Težko bi našli trgovca, ki še nikoli ni slišal za Johna Bollingerja in njegovih istoimenskih skupin. Večina programov za grafikovanje vključuje Bollinger Bands®. Čeprav so ti pasovi nekaj najbolj uporabnih tehničnih kazalcev, če se pravilno uporabljajo, so tudi med najmanj razumljivimi. Dober način, kako se rešiti, kako funkcionirajo trakovi, je, da preberete knjigo "Bollinger on Bollinger Bands®", v kateri človek sam razloži vse.
Po Bollingerjevem mnenju obstaja en vzorec, ki odpira več vprašanj kot kateri koli drug vidik Bollinger Bands®. Pravi, da je "Stisni." Kot pravi, so njegovi pasovi "gnani od nestanovitnosti in Stiskanje je čisti odraz te nestanovitnosti."
Tu smo si ogledali Stisni in kako vam lahko pomaga prepoznati preboje.
Osnove bendov Bollinger
Kot smo že omenili, je Bollinger Band® orodje, ki se uporablja pri tehnični analizi. Opredeljena je z nizom vrstic, ki sta narisana dva standardna odstopanja - pozitivno in negativno - stran od preprostega drsečega povprečja (vrednostnega papirja) cene varščine.
Bollinger Bands® identificira visoke in nizke točke volatilnosti zalog. Napovedovanje prihodnjih cen in cenovnih ciklov je resnično izziv, vendar je spremembe volatilnosti in cikle razmeroma enostavno prepoznati. To je zato, ker delnice izmenično spreminjajo obdobja nizke nestanovitnosti in visoke nestanovitnosti - podobno kot umirjanje pred nevihto in neizogibna dejavnost po njej.
Tu je enačba Stisni:
Сігналы абмеркавання BBW = SMACTBP - BBP kjer: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (zgornjih 20 obdobij) BBP = spodnji BollingerBand® (spodnjih 20 obdobij) SMAC = enostavno drsno povprečje blizu (srednjih 20 obdobij)
Kandidat za stiskanje se ugotovi, ko je pasovna širina šest mesecev nizka vrednost.
Ko so Bollinger Bands® daleč narazen, je hlapnost velika. Ko sta blizu skupaj, je nizka. Stiskanje se sproži, ko hlapnost doseže šestmesečno najnižjo vrednost in se ugotovi, ko Bollinger Bands® doseže šestmesečno razdaljo najmanj.
Določanje smeri preboja
Naslednji korak - odločitev, v katero smer bodo šle zaloge, ko bodo izbruhnile - je nekoliko zahtevnejši. Za določitev smeri preboja Bollinger predlaga, da je treba paziti na druge kazalnike. Predlaga uporabo indeksa relativne jakosti (RSI) skupaj z enim ali dvema kazalcema na osnovi prostornine, kot sta indeks intenzivnosti znotraj dneva (razvil David Bostian) ali indeks kopičenja / porazdelitve (razvil Larry William).
Če obstaja pozitivna razhajanja - torej, če kazalci peljejo navzgor, medtem ko cena pade navzdol ali je nevtralna - je bikovski znak. Za nadaljnjo potrditev poiščite glasnost, ki bo na voljo v dneh. Po drugi strani pa, če se cene višajo, kazalci pa kažejo negativno razhajanje, poiščite spodbujevalni učinek - še posebej, če so se v dneh zniževanja količin povečali. (Če želite več, glejte: " Uporaba Bollinger Bands® za merjenje trendov .")
Drug pokazatelj smeri preloma je način, kako se pasovi premikajo po raztezanju. Ko se rodi močan trend, je posledično povečanje eksplozivne nestanovitnosti pogosto tako veliko, da se bo spodnji pas pri prelomu navzdol obrnil navzdol ali pa se bo zgornji pas pri padcu navzdol obrnil višje.
Glejte sliko 1 spodaj, ki prikazuje vzorec Stisni, ki se vzpostavi v letu, ki vodi do izpada KB Home (KBH). Pasovna širina v maju doseže najmanjšo razdaljo (označeno z modro puščico v oknu 2), čemur sledi eksplozivni preboj navzgor. Upoštevajte naraščajoči indeks relativne jakosti (prikazan v oknu 1), skupaj s povečanjem intenzivnosti znotraj dneva (rdeči histogram v oknu 2) in indeksom kopičenja / porazdelitve (zelena črta v oknu 2), oba (prikazana z vrstico A) kažejo pozitivno razhajanje s ceno (prikazano s črto B). Upoštevajte povečanje obsega, ki se je začelo od sredine aprila do julija.
Glavni ponaredek
Tretji pogoj, na katerega morate biti pozorni, je nekaj, kar Bollinger imenuje "ponaredek glave". Ni nenavadno, da se varnostnik takoj po Stisku obrne v eno smer, kot da bi trgovce zvabil v razmišljanje, da bo prišlo do preboja v to smer, le da bi obrnili smer in naredili resničen in pomembnejši premik v nasprotni smeri. Trgovci, ki hitro nastopijo pri preboju, se znajdejo zunaj, kar se lahko izkaže za zelo drago, če ne uporabijo stop-loss. Tisti, ki pričakujejo glavo ponaredek, lahko hitro pokrijejo svoj prvotni položaj in sklenejo trgovino v smeri preobrata.
Na sliki 2 se je zdelo, da je Amazon v začetku februarja nastavil Squeeze. Bollinger Bands® so bili na minimalni razdalji, ki je niso videli že vsaj eno leto, in obstaja šestmesečna majhna pasovna širina (glejte vrstico A v oknu II). Med RSI (vrstica 1 okna I), intenziteto znotraj dneva (vrstica 2 okna II), indeks kopičenja / porazdelitve (vrstica 3 ali okno II) in ceno (vrstica 4 okna III) obstajajo negativne razlike - vse ki kažejo na izpad navzdol.
Če padete nad 50-dnevno drsno povprečje (oranžna črta v spodnjem okenskem oknu) na padec cene delnic, kar kaže na povečanje prodajnega pritiska, se količina poveča nad običajnimi vrednostmi na nižjih gibanjih cen. Nenazadnje se prvi teden februarja dolgoročni trend krši navzdol. Propad v spodnji strani bi potrdil prodor v dolgoročno podporno linijo (vrstica 5 okna III) in nenehno povečanje obsega pri premikih navzdol.
Izziv je v dejstvu, da je zaloga pokazala močan dvig, en steber tehnične analize pa je, da se bo prevladujoč trend nadaljeval, dokler enaka ali večja sila ne deluje v nasprotni smeri. To pomeni, da bi lahko zaloga zelo dobro naredila glavo skozi trendno črto, nato pa se takoj obrnila in izbruhnila na glavo. Lahko bi se ponaredil tudi na glavo in se pokvaril. Medtem ko se zdi, da bo prešlo vstran, skupaj s preoblikovanjem trenda, je treba čakati na potrditev, da je prišlo do preobrata trenda in, če pride do ponarejanja, biti pripravljeni na trenutek spremeniti smer trgovine.
Stisniti ali ne stisniti?
Kot vsaka druga strategija tudi Bollingerjeva stisk ne bi smela biti vsestranska in vsa vaša trgovinska kariera. Ne pozabite, da ima tako kot vse ostalo v svetu naložb tudi svoje omejitve. Če mu sledite preveč natančno in ne upoštevate tveganj - ter jih omejite -, bi lahko izgubili. Raziskujte, poskrbite za svoj kapital in veste, kdaj bi morali izstopno točko, če je potrebno.
Spodnja črta
Stiskanje se opira na predpostavko, da zaloge nenehno doživljajo obdobja visoke nestanovitnosti, ki jim sledi nizka volatilnost. Kapital, ki je na šestmesečni nizki stopnji nestanovitnosti, kot je razvidno iz ozke razdalje med Bollinger Bands®, ponavadi kaže eksplozivne razpoke. Vlagatelj ali trgovec lahko z uporabo nekolinearnih kazalcev ugotovi, v katero smer se bo najverjetneje premikala delnica, ki bo sledila. Z malo prakse z uporabo vašega najljubšega programa za grafikone, najdite Squeeze dobrodošel dodatek k svoji torbi z trgovinskimi triki. (Za dodatno branje si oglejte: " Tales from the trenches: Simple Bollinger Band® Strategy .")
