Ogromno vlagateljev je tam, ki gredo sami. Svoje raziskave opravljajo sami in trgujejo prek poceni posrednika. Tem vlagateljem je treba čestitati za njihov podjetniški duh, a težava je v tem, da včasih ti pogumni ljudje ne vedo, kje začeti ali, natančneje, kako pregledati zaloge.
Za izbiro posamezne delnice vlagatelji najprej potrebujejo dober vir potencialnih nakupov. Tu se lahko posodobljeni pregledovalniki del in tržni podatki za posameznega vlagatelja izkažejo za koristne.
Ne podcenjujte vrednosti pravočasnih tržnih podatkov
Vlagatelji potrebujejo čim več informacij o dogajanju na trgu. To pomeni izkoriščanje različnih virov za gospodarske, industrijske in podjetniške informacije. Da bi bilo jasno, vlagateljem ni treba podrobno kovati o statistikah in zapletenostih vsake panoge tako, kot to počnejo analitiki z Wall Streeta, vendar morajo dobro razumeti, kaj poganja trg.
Zato je zelo priporočljivo gledanje poslovnih poročil prek vseh vrst medijskih kanalov, branje novic na finančnih spletnih straneh in sledenje naklonjenosti vlagateljev na družbenih medijih. Razumni vlagatelji bi morali biti pozorni na podatke in dogodke, ki bodo spodbudili gospodarstvo naprej. Pridobivanje informacij iz širokega preseka virov bo zagotovilo, da vlagatelj ne bo prejel pristranskega ali nepopolnega pretoka novic.
Kar zadeva novice, je to nekaj primerov informacij, ki bi jih vlagatelji morali redno uporabljati.
Obrestne mere
Informacije o gibanju obrestnih mer ali verjetnosti prihodnjega povišanja ali znižanja obrestnih mer so izredno dragocene. Ne pozabite, da če vlagatelj lahko pravilno napove ali predvideva verjetnost znižanja prihodnjih obrestnih mer in poveča svojo izpostavljenost domačim lastniškim lastniškim vrednostnim papirjem, lahko ta vlagatelj zasluži veliko denarja.
Tudi zato je pomembna pravočasna premišljena analiza gospodarskih novic. Televizijski televizijski kanali, kot so CNBC, Bloomberg ali Fox Business, ponavadi dobro delajo ne le v poročanju o novostih o obrestnih merah, ampak tudi v pomoč javnosti, da oceni potencial za spremembe v prihodnji politiki Fed.
Olje in energija
Podatki o proizvodnji nafte OPEC in domačih zalogah so prav tako pomembni. Zakaj? Najpreprostejši odgovor je, ker sta naše gospodarstvo in prihodnje možnosti rasti odvisna od zmožnosti pridobivanja nafte po razumni ceni. Zaradi tega je enačba ponudbe / povpraševanja izjemno pomembna.
Ponovno finančni mediji, vključno s časopisom Wall Street Journal in Reuters, opravljajo veliko delo, ne samo da poročajo o tej novici, temveč tudi pomagajo vlagateljem napovedati morebitne spremembe v ponudbi.
Gospodarski kazalci
Nato upoštevajte številke potrošniških oseb, število stanovanj in število zaposlitev. Ti nabori podatkov predvsem zaostajajo kazalnike gospodarstva in dajejo vlagateljem občutek, kaj razmišlja širša javnost in kako troši svoj denar. To so pomembni podatki, saj omogočajo pametnemu vlagatelju, da opazi trend in preveri, koliko je potrošnik pripravljen porabiti denar za določene izdelke v bližnji prihodnosti.
Kot primer uporabe teh podatkov, če so občutki potrošnikov visoki, se število stanovanj nenehno povečuje in brezposelnost upada, je mogoče pravilno domnevati, da bodo prodajalci višjega cenovnega razreda boljši. Ob obratnem pregledu vseh teh kazalnikov bi bila ustrezna predpostavka, da bi prodajalci na drobno nižjega cenovnega razreda uspevali bolje.
Vrste podjetij, ki se jim je treba izogibati
Trik pri pravilni izbiri zalog je, da lahko nekoliko potencialnih naložb premaknemo na nekaj sposobnih kandidatov. To je najbolje doseči s poznavanjem, katerim vrstam podjetij se je treba izogniti.
Razen v nenavadnih okoliščinah bi morali vlagatelji na splošno preprečevati:
Distributerji ali blagovna podjetja
Ker ta podjetja niso proizvajalci, so zgolj posredniki, ki imajo le redke lastnosti, ki bi pritegnile veliko število vlagateljev. Poleg tega je na splošno pogosto manj ovire za konkurenco, ko gre za distribucijo.
Primeri takšnih podjetij so izdelovalci otroških polnjenih živali (nespecializirane igrače so dobro znano blago) in distributerji potrošniške elektronike, ki blago preprosto pošljejo trgovcem na drobno. Ta podjetja bi zlahka opazila, da se dobiček zmanjšuje, če izgubijo celo en velik račun na drobno ali če proizvajalec najde drugega distributerja, ki bo blago odposlal za manj.
Podjetja z bruto maržami pod 20%
Najbolj osnovni razlog je, da za napake skoraj ni meja. Pravzaprav bi že najmanjši spodrsljaji poslovanja lahko poslabšali dobiček. Običajno imajo podjetja in distributerji z blagom nizke marže. Vendar pa to storijo tudi nekateri novoustanovljeni podjetji, ki morajo svoje blago in / ali storitve ponuditi po nižjih stroških, da bi pridobili tržni delež. Ponovno so vsa ta podjetja sama po sebi "bolj tvegana".
Podjetja, ki ne veljajo za "najboljša v razredu"
Kot so starši vedno govorili, "dobiš tisto, kar plačaš." Z drugimi besedami, podjetja druge stopnje pogosto ostajajo podjetja drugega razreda, razen če nimajo možnosti, da bi nekega dne postala vrhunski pes. Kako lahko vlagatelj pove, ali je podjetje "najboljše v razredu?" Kvote bodo imele največjo tržno kapitalizacijo v poslu, največjo prisotnost z vidika geografskega odtisa in bo ponavadi "oblikovalec trendov" v panogi (v smislu cen, tehnologije in ponudbe izdelkov), v kateri deluje. Walmart, Apple in Amazon so dobri primeri takšnih podjetij.
Podjetja s trgovino na drobno
Na drobno trgovanje pomeni, da te družbe na splošno prodajo le manj kot 100.000 delnic na dan. Trg ali "širjenje" za te vrste zalog je pogosto izjemno nestanoviten. Dejansko se vlagatelji dovolj ukvarjajo, ko gre za analizo temeljev. Močna nihanja ponudbe in povpraševanja in potencialni vpliv na ceno delnic je celo preveč težko oceniti, tudi za sezonskega vlagatelja.
Podjetja, ki so pred kratkim napovedala pomemben nakup
Podjetja, ki prevzamejo velike pridobitve, pogosto poročajo o velikih, nepredvidenih stroških, ki lahko močno ovirajo kratkoročni zaslužek. Čeprav bi tak dogovor lahko pomenil ogromno priložnosti, je potencial za zmanjšanje možnosti prepogosto spregledan.
Manhattan Bagels je odličen primer tega. V poznih devetdesetih je nacionalno znana veriga bagel kupila enega največjih tekmecev na Zahodni obali. Toda izkazalo se je, da so bile težave z računovodstvom, prodajalne, ki jih je kupilo podjetje, pa se niso izkazale za tako donosne, kot so sprva upali (ali vlagatelji). Ker je bil nakup tako velik, Manhattan Bagels težav ni mogel prevladati in je bil na koncu prisiljen vložiti zahtevo za zaščito pred stečajem.
Identifikacija uspešnih podjetij
Uspešna podjetja imajo številne značilnosti:
Pospešena prodaja in rast dobička
Poiščite podjetja, ki v zgornji in spodnji vrstici rastejo za več kot 15 odstotkov. Zakaj ta prag? Ker je to merilo, ki ga številne institucije iščejo, preden pridejo v zalogo.
Seveda ne pozabite, da imajo podjetja, ki rastejo s hitrejšim tempom, pogosto težave pri ohranjanju rasti po nekaj letih in bolj verjetno bodo razočarala vlagatelje. V idealnem primeru je najbolj zaželen razpon med 15 in 25 odstotki.
Visoka raven nakupa z notranjimi informacijami
Nakup notranjih izdelkov je odličen pokazatelj, da je podjetje morda podcenjeno. Zakaj? Ker nekateri višji direktorji lahko delnice kupujejo zgolj zato, da bi izkazali svojo vero v podjetje, levji delež kupi delnice podjetja samo iz enega razloga - da bi zaslužil.
Poiščite posebej podjetja, kjer več notranjih kupcev kupuje po ali blizu trenutne tržne cene. Odličen vir za podatke o notranjih informacijah je SEC. Vendar tudi drugi nevladni viri ponujajo dobre podatke o tej temi, med njimi Finviz in Morningstar.
Podjetja, ki prikazujejo trden grafikon
Tehnična analiza ne sme biti glavni dejavnik pri izbiri zalog, vendar ima svojo vlogo. V idealnem primeru bi morali biti vlagatelji v iskanju podjetja, ki na višji ravni neprestano napreduje v ceni. Zakaj? Ker se zaloge, ki napredujejo pri povečanju obsega, še vedno kopičijo. Z drugimi besedami, na zalogi je velik zagon, ki ga bo verjetno še naprej dvigal na nove ravni. Predstavljajte si smer letala letala - to je tisto, kar iščete!
Prav tako boste morda želeli iskati zaloge, ki ustvarjajo nove vrhunce. Pogosto so podjetja, ki se prebijajo (ali so že prebila) raven tehnične odpornosti, v zadnjem času doživela nekaj pozitivnega temeljnega izboljšanja, ki opozarja na zaloge.
Kupite, kar veste
Legendarni vlagatelj Peter Lynch je bil znan po tem, da bi morali vsi vlagatelji bodisi uporabljati bodisi dobro poznati izdelke / podjetja, v katera vlagajo. Čeprav se to morda sliši kot zdrav razum, mnogi investitorji te brezčasne nasvete navadno ignorirajo.
Kakšna je prednost nakupa tistega, kar veste?
Vlagatelji z intimnim poznavanjem izdelkov in podjetji, ki jih kupujejo, lahko bolje razumejo njihov potencial rasti. Mimogrede jim tudi olajšajo napovedovanje prihodnje prodaje in rasti dobička in / ali primerjavo ponudbe izdelkov s ponudbo drugih udeležencev v panogi.
Poiščite jih v računovodskih izkazih
Vlagatelji morajo vedno pregledati glavne računovodske izkaze (izkaz poslovnega izida, izkaz denarnih tokov in bilanco stanja) družb, v katere vlagajo.
Vlagatelji bi morali še posebej iskati:
Podjetja z rastjo zalog v bližini rasti prihodkov
Podjetja, katerih zaloge rastejo hitreje kot njihova prodaja, bodo verjetno pozneje ujeta z zastarelo zalogjo, če se rast prodaje nenadoma upočasni.
Podjetja z rastjo terjatve do rasti prodaje
Podjetja, katerih terjatve rastejo hitreje kot prodaja, imajo morda težave s pobiranjem dolgov.
Opredmetena tekoča sredstva
Podjetja z veliko količino denarnih sredstev in drugih opredmetenih (trdih, likvidnih) sredstev so bolj trdna od tistih, ki tega nimajo. Velika količina denarnih in drugih likvidnih sredstev bo podjetju zagotovila sredstva za poplačilo kratkoročnih dolgov in servisiranje njegovih dolgoročnih zapisov tudi v težkih časih.
Spodnja črta
Znanje, kako pregledati zaloge in konkretno, kaj iskati, je za večino vlagateljev velika bitka, ki jo odpravi sama. Zgornji komentar bi moral biti izhodišče za podjetniške investitorje. Če prevzamete pobudo, boste pridobili vpogled in izostrili svoje spretnosti.
