Kakšno je pravilo pet odstotkov
Pravilo pet odstotkov od posrednikov zahteva, da pri določanju tarifnih provizij pri transakcijah, ki niso v prodaji, uporabljajo poštene in etične prakse. Petodstotno pravilo, ki je bolj smernica kot dejanska uredba Regulacijskega organa za finančno industrijo (FINRA), določa, da lahko posrednik pri standardnih poslih zaračuna odstotek provizije za 5%, bodisi navzgor ali navzdol, tako da cene vlagatelji plačajo so primerno povezani s trgom teh vrednostnih papirjev. Pravilo, znano tudi kot 5-odstotna marčna politika FINRA, velja tudi za druge transakcije, vključno s prodajo premoženja in transakcijami brez tveganj.
Razčleniti pet odstotkov pravila
Petodstotno pravilo ne določa nobenega merila za izračun. Namesto tega pomeni, da mora posrednik upoštevati smernice. Samo pravilo ima več izjem. Pravilo se uporablja za različne transakcije, vključno z naslednjim:
- Glavne transakcije: Borzni posrednik kupuje ali prodaja vrednostne papirje iz lastnih delnic in na podlagi tega zaračuna pribitek ali pribitek. Službe za posredovanje v nujnih primerih: Posredniško podjetje, ki deluje kot posrednik, zaračuna provizijo pri transakciji. trgovec prodaja vrednostni papir za stranko in te izkupičke porabi za nakup drugih vrednostnih papirjev; predstavlja eno transakcijo in ne dve. Transakcije brez tveganja: Takšne istočasne transakcije vidijo, da podjetje kupi vrednostni papir v svojih lastniških deležih in ga takoj proda kupcu.
Petodstotno pravilo: Kaj določa pravično komisijo?
Elementi, ki se upoštevajo pri določanju poštenega in razumnega, vključujejo:
- Cena zadevnega vrednostnega papirja Skupna vrednost transakcije (večje transakcije lahko izpolnjujejo pogoje za diskontirane cene) Kakšna varščina je (na primer opcije in transakcije z zalogami višje stroške kot obveznice) Skupna vrednost storitev članovKaj strošek izvedbe transakcije (nekatera podjetja preprečijo minimalno transakcijo)
Treba je opozoriti, da lahko vsak dejavnik prispeva k višji ali nižji proviziji od 5%; velika transakcija z lastniškim kapitalom, ki je bila preprosta za izvedbo, se lahko izvede za manj kot 5%, majhna, zapletena transakcija lažje trgovane vrednostne papirje pa bi lahko bila več kot 5%.
Primer pet odstotkov pravila
Če bi stranka želela kupiti 100 delnic Hypothetical Co. za 10 dolarjev na delnico, bi bila skupna vrednost te transakcije 1.000 dolarjev. Če bi minimalni transakcijski strošek posrednika znašal 100 USD, bi skupna pristojbina znašala 10%, kar je veliko več kot pravilo 5%. Ker pa je stranka vedela za transakcijsko najnižjo pristojbino, petodstotno pravilo ne velja.
Pravilo pet odstotkov in vlaganje
Petodstotno pravilo se lahko v zvezi z naložbami nanaša tudi na prakso, da se ne dovoli nabiranje več kot 5% vseh vzajemnih skladov, sektorjev ali delnic družbe v portfelju. V tem okviru je petodstotno pravilo mišljeno kot pomoč pri diverzifikaciji in obvladovanju tveganj.
