russell 3000 - in ne odbor.
Vlaganje v Russell 2000
Tako kot S&P 500 je tudi indeks Russell 2000 mogoče naložiti z razmnoževanjem indeksa s pomočjo komponentnih delnic ali z indeksnimi terminskimi pogodbami, vzajemnimi skladi in borznimi trgovinskimi skladi, kot je iShares Russell 2000 indeks ETF (IWM). Obstaja tudi aktivno našteto tržišče z opcijami za IWM in Russell 2000 terminske pogodbe.
Russell 2000 Top Components
Od oktobra 2019 med 10 najboljših deležev v Russell 2000 po tržni kapitalizaciji vključujejo: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) in ONE Gas Inc. (OGS).
Spodnja črta
S&P 500 in Russell 2000 sta ameriška indeksa, tehtana s tržno kapitalizacijo, ki ju je mogoče naložiti, običajno jo upravljavci portfelja in vlagatelji običajno uporabljajo kot referenčne vrednosti. Obstaja tudi več razlik med obema indeksoma. S&P 500 sestavljajo izključno podjetja z veliko kapitalizacijo in služi kot najpogostejša referenčna vrednost z velikimi kapitali. Odbor izbere sestavne delnice, ki vsebujejo le četrtino števila družb, uvrščenih v Russell 2000. Russell 2000 je primerno merilo za portfelje z majhnimi kapitali, s formulo, ki določa deleže članov, ne pa odbor.
