" Trgi so nenehno v negotovosti in toku, denar pa se pridobiva z diskontiranjem očitnih in stavami na nepričakovano. "- George Soros
Georgeu Sorosu zgoraj navedene besede niso hiperbola. Vrtanje in zbiranje kritičnih informacij o naložbah in vlaganje, ko se drugi potapljajo, je vizitka Georgea Sorosa, enega najbolj znanih finančnikov zadnjih pol stoletja. Ob tem ne sodite o Sorosu samo o njegovi naložbeni prihodnosti. Dokazano je tudi, da je velik svetovni posrednik na svetovni politični sceni in tudi dobronamerni filantrop.
Da bi razumeli "Sorosov način" vlaganja, pomaga najprej spoznati Soroša človeka, Soroša politično silo in Soroša, prvaka spodnjega svetovnega razreda.
Kdo je George Soros?
Predloga za investicijsko legendo, kot je Soros, ni, vendar lahko začnete s finančarskim ozadjem že kot otrok v Budimpešti na Madžarskem, kjer se je rodil 12. avgusta 1930. Soros je bil že kot pred najstnik priča grozodejstvom nacistov režima in preživel, da bi leta 1947 pobegnil iz Vzhodne Evrope in se odpravil v Anglijo na študij na Londonsko ekonomsko šolo. V Londonu, po branju knjige Karla Popperja, "Odprta družba in njeni sovražniki", je Soros prvič združil koncepte znanosti in politike. Soros tega koncepta ni nikoli opustil in se je nanj vedno znova zanašal, ko se je zavzemal za individualne pravice do kolektiva.
Soros je uporabil znanost in proste trge pri svojih naložbenih načelih, začenši s prvim podiplomskim delom na FM Mayer, newyorškem podjetju za upravljanje denarja. V 20 letih je Soros odprl svoje prvo podjetje na Wall Streetu, sklad Soros, ki se je pozneje preimenoval v Quantum Fund, kjer je lahko preizkusil svoja načela prostega trga na kapitalskih trgih.
Soros je prvotno financiranje semena v vrednosti 12 milijonov dolarjev v prvem desetletju 21. stoletja spremenil v 20 milijard dolarjev. Če bi leta 1969 v Sorosov kvantni sklad vložili 1000 dolarjev, bi do leta 2000 zaslužili 4 milijone dolarjev - ob letni stopnji rasti 30%.
Vlaganje poti Georgea Sorosa
"Sorosov pot"
Po poti je Soros leta 1984 ustanovil fundacijo odprte družbe, človekoljubno organizacijo, ki »gradi živahne in strpne družbe, katerih vlade so odgovorne in odprte za udeležbo vseh ljudi«, piše na spletni strani fundacije. Z OSF je Soros poskušal "okrepiti pravno državo; spoštovanje človekovih pravic, manjšin in raznolikost mnenj; demokratično izvoljene vlade; in civilna družba, ki pomaga ohranjati oblastno oblast. "George Soros je 31. marca 2013 prek svoje ustanove v dobrodelne namene doniral 8, 5 milijarde ameriških dolarjev. (Sorosova radodarnost se še vedno ne ujema z dvema močanima človekoljubcema - Bill Gatesom in Warrenom Buffetom.)
Soros je oblikoval svoje individualne koncepte svobode in prostega trga po desetletju preizkušanja svojih naložbenih načel na svetovnih finančnih trgih. Ta mešanica prostih trgov, človekovih pravic in znanstvenega raziskovanja je našla pot v Sorosovo naložbeno strategijo - strategijo, ki je bila postavljena na znanstveni metodi, ki jo je Soros študiral na Londonski šoli za ekonomijo, združila s svojo strastjo do družbenih sprememb.
Tu je pet ključnih točk, kako George Soros vlaga svoj denar:
- Teorija „refleksivnosti“ - Soros uporablja refleksivnost kot temelj svoje naložbene strategije. To je edinstvena metoda, ki vrednoti sredstva, pri čemer se zanaša na povratne informacije trga, da oceni, kako preostali del trga vrednoti sredstva. Soros uporablja refleksivnost za napovedovanje tržnih mehurčkov in drugih tržnih priložnosti. Z uporabo znanstvene metode - Soros svoje tržne poteze temelji tudi na znanstveni metodi - ustvarja strategijo, ki na podlagi trenutnih tržnih podatkov spremlja, kaj se bo dogajalo na finančnih trgih. Soros bo svojo teorijo najprej preizkusil z manjšo naložbo, nato pa svojo naložbo razširil, če se bo teorija izkazala za pozitivno. Fizični nasveti - Soros posluša tudi svoje telo, ko sprejema naložbene odločitve. Glavobol ali bolečina v križu se je dovolj izkazala, da je opustil naložbo. Mešanje politične razsežnosti z naložbenimi obremenitvami - 16. septembra 1992 se je Soros izrazito odločil proti odločitvi vlade Združenega kraljestva o povišanju obrestnih mer. To bi sprožilo sprožilni učinek, razvrednotilo britanski funt in poslalo višje zaloge po tej devalvaciji. Ta poteza je Sorosu prinesla milijardo dolarjev, skupaj s slavnim nosilcem kot "The Man Who Broke Bank of England." Soros je učinkovito izgubil položaj v britanskem funtu (v vrednosti 10 milijard dolarjev) in zaslužil 1 milijardo dolarjev, ko je britanska valuta zdrsnila sredi politični in gospodarski pretresi, povezani s politiko višjih obrestnih mer. Konsolidirajte. . . in razmisli - Soros uporablja peščico svetovalcev za sprejemanje velikih naložbenih odločitev. Ko se enkrat pogovori s svojo ekipo analitikov in poskrbi, da bo pregledal vsaj eno nasprotno stališče do svoje strategije, Soros pravi, da si vzame čas, da "prebere in razmisli", preden sproži sprožilec.
Ali se lahko vlagatelji naučijo "Sorosove poti"?
Ali lahko redni ljudje vlagajo kot George Soros? Potrebuje moxie in potrebuje samozavest, dve lastnosti, ki ju ima Soros v izobilju. Ko se premisli, je Soros pogosto "vse v" na poziciji, pri čemer meni, da noben naložbeni položaj ni prevelik - če je to pravilen položaj.
Morda je največji korak od Sorosove metode ta, da ne moreš biti preveč drzen, ko se boš odločil za tržni korak. Ena izmed Sorosovih najljubših dosežkov je "biti v igri, trpeti moraš bolečino." Za redne vlagatelje to pomeni, da izberete pravega posrednika / svetovalca - in se držite tega posrednika / svetovalca - pri poskusu "napake in napake" do odločitev o lastnem portfelju in preprečevanja čustev pred naložbami.
Prav tako je nujno razumeti, da tudi za največje vlagatelje ne bodo vse naložbe donosne. Soros je imel tako dobre izbire kot tudi slabe naložbe:
Najboljša naložba:
Leta 1992 je George Soros namenil 10 milijard dolarjev proti valutni politiki Banke Anglije in njeni osnovni valuti, funtu. Sorosova stava je, da bi funt preplavil na svetovnih valutnih trgih. 16. septembra 1992 - dan, ki je bil med trgovci z valutami znan kot "črna sreda" - je britanski funt kreiral proti nemški znamki in ameriškemu dolarju, v naslednjih nekaj tednih pa je zaslužil 1, 2 milijarde dolarjev dobička - stava, ki se je v zgodovini znižala kot dan, ko je George Soros razbil Bank of England.
Najslabša naložba:
14. marca 2008 je George Soros kupil velik kos delnic Bear Stearns v vrednosti 54 dolarjev na delnico. Le nekaj dni pozneje je bila investicijska družba Fabrica z Wall Streeta prodana JP Morgan po 2 dolarja za delnico. Soros je bil v svoji oceni pravilen, da je bil Bear Stearns v trgovanju. Toda bil je napačen zaradi prevzemne vrednosti podjetja, draga lekcija, ki jo je opisal v svoji knjigi "Nova paradigma za finančne trge."
Spodnja črta
Rezultatov portfelja Georgea Sorosa ni enostavno posnemati, vendar se lahko iz potrpežljivosti, discipline in raziskav, ki jih Soros demonstrira s svojo naložbeno strategijo, veliko naučite. Raziskovanje investicijskih idej ob upoštevanju gospodarskih in političnih realnosti, držanje svojih prepričanj in izstopanje, ko vam črevesje pove, da je nekaj načinov, kako Soros zmaga. (Za povezano branje glejte "Kako se je George Soros obogatil")
