Kaj je pismo o pomanjkljivosti
Pismo o pomanjkljivosti je pismo, ki ga je izdala Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC), ki navaja znatno pomanjkljivost ali opustitev v registrirani izjavi ali prospektu ali, v primeru preiskave s strani SEC, pomanjkljivosti v programu skladnosti predpisov investicijskega svetovalca. Pismo o pomanjkljivosti je treba nemudoma obravnavati, SEC pa je treba opozoriti na vse ukrepe, ki so sprejeti za odpravo stanja.
BREAKING DOWN Pismo o pomanjkljivosti
Pri izdaji vrednostnih papirjev bo postopek pomanjkljivosti običajno motil postopek. Pismo pogosto ustavi postopek registracije, preloži datum izdaje. To podjetju preprečuje prejemanje sredstev na predvideni datum. Poleg tega se lahko izda nalog za zaustavitev skupaj s pismom o pomanjkljivosti. To bo preprečilo kakršno koli prodajo vrednostnih papirjev v izdaji, dokler pomanjkljivost ne bo odpravljena.
Ko bo investicijski svetovalec prejel pismo o pomanjkljivosti glede pomanjkljivosti skladnosti s predpisi, bo moral to pismo rešiti tako, da izboljša svoj program skladnosti s predpisi na načine, ki jih priporoča pismo. Vsi svetovalni investicijski svetovalci, ki jih ureja SEC, morajo biti podvrženi občasnim pregledom SEC. Pisma o pomanjkljivosti se izdajo po pregledu SEC v približno 80 odstotkih primerov. Običajno naj bi izpostavili pomanjkljivosti v skladnosti s svetovalcem glede predpisov ali področja za izboljšanje njegovega podjetja, namesto da bi izzvali neetično vedenje.
Skupne pomanjkljivosti
Večina pomanjkljivosti je majhnih, na primer v primeru, da niso vzdrževali ustreznih oglaševalskih evidenc ali vzdrževali neustreznega načrta neprekinjenega poslovanja. Nekatere pogoste pomanjkljivosti glede skladnosti vključujejo:
- Če ne izvajajo rednih letnih politik in postopkov skladnosti, njihovega izvajanja in njihove učinkovitosti v podjetju; Če vsaj enkrat letno ne spremenijo obrazca ADV ali pogosteje, če to zahtevajo navodila ADV za obrazec; Ne vložijo obrazca PF; in če ne izpolnite zahtev pravila o skrbništvu.
Številni svetovalci se ne zavedajo, da ne izpolnjujejo zahtev glede skladnosti s predpisi, ker ne razumejo, kako se predpisi uporabljajo za njihove razmere. Na primer, svetovalec, ki ima spletni dostop do strankinega računa, morda ne razume, da ima skrbnik nad tem računom in mora izpolnjevati zahteve pravila o skrbništvu, vključno s tem, da je odprt za presenetljive preglede iz SEC. Svetovalci do neke mere pogosto izpolnjujejo predpise, vendar ne izpolnjujejo vseh zahtev. Ker so predpisi tako zapleteni, SEC običajno svetuje razumen čas za odpravo pomanjkljivosti.
