Kaj je likvidnost dolarskega volumna?
Likvidnost dolarne količine se nanaša na ceno delnic ali borznih skladov (ETF), ki je enaka dnevni količini. Likvidnost dolarnega obsega je pomembna za institucionalne vlagatelje, ker sklepajo tako velike posle. Če je zaloga zelo likvidna, je lažje vstopiti in izstopiti iz pozicij, hkrati pa ima manjši vpliv na ceno delnice.
Ključni odvzemi
- Likvidnost dolarskega obsega je cena delnice, pomnožena z dnevno količino delnic. Visoka dolarska likvidnost institucionalnim trgovcem olajša nakup ali prodajo v velikih dolarskih zneskih. Visok dolarski obseg ponavadi zmanjšuje gibanje ponudbe in povpraševanja, vendar je to odvisno tudi od obsega delnice, saj ima velik volumen večji vpliv na širjenje.
Razumevanje likvidnosti dolarskega volumna
Kadar je delež delnic ali ETF visok interes za vlagatelje in se trguje na pomembni borzi, bo ponavadi zelo likviden. Visoka likvidnostna dolarja je na splošno pozitiven znak, kar pomeni, da obstaja veliko zanimanje za delnice. Vendar pa lahko nekateri vlagatelji, ki uporabljajo določene strategije, na primer poskušajo priti v delnico, preden postanejo priljubljene, morda raje zaloge z nizko likvidnostjo dolarjev. Zaloga ima lahko tudi velik dolarski volumen, medtem ko pada na vrednosti, predvsem zato, ker lahko padec cen povzroči panično prodajo, ki poveča količino.
Drug način gledanja na enostavnost nakupa in prodaje delnic je obseg delnic ali količina, ki je število delnic, s katerimi se trguje na dan.
Obseg delnic, na primer vedenje, da delnica dnevno trguje milijon delnic, je pomemben, vendar ne pove celotne zgodbe. Če je zaloga le 1 dolar, to pomeni, da vsak dan trguje samo približno milijon dolarjev (likvidnost v količini dolarja). Če mora institucionalni vlagatelj najti kraj za razporeditev 100 milijonov dolarjev, to zanje morda ni idealno. Po drugi strani. Zaloga v vrednosti 200 milijonov dolarjev, ki pomeni milijon delnic, pomeni, da vsak dan zamenjajo 200 milijonov dolarjev. V zalogah, kot je ta, je investitorju veliko lažje kupiti ali prodati zaloge v vrednosti 100 milijonov dolarjev, ki jih potrebujejo.
Zaloge z visoko likvidnostjo, zlasti količinsko, imajo navadno strožje razlike v ponudbi. To pomaga zmanjšati stroške, povezane s trgovanjem. Tudi likvidnost z visokim dolarjem ponavadi vodi do zmanjšanja pribitkov, v nekaterih primerih pa morda ne. Zaloga lahko ima 3000 USD in trguje s 50.000 delnicami na dan. To je 150 milijonov dolarjev dolarne količinske likvidnosti, vendar ker ni veliko delnic, ki se menjajo (v primerjavi z velikimi zalogami, ki znašajo milijon ali več), je razpon ponudbe in povpraševanja še vedno precej velik.
Na splošno bodo vlagatelji, ki dajo velike stave na posamezne delnice ali ETF, to storili pri tistih, ki imajo veliko količinsko likvidnost v dolarju, ker če se spremenijo občutki, želijo zapustiti položaj čim bližje tržni vrednosti. Poskus vstopa ali izstopa iz velike pozicije na zalogi z nizkim dolarjem lahko povzroči, da bi naročilo močno dvignilo ceno, kar vlagatelj ne želi. Velika naročila v zalogah z majhno količino ponavadi povzročijo zdrs.
Koncept likvidnostne likvidnosti dolarja in zanimanja vlagateljev se nanaša tudi na druge finančne trge. Na valutnem trgu so na primer valute, s katerimi se največ trguje, in tiste, na katere vlagajo največ vlagatelji, ameriški dolar, evro in japonski jen. Vse so likvidne valute in imajo visok obseg trgovanja.
Primeri likvidnosti volumna dolarja v več različnih zalogah
Zaloge z nizkimi cenami lahko resnično ustvarijo veliko količino, kar ima za posledico visoko likvidnost v dolarju. Zaloge z visokimi cenami lahko naredijo nizko količino, kar ima za posledico nizko likvidnost dolarja. Trgovci lahko zato ocenijo tako obseg kot količino dolarjev, da ocenijo privlačnost zalog.
Predpostavimo, da Citigroup Inc. (C) trguje po 66, 25 USD in ima povprečen obseg 13 milijonov delnic na dan. To je obseg dolarja v višini 861, 25 milijona dolarjev. Zaradi velikega obsega in velikega dolarskega obsega ima delnica en odstoten razmik in je privlačna glede na svojo likvidnost.
Apple Inc. (AAPL) je zaradi svoje likvidnosti še bolj privlačen. Predpostavimo, da trguje z 200 dolarji, njegov povprečni dnevni obseg pa je 27 milijonov. Obseg likvidnosti dolarja je 5, 4 milijarde dolarjev. Kljub višji ceni je razmik še vedno tesen, zaradi velikega obsega in dolarja pa je privlačen z vidika likvidnosti.
Predpostavimo, da Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) trguje s 302.000 dolarjev na delnico. Dnevno povpreči 270 delnic. Obseg dolarja znaša 81, 54 milijona dolarjev. Visoka cena delnice zmanjšuje promet in količino. To lahko pomeni velike razmike in daljši čas, da se nabere ali raztovori velik položaj.
Predpostavimo, da Chesapeake Energy (CHK) trguje z 1, 4 USD in povprečno 50 milijonov delnic. Obseg dolarja je 70 milijonov dolarjev.
Za institucionalne vlagatelje so BRK-A, AAPL in C morda bolj privlačni od CHK, saj imajo večje količine dolarja. Trgovcu na drobno so CHK, C in AAPL prednost pred BRK-A. To je predvsem posledica visoke cene BRK-A in nizke prostornine, ki poveča namaz.
Trgovci na drobno se bolj ukvarjajo s količino, medtem ko bodo institucionalni trgovci upoštevali tako količino kot količino likvidnosti v dolarjih.
