Kaj je splošni račun
Splošni račun je, če zavarovalnica vloži premije iz zavarovalnih polic, s katerimi financira vsakodnevno poslovanje podjetja. Splošni račun ne nameni zavarovanja s posebno politiko in namesto tega obravnava vsa sredstva v celoti.
RAZKRITJE DOLŽJE Splošni račun
Ko zavarovalnica sklene novo polico, ji zavarovanec plača premijo. Te premije se nakažejo na splošni račun zavarovalnice. Zavarovalnica bo ta sredstva uporabila na različne načine. Del bo razdelil kot rezervo za izgubo, ki se uporablja za kritje ocenjenih izgub, za katere pričakuje, da bodo nastale tekom leta. Ta sredstva bodo uporabila tudi za plačilo stroškov poslovanja, osebja in drugih poslovnih stroškov. Za povečanje dobičkonosnosti pa bo del teh premij vlagala tudi v sredstva različnih profilov tveganja in likvidnosti.
Sredstva v splošnem računu so "v lasti" splošnega računa in se ne pripisujejo posebni politiki, temveč vsem politikam skupaj. Zavarovalnica pa se lahko odloči, da bo ustvarila ločene račune, s katerimi bo razporedila sredstva za posebne police ali obveznosti. Sredstva na ločenih računih so zasnovana za kritje tveganj, povezanih z ločenim računom, čeprav če na koncu ugotovimo, da sredstva ločenega računa niso zadostna, lahko zavarovalnica uporabi splošna sredstva na računu za zapolnitev morebitnih vrzeli.
Splošna strategija vlaganja v račune
Sredstva, ki jih najdemo v splošnem računu, se lahko upravljajo interno, upravljanje pa lahko zagotovi tretja oseba. Povečanje svetovne konkurence in spreminjanje izdelkov z agresivnimi cenami in garancijami so prisilili številne direktorje zavarovalnic, da ponovno ocenijo svojo tradicionalno strategijo vlaganja za sredstva splošnega računa. Nagnjenost k tveganjem za zavarovalnice je razmeroma nizka, saj morajo zagotoviti, da so na voljo sredstva za kritje obveznosti.
Zavarovalnice so manj verjetno, da vlagajo v delnice in opcije, kot pa za vlaganje v stalni dohodek ali nepremičnine. Naložbeni portfelj splošnih računov običajno vsebuje obveznice in hipoteke z naložbenim razredom. Po podatkih podjetja SNL Financial konec leta 2016 je portfelj naložb prevoznikov življenjskih zavarovanj sestavljal 75, 86-odstotne obveznice in 11, 69-odstotne hipotekarne kredite. 33 odstotkov obvezniškega portfelja je zapadlo do 5 let; 46 odstotkov je zapadlo med 5 in 20 leti, 21 odstotkov pa z ročnostjo nad 20 let. Zaradi nestanovitnosti naložbe v delnice in druge kapitalske naložbe niso široko vključene v splošne portfelje računov in so v letu 2016 obsegale manj kot 2 odstotka skupnih naložbenih portfeljev zavarovalnic.
