Kaj je finančno modeliranje?
Finančno modeliranje je postopek oblikovanja povzetka stroškov in zaslužka podjetja v obliki preglednice, ki se lahko uporabi za izračun vpliva prihodnjega dogodka ali odločitve.
Finančni model ima veliko uporab za vodstvo podjetij. Finančni analitiki ga najpogosteje uporabljajo za analizo in predvidevanje, kako lahko na prihodnje dogodke ali izvršilne odločitve vplivajo uspešnosti delnic podjetja.
Razumevanje finančnih modelov
Osnove finančnega modeliranja
Finančno modeliranje je zastopanost števila nekaterih ali vseh vidikov poslovanja podjetja.
Takšni modeli naj bi bili uporabljeni kot orodja za odločanje. Izvajalci podjetij bi jih lahko uporabili za oceno stroškov in načrtovanje dobička predlaganega novega projekta. Finančni analitiki jih uporabljajo za predvidevanje vpliva spremembe ekonomske politike ali katerega koli drugega dogodka na delnice družbe.
Finančni modeli se uporabljajo za ocenjevanje vrednosti podjetja ali za primerjavo podjetij z vrstniki v panogi. Uporabljajo jih tudi pri strateškem načrtovanju za testiranje različnih scenarijev, izračun stroškov novih projektov, odločanje o proračunu in dodeljevanje poslovnih virov.
Primeri finančnih modelov lahko vključujejo analizo diskontiranega denarnega toka, analizo občutljivosti ali poglobljeno oceno.
Ključni odvzemi
- Finančno modeliranje je predstavitev številnih nekaterih ali vseh vidikov poslovanja podjetja. Finančni modeli se uporabljajo za oceno vrednotenja podjetja ali za primerjavo podjetij z vrstniki v panogi. Obstajajo različni modeli, ki lahko prinesejo različne rezultate. Model je prav tako dober kot vložki in predpostavke, ki gredo vanj.
Primer resničnega sveta
Najboljši finančni modeli zagotavljajo uporabnikom nabor osnovnih predpostavk. Na primer, ena pogosto napovedana postavka je rast prodaje. Rast prodaje je zabeležena kot povečanje (ali zmanjšanje) bruto v zadnjem četrtletju v primerjavi s prejšnjim četrtletjem. To sta edina dva vira, ki ju finančni model potrebuje za izračun rasti prodaje.
Finančni modelar ustvari eno celico za prodajo v preteklem letu, celico A in eno celico za prodajo za tekoče leto, celico B. Tretja celica, celica C, se uporablja za formulo, ki deli razliko med celico A in B po celici A. To je formula rasti. Celica C, formula, je trdo kodirana v model. Celici A in B sta vhodni celici, ki ju lahko uporabnik spremeni.
V tem primeru je namen modela oceniti rast prodaje, če se sprejmejo določeni ukrepi ali se zgodi morebiten dogodek.
Seveda je to le en resnični primer finančnega modeliranja. Konec koncev je delniški analitik zainteresiran za potencialno rast. Vsak dejavnik, ki vpliva ali bi lahko vplival na to rast, se lahko modelira.
Poleg tega so pri sklepanju o zalogah pomembne primerjave med podjetji. Več modelov pomaga investitorju, da se odloči med različnimi konkurenti v panogi.
