Glavni premik
Protesti v Hongkongu zaradi predlagane zakonodaje, ki dovoljuje izročitev državljanov na Kitajsko, so postali protestni, ko so policisti izstrelili gumijaste naboje, vodne topove in solzivec na protestnike, ki so ovirali dostop do vladnih in finančnih zgradb.
Poleg očitnih tveganj za življenje in varnost ljudi so protesti in reakcije policije finančno vplivali tudi na hongkonške trge. Kot lahko vidite v spodnjem grafikonu, se indeks Hang Seng, ki odraža vrednost več kot polovice vrednosti zalog, ki kotirajo na hongkonški borzi, za ta dan zniža za skoraj 2%, hongkonški dolar pa se je povečal bistveno. Morda se ne zdi, da bi to moralo močno vplivati na trge, vendar bi se lahko spremenilo v veliko večje težave za trgovce. Še posebej zaskrbljujoče je, ker indeks vključuje zaloge z osredotočeno izpostavljenostjo Hong Kongu in Kitajski.
Hong Kong je polavtomatska regija Ljudske republike Kitajske s svojo valuto, zakoni in kulturo. Hong Kong je še posebej pomemben kot glavno središče za svetovne finance. Če bi državljanski nemiri v Hongkongu trajali zelo dolgo, bi se vpliv lahko znebil v drugih finančnih središčih, ker bi se zmanjšala likvidnost in dostop.
Finančni trgi na Japonskem, v Singapurju in na Kitajskem bi verjetno sledili trgu Hong Konga, jen pa bi lahko začel naraščati kot varovanje pred negotovostjo v regiji. To je težava na trgih znotraj in zunaj ZDA, ker je je glavni vir mednarodnega financiranja nakupov in naložb v ZDA in Evropi. Če se jen poveča (zlasti v tržni paniki), se zaloge po vsem svetu težje povečajo. To je eno od številnih vprašanj, ki so povzročile prodajo na borzi med medveškim trgom november-december 2018.
S&P 500
S&P 500 je bil danes spet šibek, saj so vlagatelji skrbeli za Hong Kong in trgovino. Navaden dan bi pričakoval, da bodo zaloge po zvišanju poročila o indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI) zjutraj zrasle. Podatki o indeksu cen življenjskih potrebščin so pokazali, da cene osnovnih proizvodov v zadnjem mesecu niso zrasle toliko, kot smo pričakovali. To bi moralo biti znak, da lahko Fed letos agresivno znižuje stopnje.
Vendar pa so zaradi skrbi in presenetljive rasti zalog nafte cene nižje. Poleg tega The Wall Street Journal poroča, da je izvršni direktor Facebook, Inc. (FB) Mark Zuckerberg bolj vedel o naravi Facebookove zlorabe podatkov o strankah kot prvotno znanih. To razkritje ni šlo za nobenega, zato je danes zjutraj prišlo do popusta na zalog na Facebooku, kar je povsod povleklo v tehnološki sektor.
S tehničnega vidika je S&P 500 še vedno pod stopnjo odpornosti svojih predhodnih najvišjih vrednosti, in sicer blizu 2940, a zgodnji padec ne bi bil nemogoč. Če se bo S&P 500 začel zniževati, bom spremljal raven podpore trende v obliki vratu in ramen v bližini 2.820 za potencialni odboj.
:
Kako načrtovati "celoten trg medvedov" sredi evforije vlagateljev
Xbox navdušenje dvigne Microsoftovo zalogo na ves čas visoko
3 Zaloge pod 5 USD Hit New New Highs
Kazalniki tveganja - cene bencina bi lahko povečale porabo
Kot sem že omenil, slabo okolje za zaloge nafte, državljanski nemiri v Hong Kongu in močan jen prispevajo k okolju, kjer tveganje narašča. Vendar pa ni znakov panike ali naravne medvedjesti, kakršne smo videli lani.
Eden od premikov, ki bi lahko izboljšal obete za trg, je cena bencina. Ravno v poletni sezoni vožnje cene plina spet padajo. Čeprav je to za rafinerije, kot sta Valero Energy Corporation (VLO) ali Phillips 66 (PSX), grozljivejše, manj porabnikov morajo porabiti za energijo, več jih bo verjetno porabilo za drugo blago in storitve.
Kot je razvidno iz spodnjega grafikona, se cena bencinskih bencinskih izdelkov vrača pod 1, 70 dolarja za galon, kar je bližje najnižjim zneskom iz četrtega četrtletja lani. Po mnenju analitikov JPMorgan potrošniki porabijo do 0, 80 dolarja vsakega dolarja, ki so ga prihranili z bencinom za drugo blago.
Če trenutni trendi potrošnje ostajajo dosledni, naj bi padec cen plina to poletje favoriziral restavracije, podjetja za potrošniško elektroniko in prodajalne. Tisti z zelo pozitivnimi temeljnimi trendi, kot sta Costco Corporation (COST) ali Starbucks Corporation (SBUX) in manj izpostavljenosti mednarodni trgovini, kot je Netflix, Inc. (NFLX), bi lahko bili dobro postavljeni, da bi izkoristili izboljšane napovedi za potrošnjo.
:
4 dejavniki, ki jih niste vedeli za RBOB
Potrošniška poraba kot kazalnik trga
Analiza zalog na drobno
Bottom Line - vseeno ne skrbite
Trenutno obstaja več pomembnih zunanjih tveganj za trg, vključno s stalnimi grožnjami predsednika Trumpa za zvišanje tarif trgovinskih partnerjev in protesti v Hong Kongu. Vendar pa stojim ob pozivu, ki sem ga opravil v ponedeljek, in še vedno pričakujem, da bo to miren teden, medtem ko se vlagatelji pozicionirajo na veliko srečanje Feda prihodnjo sredo. Bodite pozorni na glavne indekse, vendar priporočam, da se trgovci ne pretirano ukvarjajo, če bo v četrtek in petek prišlo do neke brezciljne nestanovitnosti.
