Čeprav so prednostne dividende na delnice določene kot obresti na obveznico, se obdavčijo drugače. Veliko prednostnih dividend je kvalificiranih in se obdavčijo po nižji stopnji od običajnega dohodka. Razen za vlagatelje v najvišjem davčnem razredu, ki plačujejo 20% kvalificiranih dividend, večina prednostnih delničarjev dolguje le 15%. Ljudje v navadnem dohodninskem razredu od 15% in manj ne plačujejo davka na kvalificirane dividende.
Vsaka prednostna izdaja delnic ima prospekt, ki podrobno opisuje strukturo, kar vlagatelju pomaga določiti obdavčljivo naravo dividend. Na splošno velja, da vse dividende, izplačane na prednostne delnice, spadajo v kategorijo navadnih dividend; vendar obrazec 1099-DIV pojasnjuje, če je kateri koli del dividend iz druge kategorije, na primer donos kapitala.
Ključni odvzemi
- Prednostne delnice pogosto izplačujejo redne in višje dividende od navadnih delnic, zaradi česar so bolj podobne dolgom kot tradicionalni lastniški kapital. Čeprav se dividende prejemajo podobno kot obveznice, se ta vir dohodka obdavči ne kot obresti, temveč kot kvalificirane dividende. To pomeni da se prednostne dividende obdavčijo med 15% in 20%, ne pa po mejni stopnji dohodnine.
Zaželjena zaloga
Čeprav je tehnično razvrščena kot lastniški kapital, ima prednostna delnica značilnosti obveznice, vključno z navedeno nominalno vrednostjo in fiksnim zneskom plačila z gotovino. Prednostni delničarji so glede na delitve dividend in dogodke likvidacije družb višji od skupnih delničarjev; vendar nimajo glasovalnih pravic kot skupni delničarji.
Za razliko od dolga, če izdajatelju primanjkuje gotovine, lahko upravni odbor izvoli dividendo tako navadnim kot prednostnim delničarjem. Številne prednostne delnice se izdajo kot kumulativne, kar pomeni, da se dividende zadržijo, se še vedno pripišejo in dolgujejo prednostnim delničarjem pozneje, ko bodo na voljo denar. Na primer, med svojimi finančnimi spopadi leta 2006 je moral Ford Motor Co. prekiniti dividende. Ko se je družba stabilizirala, so bili v obdobju zadržanja izplačani kumulativni prednostni delničarji.
Svetovalni vpogled
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornija
Najbolj prednostne dividende na delnice se obravnavajo kot kvalificirane dividende, kar pomeni, da se obdavčijo po ugodnejši stopnji dolgoročnih kapitalskih dobičkov. Nekatere prednostne dividende na delnice pa niso kvalificirane. Na primer, dividende iz prednostnih delnic, ki jih izda banka, ki se obdavčijo po višjih stopnjah, ki veljajo za navaden dohodek. Najvišja zvezna stopnja navadnega dohodka je 37%. Vaša borznoposredniška družba vam lahko pove, ali določena prednostna delnica ustvarja kvalificirane dividende.
Preprost, bolj likviden in bolj raznolik način za imetništvo prednostnih zalog je vzajemni sklad (vključno z ETF). Če dividende, ki jih prejme sklad, izpolnjujejo pogoje, bo del dividend sklada, ki vam jih izplačuje, prešel tudi na vas kot kvalificirane.
