Delnice Goldman Sachs Group, Inc. (GS) so se v sredo na predprodajnem trgu zvišale za 4% do šestih tednov, potem ko je podjetje premagalo ocene dobička in prihodkov v četrtem četrtletju z zdravimi maržami. Prihodki od investicijskega bančništva so se zmanjšali in so se medletno znižali za 5%, kljub intenzivnemu pretoku kapitala, ki ga ustvarjajo znižanja davkov od dohodkov pravnih oseb. Rally je zastajal blizu 50-dnevnega eksponentnega drsečega povprečja (EMA) pred začetkom zvona, ta magnetna raven pa se bo lahko vsaj nekaj sej upirala nadaljnjim dobitkom.
Zaloga še vedno trguje precej pod 200-dnevno EMA, potem ko je v letu 2018 padla več kot 30%, kar je najslabše od leta 2008. Dolg in boleč padec v decembru je dosegel 10-letno trendno linijo, kar je povečalo verjetnost, da se bo trenutni obračun nadaljeval za tedne. Vendar pa je težko razglasiti nov trend, saj bo velika režijska oskrba verjetno končala predplačilo, preden borzne menjave presežejo 210 USD.
Dolgoročni grafikon GS (1999 - 2018)
TradingView.com
Podjetje je bilo maja 1999 javno objavljeno v nizkih 70-ih dolarjih, šest mesecev pozneje pa se je močno okrepilo. Marcu 2000 je shodu zmanjkalo skoraj 130 dolarjev, hkrati pa se je zaključil trg internetnih mehurčkov. Doseg omejena akcija je v sredini 70-ih dolarjev trikrat preizkusila pred napadom po napadih 11. septembra in prinesla nove nivoje na dnu oktobra 2002 v zgornjih 50-ih.
Obnovitveni val leta 2003 je pritegnil močno zanimanje za nakup, ki je dve leti pozneje doseglo odpornost 2000. V naslednjih dveh letih se je cena podvojila in podvojila ceno, končno je dosegla 251 dolarja oktobra 2007. Padec leta 2008 je med oktobrsko nesrečo dokončal dvoletno okvaro glave in ramen, kar je sprožilo navpični padec, ki je prizadel celoten oz. čas nizka v zgornjih 40 $ v novembru. To je pomenilo zgodovinsko nakupno priložnost, pred vertikalnim odmikom, ki je zastajal na ravni popravka prodaje.618 Fibonaccije oktobra 2009.
Zaloga je po volitvah leta 2016 zaključila krog v višino leta 2008 in se obrnila, kar je zaokrožilo korekcijo, pred izpadom decembra 2017, ki je v vesoljni maksimum marca 2018 dosegel le 15 točk, 275, 31 dolarja. Naslednja upada je maja izpadla neuspešno, kar je povzročilo vztrajen prodajni pritisk, ki se je končal na 200-mesečni EMA decembra. Mesečni oscilator za stohastiko je marca 2018 prestopil v prodajni cikel in dva meseca pozneje padel na najgloblje prodajno raven v zgodovini zaloge, naslednji nakupni cikel pa novembra ni uspel.
Upad proti koncu leta se je končal z naraščajočo trendno vrstico, ki sega v leto 2008, kar kaže na veliko nizek položaj, medtem ko je večletni vzorec izklesal ogromen trikotnik. To stiskanje napoveduje, da bodo v dogledni prihodnosti omejeni ukrepi, ki bodo bolj primerni za trgovce na poziciji kot dolgoročne vlagatelje. Cenovno območje od 200 do 210 dolarjev izgleda kot končni cilj odskoka, kar kaže na okoli 10% do 12% navzgor, preden prodajalci nadaljujejo nadzor.
Kratkoročni grafikon GS (2016 - 2018)
TradingView.com
Fibonaccijeva mreža, ki se je raztezala čez navzgor, ki se je začela leta 2016, poudarja raven popravljanja vrednosti.786 pod 170 dolarjev, ki se je zlomila decembra, preden se je podprla podpora. Zdaj je bil dosežen 50-dnevni odpor EMA, kar bi lahko upočasnilo ali zaustavilo napredek. Medtem je upadajoča 200-dnevna EMA padla na 215 dolarjev, ohlapna poravnava pri korekciji.382 in zlomljena dvoletna zgornja upornost za označevanje, ki se verjetno ne bo zlomila mesece ali leta. Kot rezultat, je naravno cenovno območje, da izkoristite dobiček ali vstopite v novo kratko prodajo.
Kazalnik akumulacije in distribucije bilančne vsote (OBV) je decembra padel na dve leti in pol, kar kaže na agresiven izgon dolgoročnih delničarjev. Za povrnitev sponzorstva bo potrebna velika kupna moč, kar bo zmanjšalo verjetnost, da se bo trenutni obračun spremenil v nov trend. Čeprav se je zaloga v zadnjih treh tednih povečala za več kot 20%, se dnevi nakupa niso ujemali z obsegom prodajnih dni novembra in decembra. To opozarja tudi na to, da bodo prodajalci verjetno, da bodo iz sistema ponovno vrnili preprosta odčitavanja.
Spodnja črta
Zaloge Goldman Sachsa se vse bolj uveljavljajo, ko je podjetje premagalo pričakovanja o dobičku, vendar je treba pozorno spremljati naslednji preobrat, saj ima moč prekiniti dolgoročno podporo in spustiti finančnega velikana v večletno upadanje.
