Kaj je Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain?
Garn-St. Kongres je leta 1982 sprejel zakon o depozitarnih institucijah Germain za ublažitev pritiskov na banke in varčevanja ter posojila, ki so se po zvišanju stopenj v boju proti inflaciji povečale. Zakon je sledil ustanovitvi Odbora za deregulacijo depozitnih institucij z Zakonom o denarnem nadzoru, ki je bil glavni namen postopne odprave zgornjih mej obrestnih mer na bančnih depozitnih računih do leta 1986.
Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain je dobil ime po pokroviteljih kongresnika Fernanda St. Germaina, demokrata iz Rhode Islanda, in senatorja Jakea Garna, republikana iz Utaha. Sopokrovitelja predloga zakona sta bila kongresnik Steny Hoyer in senator Charles Schumer. Predlog zakona je Parlament sprejel z znatno rezervo 272–91.
Ključni odvzemi
- Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain je ublažil pritisk na banke in bil namenjen boju proti inflaciji. Ta akt je dobil ime po kongresniku Fernandu St. Germainu in senatorju Jakeu Garnu. Kongresnik Steny Hoyer in senator Charles Schumer sta bila svetovljana. Naslov VIII Garn-St. Zakon o depozitarjih Germain je bankam omogočil, da ponudijo hipoteke z nastavljivimi stopnjami.
Kako Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain deluje
Inflacija v Združenih državah Amerike je močno poskočila sredi sedemdesetih let in spet po tem, ko so Zvezne rezerve agresivno začele zvišati stopnje v osemdeseta leta v upanju, da bodo obrnile trend. Vlagatelji so na denarnih trgih vzajemnih skladov posegali po višjih obrestnih merah, korporacije pa so razvile druge možnosti, kot so pogodbe o odkupu.
Tradicionalne banke so bile ujete v sredini, saj so za svoje depozite plačevale več, kot so zaslužile za hipotekarna posojila, ki so bila dana v prejšnjih letih po precej nižjih obrestnih merah. Tudi banke niso mogle izstopiti iz nižjih obrestnih mer za svoje dolgoročno lastništvo, banke so postale nelikvidne, saj niso mogle pridobiti dovolj depozitov za financiranje svojih obstoječih posojil. Obenem je Uredba Fed Q omejila banke in prihranke in posojila (znana kot S&L ali varčevanje) pri zvišanju obrestnih mer za depozite.
Naslov VIII Garn-St. Zakon o depozitarjih Germain, "Alternativne hipotekarne transakcije", je bankam dovolil, da ponujajo hipoteke z nastavljivo obrestno mero. Vendar pa je imel akt tudi velike koristi za lastnike potrošniških nepremičnin, saj je potrošnikom omogočil, da svoje hipotekarne nepremičnine postavijo v inter vivos trustove, ne da bi sprožil klavzulo o prodaji, ki bankam omogoča izključitev in pobiranje stanja na hipoteki lastnino, ko se lastništvo te lastnine prenese. Tako so lastniki nepremičnin olajšali prenos nepremičnin mladoletnikom in dedičem, premožnim premoženjem pa omogočili tudi zaščito pred upniki ali poravnavo tožb.
Številni analitiki menijo, da je bilo dejanje eden od dejavnikov krize za varčevanje in posojilo, zaradi česar je prišlo do enega največjih vladnih reševanj v zgodovini ZDA, ki je stalo približno 124 milijard dolarjev.
Nenamerne posledice
Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain je odpravil zgornjo mejo obrestnih mer za banke in varčevalce, pooblastil jih za komercialna posojila in zveznim agencijam omogočil odobritev prevzemov bank. Po odpuščanju predpisov pa se je družba S&S začela ukvarjati z visoko tveganimi dejavnostmi za pokrivanje izgub, kot so posojanje poslovnih nepremičnin in naložbe v junk obveznice.
Vlagatelji v S&L so še naprej vlagali denar v ta tvegana prizadevanja, ker je njihove vloge zavarovala Zvezna zavarovalno-posojilna korporacija (FSLIC).
Navsezadnje mnogi analitiki menijo, da je bilo dejanje eden od dejavnikov za krizo varčevanja in posojil, kar je povzročilo eno največjih vladnih rešitev v zgodovini ZDA, in stalo je približno 124 milijard dolarjev. Dolgoročne posledice so vključevale prevlado hipotek z nastavljivo obrestno mero 2/28, kar je na koncu lahko prispevalo k krizni posojili, ki niso v glavnem, in veliki recesiji leta 2008.
