Kaj je trdi postanek?
Močna zaustavitev je bolj pojem kot dejanska vrsta naročila. Močna zaustavitev predvideva raven cen, ki bo, če je dosežena, sprožila naročilo za prodajo osnovnega vrednostnega papirja. Trdi postanki se običajno izvajajo kot ustavljanje na odprtem položaju na trgu. Za naročilo je verjetno dobro, dokler ne bo preklicano ali izpolnjeno, kar pride prej. Ko se trguje z določeno ceno, se naročilo pretvori v tržno naročilo in kot trgovanje se vzame naslednja razpoložljiva tržna cena. Koncept, ki stoji v ozadju, je zgolj to, da je pravilo brezkompromisno in ga je treba upoštevati.
Ključni odvzemi
- Močna zaustavitev je neprilagojena odločitvena točka za zaključek trgovine. Trgovalci, ki uporabljajo trdo zaustavitev, običajno uporabljajo neko obliko ustavitve, da omejijo izgube v odprtem položaju. Alternativa moškemu zaustavitvi je duševno zaustavitev, kjer naročilo ni dano v posredniški platformi pred časom.
Razumevanje trdega postanka
Močna zaustavitev je postavljena pred neugodno potezo in ostane aktivna, dokler cena osnovnega varovanja ne preseže stopnje zaustavitve. Trd postanek je neprilagodljiv, za razliko od duševnega postanka, kjer ima trgovec morda v mislih ceno, vendar res ne ukrepa, dokler ne ugotovi, da se njihova ustavna cena trguje - takrat lahko ali ne sledijo pričakovanim pravilo za prodajo.
Trgovci duševno zaustavitev pretvorijo v trdo zaustavitev tako, da preprosto ustvarijo trajni red in ga vnesejo v sistem s statusom ugodnosti do preklica. To odvzame potrebo po discipliniranju glede izstopa. Tovrstno naročilo ne ščiti pred nižanjem cen, ima pa prednost, da se izplača po prvi možni ceni, ko se trgovanje nadaljuje, potem ko je preseglo prvotno stopnjo ustavitve.
Številni trgovci se bodo odločili, da se ustavijo, ko bo cena njihove naložbe donosna in bodo pustili naročilo aktivno, dokler ne dosežejo ciljne cene. Na primer, tehnični trgovec lahko kupi zalogo po preboju iz naraščajočega trikotnika in postavi močan postanek tik pod podporo zgornje linije trendov z načrtom, da bodisi izkoristi dobiček, ko je dosežen ciljni cilj, ali pa zapusti položaj, če preboj ne uspe.
Trdi postanki se pogosto uporabljajo skupaj s tehnično analizo, da bi povečali možnosti za uspeh. Z oddajo teh naročil tik pod stopnjo podpore se lahko trgovci izognejo prezgodnjemu ustavljanju, če trg trpi. Iz teh razlogov upravljavci skladov z velikimi pozicijami neradi uporabljajo trde zaustavitve kot del svojih naložbenih ali trgovinskih strategij.
Trajni naročila za zaustavitev izgube so pogosta alternativa naročilom za zaustavitev, pri čemer se cena stopenjskih izgub redno ponastavlja, da se poveča porast osnovne cene delnic. Ideja je, da nenehno vzdržujete varovalni pas, ne da bi pustili, da se zaloge predaleč spustijo, preden dobivate dobiček.
Primer trdega postanka
Recimo, da investitor kupi 100 delnic družbe Acme Co. za 10, 00 USD na delnico.
Vlagatelj se lahko odloči, da se bo zaustavil na 10, 00 USD na delnico, ko se bo delnica pomerila bistveno višje, da ne bo izgubila izgube. Ker je smiselno višja od trenutne cene, ni tveganja, da bi naročilo trdega zaustavljanja izvedlo s kratekim udarcem. Cilj je zagotoviti, da položaj ne bo nikoli pod vodo po namestitvi trdega postanka.
Vlagatelj lahko počaka, da zaloga doseže 20, 00 dolarjev na delnico, saj bodo prinesli dobiček v višini 1.000 USD. Za 50 delnic bodo morda ustavili 20, 00 USD na delnico, kar bi dejansko odstranilo njihovo stroškovno osnovo s položaja. Preostalih 50 delnic bi bilo obravnavano kot hišni denar v smislu, da na skupni 100 delniški poziciji ni čiste izgube, če bi šli na nič. To je znano kot odvzem denarja s stola.
