OPREDELITEV Odloženega tovora
Odložena obremenitev je prodajna provizija ali pristojbina, povezana z vzajemnim skladom, ki se zaračuna, ko vlagatelj odkupi svoje delnice, ne pa ko je začetna naložba izvedena. Prednost odloženega bremena je, da se celotni vloženi znesek porabi za nakup delnic, namesto da se del vname pred plačilom. To omogoča, da se ob večjih začetnih naložbah sčasoma naberejo obresti.
BREAKING DOWN Odloženo nalaganje
Odložena obremenitev je provizija, ki se izračuna, ko vlagatelj pred določenim datumom proda določene razrede delnic sklada. Odloženi tovori običajno potekajo v ravni ali drsni lestvici eno in sedem let po nakupu, pri čemer se obremenitev / pristojbina sčasoma spusti na nič. Odložene obremenitve se najpogosteje ocenjujejo kot odstotek sredstev.
Primer odloženega nalaganja
Če vlagatelj v sklad vloži 10.000 ameriških dolarjev s 5-odstotno odloženo prodajno obremenitvijo in če ni drugih "kupnin", se celotnih 10.000 USD porabi za nakup delnic sklada, 5-odstotna prodajna obremenitev pa se ne odšteje, dokler vlagatelj unovči svoje delnice, pri čemer se provizija odšteje od unovčenega premoženja.
Običajno sklad izračuna znesek odložene prodajne obremenitve na podlagi manjšega vrednosti začetne naložbe delničarja ali naložbene vrednosti ob odkupu. Na primer, če delničar sprva investira 10.000 USD in ob odplačilu naložbe poveča na 12.000 dolarjev, bi odloženo prodajno obremenitev, izračunano na ta način, temeljilo na vrednosti začetne naložbe - 10.000 USD - ne na vrednosti naložbe pri odkup. Vlagatelji morajo natančno prebrati prospekt sklada, da ugotovijo, ali sklad na ta način izračuna svojo odloženo prodajno obremenitev.
Odložene obremenitve in pristojbine 12b-1
Sklad ali razred z pogojno odloženo prodajno obremenitvijo bo običajno imel tudi letno pristojbino 12b-1. Pristojbine, znane kot 12b-1, plača sklad za kritje stroškov distribucije in včasih stroškov storitev delničarjev. Ta denar se običajno odvzame iz naložbenih sredstev sklada. Pristojbine za distribucijo vključujejo denar, plačan za trženje in prodajo delnic skladov, na primer nadomestilo posrednikom in drugim, ki prodajajo delnice sklada, ter plačilo oglaševanja, tiskanje in pošiljanje prospektov novim vlagateljem ter tiskanje in pošiljanje prodajne literature. SEC ne omejuje velikosti provizij 12b-1, ki jih lahko plačajo skladi, vendar v skladu s pravili FINRA pristojbine 12b-1, ki se uporabljajo za plačilo stroškov trženja in distribucije (v nasprotju s stroški za storitve delničarjev), ne smejo presegati 0, 75 odstotka sredstev sklada povprečna neto sredstva na leto.
Odložena obremenitev in pristojbine 12b-1 se priljubljenost zmanjšujeta. Odložene obremenitve še vedno obstajajo v številnih vrstah zavarovalnih produktov, kot so rente in celo v številnih zavarovalnih skladih.
