IShares MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) se agresivno prodaja od januarja 2018, ko je Trumpova administracija izstrelila prvi strel v večstranski trgovinski vojni, osredotočeni na kitajsko blago in trgovino sever-jug. Od takrat se je indeks znižal za skoraj 20%, namočen na medvedji trg, ki bi moral zaradi nalaganja novih tarif v višini 200 milijard dolarjev naraščati eksponentno slabše.
Vendar pa dolgoročni grafikon pripoveduje bolj bikajočo zgodbo in dosega globoko podporo pri 50-mesečnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA), hkrati pa zadene najbolj skrajno preplašeno branje od velike recesije. Te dvojne tehnične sile bi se zdaj lahko združile, da bi ustvarile večtedenski odmik, ki bi v četrtem četrtletju dvignil 20% ali več. Še pomembneje pa je, da bi lahko vstop v to nasprotno igro bil lažji kot je videti, če bi dobro organizirana trendna črta zaznamovala ločitev med močjo bika in medveda.
Dolgoročni grafikon EEM (2003 - 2018)
Sklad je aprila 2003 objavil nekaj več kot 11, 00 USD in vnesel močan trend, ki ga je podpiral močan val okrevanja, ki je sledil trgu medvedov med leti 2000 in 2002. V četrtem četrtletju leta 2007 je dosegel impresivne dobičke, dosegel najvišjo vrednost 55, 83 dolarja, in padel v obseg trgovanja, ki je avgusta 2008 padel navzdol. Pritisk prodaje se je stopnjeval v novembru in dosegel najnižjo vrednost 18, 22 dolarja pred močan skok v novo desetletje.
V drugi polovici leta 2011 je miting v obliki črke V zmanjkalo, ko je hiperbolična kitajska rast začela upadati, kar je povzročilo dolgoročne vrhove v gospodarstvih drugega in tretjega sveta. Sklad se je preusmeril po preboju ravni 7878 medvedov v Fibonacu v zgornjih 40-ih letih, sredi 30-ih je našel podporo in začel delovati v ozkem obsegu, ki je vztrajal pri razpadu leta 2015.
Januarja 2016 je šestletni niz v zgornjih 20 dolarjih zaznamoval priložnost za nakup z nizkim tveganjem, pred stalnim pritiskom, ki se je zbral po predsedniških volitvah. Rally je januarja 2018 dosegel odpor in se spet obrnil in vnesel vzorec padajočega klina, ki je avgusta dosegel podporo na 50-mesečni in 200-tedenski EMA. Prejšnji teden je objavila 16-mesečno najnižjo vrednost in višje, kar je zaključilo petkovo zasedanje nad temi dolgoročnimi drsnimi povprečji.
Mesečni stohastični oscilator je vstopil v prodajni cikel oktobra 2017 in v prvem četrtletju 2018 pospešil nižje, končno je dosegel raven preprodaje v juniju. Tranzit med visokim in nizkim se je odvijal v ravni liniji in ne v več valovih, kar je pokazatelj spustilo na najgloblje nizko od leta 2008. To pa pomeni izjemno prekrasen trg, ki je zrel za večmesečni obnovitveni val hkrati. ta cena je dosegla dolgoročno raven podpore. (Več o tem glej: Tveganja investiranja v nastajajoče trge .)
Kratkoročni grafikon EEM (2016 - 2018)
Zmanjšanje se je približalo 50-odstotnemu dvigu trenda v letu 2016 v letu 2018, kar pomeni sorazmerno zmanjšanje v okviru dolgoročnejšega upada. Te ozke uskladitve z dolgoročnimi tehničnimi odčitki ne smemo zanemariti, kljub pomanjkanju močnejših nakupnih signalov. Na srečo je popravek narisal skoraj popolno trendno linijo nižjih višin, ki bodo oddale signal takoj, ko se bo odporil na 43, 50 USD.
Prejšnji teden je sklad četrtič odskočil na klinno podporo, kar je za agresivne trgovce pomenilo logično raven cen, ki so zaustavile izgube, če želijo skočiti na množico in izpostaviti dolgotrajno izpostavljenost. Odkupni pritisk bi se moral hitro povečati, potem ko je odporen trend trendov, vendar je smiselno ohraniti obrambno strategijo za obvladovanje tveganj, če se novice v prihodnjih dneh ne bodo hitro premaknile in velesile dosegle trgovinski sporazum.
Spodnja črta
Sklad za indeks hitro rastočih trgov iShares MSCI je dosegel dolgoročno podporo v nizkih 40 $, medtem ko so kazalniki relativne moči padli na najbolj skrajne ravni preprodaje po trškem padcu na trgu v zadnjem desetletju. Skupaj bi lahko ta instrument in sredstva drugih trgov na novih trgih v četrtem četrtletju zbrala več kot 20%. (Za dodatno branje preverite: Mednarodne zaloge bodo presegle domači trg: JPM .)
