Kaj je Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corp ali FHLMC)?
Hipotekarna korporacija Federal Home Loan Corp (FHLMC) je delniško podprto podjetje, ki ga je sponzorirala vlada (GSE), ki ga je Kongres ustanovil leta 1970, da bi ohranil denar za hipotekarne posojilodajalce v podporo lastništvu domov in najemnih stanovanj za Američane s srednjim dohodkom. FHLMC, znan kot Freddie Mac, kupuje, jamči in listinje hipoteke za oblikovanje hipotekarnih vrednostnih papirjev.
Kako deluje Freddie Mac
Freddie Mac je bil ustanovljen, ko je kongres sprejel zakon o financah v nujnih primerih leta 1970. To je bilo storjeno v poskusu razširitve sekundarnega hipotekarnega trga in hkrati zmanjševanja tveganja obrestnih mer za banke. Leta 1989 je Freddie Mac doživel reorganizacijo in bil spremenjen v delniško družbo, ki je zdaj v skladu z Zakonom o reformi, izterjavi in izvrševanju finančnih institucij (FIRREA).
Kot že omenjeno, je Freddie Mac GSE, ki je korporacija za finančne storitve, ki jo je Kongres ustanovil za povečanje pretoka kreditov v različne dele gospodarstva. Skoraj 80% stanovanjskih hipotek v Ameriki podpirajo Freddie Mac in še en, podoben GSE, znan kot Fannie Mae (glej spodaj). Ti GSE ne izvirajo iz hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih posojilodajalcev. Po nakupu večjega števila teh hipotek jih združijo in prodajo kot hipotekarne vrednostne papirje, ki so ponavadi zelo likvidni in imajo boniteto, podobno bonitetni blagajni ZDA. Ta postopek sprosti kapital hipotekarnih posojilodajalcev, kar pomeni, da lahko isti denar spet posojajo.
Freddie Mac ne izvira iz hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih posojilodajalcev, temveč odkupi njihov kapital za več posojanja.
Freddie Mac se je znašel pod kritiko, ker mu vezi z ameriško vlado omogočajo, da denar izposoja po obrestnih merah, nižjih od tistih, ki so na voljo drugim finančnim institucijam. S to prednostjo financiranja izda velike zneske dolga (na trgu jih poznajo kot agencijski dolg ali agencije), nato pa kupi in ima velik portfelj hipotek, znan kot njegov zadržani portfelj. Mnogi verjamejo, da velikost zadržanega portfelja - kot tudi zapletenost upravljanja hipotekarnega tveganja - predstavlja veliko sistematičnega tveganja za ameriško gospodarstvo. Nekateri trdijo, da je nenadzorovana rast Freddieja Maca in Fannie Mae pripeljala do kreditne krize leta 2008, ki se je spremenila v veliko recesijo.
Freddie Mac proti Fannie Mae
Fannie Mae (Zvezno nacionalno hipotekarno združenje ali FNMA) je bila ustanovljena leta 1938 kot del spremembe zakona o nacionalnem stanovanju. Veljalo je za zvezno vladno agencijo in njegova vloga je bila delovati kot sekundarni hipotekarni trg, ki je lahko kupoval, zadrževal ali prodajal posojila, ki jih je zavarovala zvezna stanovanjska uprava. Fannie Mae je prenehala biti zvezna vladna agencija in postala zasebna / javna družba leta 1954 v skladu z Zakonom o listini iz leta 1954.
Fannie Mae in Freddie Mac sta si zelo podobna. Obe sta javni družbi, ki sta bili zakupljeni za opravljanje javne misije. Glavna razlika med obema se nanaša na vir hipotek, ki jih kupujejo: Fannie Mae odkupi hipotekarna posojila od večjih maloprodajnih ali poslovnih bank, Freddie Mac pa posojila pri manjših bankah, ki jih pogosto imenujemo varčne banke ali hranilno-posojilna združenja, so osredotočene na zagotavljanje bančnih storitev skupnostim.
