Množična enosmerna branja nenavadnega trgovanja z zalogami so zgodovinsko prikovala napovedovanje trga, ki ga je treba poskočiti. Ko se to zgodi, je to priložnost za oportunistične vlagatelje. Ta signal je zelo dragocen za tiste, ki čakajo ob strani, da bi dobili priložnost.
Ko ti redki in nenavadni trgovalni signali postanejo tako ali drugače skrajni, so lahko zelo učinkoviti. Ko vidimo množičen nakup, ki postane nevzdržen, to pomeni, da smo pretirani. O enem od teh redkih signalov sem pisal konec januarja. Redkeje še vedno, ko vidimo množično prodajo, ki je nevzdržna, pomeni, da smo preprodani. Danes sem dobil ta signal. Ker so signali tako redki, smo pozorni, ko se zgodijo.
Pred nekaj tedni sem napisal članek, v katerem sem rekel, da verjamem, da prihaja nadaljnji padec trga. Prav tako sem jasno povedal, da menim, da bo to odlična nakupna priložnost za dolgoročne vlagatelje. Prodajni signali, ki so povzročili ta izdelek, so se stopnjevali. Zdaj smo dosegli raven prodaje.
Način delovanja našega signala je preprost: vsak dan merimo vedenje trgovanja z zalogami in poskušamo preveriti, ali se kupuje ali prodaja na nenavaden način. Preprosto povedano, iščemo zaloge z naraščajočimi (ali padajočimi) cenami v velikih količinah. Uporabljamo veliko kratkoročnih do srednjeročnih drsečih povprečij skupaj z mnogimi drugimi tehničnimi ukrepi. V resnici iščemo povpraševanje po zalogah. Nato združimo vse signale in pretvorimo te podatke v uporabne informacije. Ključno je moč v številkah; s pogledom na tisoče zalog poskušamo prepoznati vzorce. Iščemo skupine zalog, ki prikazujejo iste vzorce naenkrat.
Ko opazimo trg preprodane kot zdaj, je naše razmerje med nakupom in prodajo upada. Če poenostavimo, ko se naše razmerje bere pod 25%, se trgi kmalu zatem poskočijo. To v bistvu pomeni, da je od vseh nenavadnih trgovalnih signalov, ki smo jih videli v zadnjih 25 trgovalnih dneh, le 25% kupljenih nenavadno, 75% pa prodanih. To razmerje pada.
Trenutno razmerje med MAP znaša 24, 7%, danes pa bo nižje. Zgodovina nam pove, da je ko se naše razmerje zmanjša za 25% navzdol, običajno čas, da pripravite seznam nakupov. Ne pozabite, da razmerje meri nakup in prodajo na pettedenskem drsnem povprečju. To razmerje nam omogoča, da ocenimo, če je trg pretirano kupljen (80%) ali preprodajen (25%). Zgodovinsko gledano je bilo zelo natančno.
Ko se bližamo preprodani, nam razmerje pove, da prodaja postaja nevzdržna. Ko smo dosegli to točko, kot je zdaj, se trg zelo hitro ujame. Pričakujemo, da bomo danes videli veliko prodajnih signalov. Ampak spet, dna nastanejo pri prodaji samih izpušnih plinov.
Spodaj so statistični podatki o preboju 25-odstotne ravni in zakaj se nam zdi pomembno:
Imeli smo le tri primere, ko se je razmerje znižalo in nato padlo pod 25%. To je približno 1600 trgovinskih dni podatkov, zato je to zelo redek dogodek!
Nekaj opazk o donosu na trg po kršenju pod stopnjo 25%:
- Povprečni tridnevni donos za iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4, 12% Povprečni osem tedenski donos za IWM = + 7, 27%
Naslednja tabela prikazuje tri primere, ko se je razmerje znižalo in padlo pod 25%:
Spodaj so zgodovinski primeri, poudarjeni z rdečim krogom z rumenim polnilom:
Spodnja črta
Naše razmerje kaže na to, da je tu netrajnostna prodaja in da bi jo kmalu morala spodbuditi na trg. To je običajno pravi čas, da si naberete velike zaloge. Naš dolgoročni pogled je na trgu bikajoč, naši podatki pa kažejo, da je konec prodaje blizu ali tukaj.
