Goldman Sachs Group, Inc. (GS), otrok plakatov zaradi gospodarskega zloma leta 2008, se je pred torkovim poročilom o zaslužku v tretjem četrtletju spustil na dveletno dno. Močno slabši od drugih newyorških investicijskih hiš, ki jih ovirajo šibko ustvarjanje podjetij, trden trg združitev in prevzemov ter reforme Dodd-Frank, ki so močno vplivale na nekdaj uspešen trgovalni prostor. Maloprodajno in institucionalno sponzorstvo se je zmanjšalo, skupaj s cenami, zato ko je merila kopičenja na večletne najnižje ravni.
Znižanje leta 2018 se je začelo takoj po tem, ko je bil zaloga na vrhu najvišji oktober 2007, objavljen isti mesec, ko se je zaključil prejšnji cikel trga bikov. Goldman se zdaj pridružuje Bank of America Corporation (BAC) in Citigroup Inc. (C), če ni uspel prestopiti na to glavno oviro, saj napoveduje najbolj močan padec, če se trenutni cikel bikov konča v naslednjih 12 do 18 mesecih. Zato je težko priporočiti nakup zaloge, četudi Goldmanu uspe izstaviti četrtino zapiranja.
Analitiki pričakujejo, da bo družba na torkovem predprodajnem trgu poročala o 5, 44 dolarja zaslužka na delnico (EPS) v višini 8, 43 milijarde dolarjev, v primerjavi s 5, 02 do 8, 33 milijarde dolarjev v tretjem četrtletju 2017. To soglasje pomeni znatno zmanjšanje v primerjavi s EPS v drugem četrtletju za 5, 88 dolarja na 9, 4 milijarde dolarjev prihodka, kar zaradi lažjih poslovnih dejavnosti v poletnih mesecih ni pretresljivo. Zaloga se je po zadnjem poročilu zaprla nekoliko nižje, čeprav je finančni velikan premagal pričakovanja.
Dolgoročni grafikon GS (1999 - 2018)
Zaloga je bila maja 1999 objavljena na 68 USD, v sredini 50-ih pa je padla na avgustovsko najnižjo vrednost. Nato se je nekoliko povečal, marca 2000 je znašal 128 dolarjev, hkrati pa se je začel trg internetnih mehurčkov. Septembrski preboj ni uspel manj kot šest točk nad prejšnjim najvišjim, kar je omogočilo hitro upadanje, ki se je končalo tik nad najnižjim letom 1999 oktobra 2002. Naslednji odmik je leta 2005 dosegel najvišjo vrednost leta 2000, kar je povzročilo močan preboj, ki je sovpadal s stanovanjskim in derivati mehurček
Vzpon se je končal pri 251 dolarjih v letu 2007 in se je spremenil v strm povratni učinek, ki mu je sledil smrtni napad, ki je v samo dveh mesecih dobil 125 točk. Novembra 2008 je dosegel najvišji znesek 40-ih ameriških dolarjev in se povzpel višje, tako da je približno 70% svoje vrednosti dosegel najvišji oktober 2009 pri 194 USD. Ta vrh je zaznamoval neprepustno raven odpornosti, dokler se leta 2015 ni končalo 219 dolarjev, kar je več kot 30 točk pod najvišjim letom 2007.
Volitve 2016 so prinesle močan nakupni val, ki je odpravil trdovratni odpor, ki je končno dosegel več desetletje vrhunec februarja 2017. Izbruhnilo je leto dni pozneje, objavil ves čas najvišji znesek 275, 31 dolarja in obrnil rep, dva meseca kasneje pa je spodletelo preboj. Zaloga je od tega časa naprej izgubljala svoje pozicije, kljub nenehnim najvišjim indeksom S&P 500 in Dow Jones Industrial Average, medtem ko je mesečni stohastični oscilator padel v območje preprodaje.
Kratkoročni grafikon GS (2017 - 2018)
Zaloga je aprila prekinila 200-dnevno eksponentno podporno vrednost (EMA) pri 246 dolarjih, medtem ko so majski, julijski, avgustovski in septembrski testi na tej ravni ustvarili medvedje preobrate. Številni biki so se ob koncu prejšnjega tedna odpovedali boju, ki je junijski najnižji znesek dosegel 219, 12 dolarja in dosegel 210 dolarjev, kar pomeni podporo ob preboju novembra 2016. Ta cenovna akcija je prav tako zaključila 100-odstotno znižanje na najnižjo vrednost v maju 2017 in prvič po oktobru 2016 označila 200-tedensko EMA.
Več tehničnih elementov napoveduje, da bo zaloga kmalu vložila večtedenski napor za obnovo, ki se sooča s strmim odporom pri 230-ih dolarjih. Nasprotno, razčlenitev bi sprožila opozorilne signale v celotnem komercialnem bančnem sektorju, ker vsi glavni akterji trgujejo nad njihovimi izstopnimi ravnmi v letu 2016, neuspeh imena trgov pa bi lahko katastrofalno vplival na čustvene občutke.
Spodnja črta
Zaloge Goldman Sachsa so se ob prodoru leta 2016 prodale v podporo in bi lahko v prihodnjih tednih močno poskočile, vendar široka tehnična škoda kaže na zaključek dvoletnega porasta delnic.
