Desetletni donos iz državne blagajne se je v sredo prvič po letu 2011 zvišal nad 3, 1%, medtem ko se dvoletni bančni donos trguje na ravni, ki je ni bilo opaziti v desetletju. Vlagatelji prodajajo državne blagajne zaradi pomislekov, da bi lahko naraščajoča inflacija Zvezne banke rezervnih poostrila denarno politiko hitreje, kot je bilo pričakovano.
To negotovost pripisujejo nenadnemu koncu devetletnega trga bikov v januarju in je leta 2018 po zvezdni uspešnosti omejil dobiček iz ameriškega kapitala. S&P 500 in indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) sta na letni ravni (YTD) dosegla skromno rast v višini 1, 6% oziroma 0, 2%, potem ko sta oba v letu 2017 vrnila vsaj 19%.
12-odstotna povprečna vrnitev v trimesečnem obdobju naraščajočih stopenj
Zvišanje stopenj ni slaba novica za vse zaloge, kot je bilo zapisano v nedavni zgodbi CNBC, ki je pregledala pretekle podatke, da bi natančno določila zaloge, ki so v obdobjih, ko se stopnje zvišujejo, ustvarile solidne donose.
Če se tečaji v naslednjih treh mesecih še naprej zvišujejo, bi lahko bile Goldman Sachs Group Inc. (GS), Microsoft Corp. (MSFT) in Visa Inc. (V) donosne stave, navaja CNBC, ki navaja podatke iz analitičnega orodja hedge skladov. Kensho, kar kaže, da so se tri zaloge v podobnem trimesečnem obdobju v zadnjem desetletju v povprečju vrnile vsaj 12, 1%, ko so se stopnje znatno povečale. Študija je potekala v 12 četrtinah, ko je iShares 20+ Year Treasury Bond ETF padel več kot 5%. Ker se cene obveznic obratno gibljejo donosnosti obveznic, ti primeri korelirajo z okoljem naraščajočih obrestnih mer. Goldman je bil najbolj obetaven igralec v 12 obdobjih, saj je v povprečju vrnil 17%.
Apple Inc. (AAPL) in JPMorgan Chase & Co. (JPM) bi lahko bili tudi dobičkonosni naložbi, če bi se stopnje še naprej zvišale in v trimesečnih obdobjih naraščanja dosegle povprečni dobiček v višini 11, 8% in 10, 9%. Medtem sta General Electric Co. (GE) in Walmart Inc. (WMT) v preteklosti v primerjavi s svojimi vrstniki v povprečju izgubila manj kot 1% in rahli 0, 3% v 12 časovnih obdobjih. American Express Co (AXP), Coca-Cola Co. (KO) in potrošniški gigant Procter & Gamble Co. (PG), kljub povprečnim donosom v višini najmanj 1, 7%, v podobnih okoljih naraščajočega indeksa premalo vplivajo na modri indeks. stopnje od maja 2008.
