Večina naložbenih analitikov se strinja, da je prodaja na kratko etična. Kljub prepričanju, da praksa predstavlja koristi od bede drugih ali da znižuje cene delnic uspešnih podjetij, tako akademske študije kot tudi eksperimenti v resničnem svetu kažejo, da kratka prodaja izboljša tržno učinkovitost.
V kratki prodaji vlagatelji nasprotujejo strategiji nakupa z nizko ceno, prodajo visoko strategijo, za katero velja, da temelji na vlaganju, tako da prodajo vrednostni papir s pričakovanjem, da ga bodo po znižanju cene odkupili, s čimer dobiček izgubi v ceni delnice. Običajno vlagatelj, ki zavzame krajši položaj, ni lastnik delnic pred transakcijo, temveč jih izposodi pri drugem vlagatelju. Tveganje za prodajalca na kratko je, da se lahko cena vrednostnega papirja poveča, namesto da pade, in povzroči izgubo, ko jo mora odkupiti z višjimi stroški.
Čeprav je res, da vlagatelji s kratkim položajem v vrednostni papirji zaslužijo, ko cena te vrednostne papirje pade, to ne pomeni nujno, da je dobiček kratkega prodajalca enak izgubi za vse ostale. Na primer, če vrednost vrednostnega papirja preceni trg, ga vlagatelji morda ne bodo želeli kupiti po svoji tržni ceni. Kratek prodajalec bi v tem primeru lahko pridobil od cene varščine, ki bi se vrnila na svojo resnično vrednost, vlagatelji, ki ne želijo plačati napihnjene cene, pa bi lahko vrednostni papir kupili po nižji ceni.
Kratka prodaja krepi trg z izpostavitvijo, katere cene delnic podjetij so previsoke. Kratek prodajalcev pri iskanju precenjenih podjetij lahko odkrije računovodske neskladnosti ali druge vprašljive prakse, preden trg sploh naredi.
