Kaj so indikatorjske vrste kupcev?
Indikatorske kode kupcev (kode CTI) so del sistema, ki identificira terminske transakcije, ki jih posredniki opravijo za različne stranke ali zase. Štiri različne kode označujejo stranko, za katero je opravljena transakcija.
Glavni namen izvajanja teh kodek je ustvariti zanesljivo revizijsko sled za sledenje transakcijam, ne samo s "kaj" in "kdaj", ampak tudi z vključitvijo "kdo".
Ključni odvzemi
- Indikatorske kode stranke (kode CTI) identificirajo, katera vrsta stranke je vključena v transakcijo s terminskimi pogodbami. Kode označujejo ne samo, v katero vrsto kupcev gre, ampak tudi, kdo je sprožil trgovino in kdaj na podlagi štirih osnovnih oznak. se uporablja za sledenje pretoka naročil in revizijskih poslov, da se zagotovi ustrezna prednostna naloga.
Razumevanje kode indikatorjev vrste kupcev (CTI)
Terminske borze uporabljajo oštevilčene kode za označevanje različnih vrst transakcij. Te kode so del papirnate sledi, vložene pri klirinški hiši borze. Njihov namen je razlikovati, za koga in na kakšen račun se trguje.
Tu so štiri kodirane kategorije, kot so opredeljene na spletni strani National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transakcije, ki jih sproži in izvrši posamezni član za svoj račun, za račun, ki ga nadzoruje, ali za račun, v katerem je lastništvo ali finančni interes.
CTI 2: Transakcije, izvedene za lastniški račun klirinškega člana ali podjetja, ki klirin.
CTI 3: Transakcije, pri katerih posamezni član ali pooblaščeni trgovec izvrši za osebni račun drugega posameznega člana, za račun, ki ga drugi posamezni član nadzoruje, ali za račun, v katerem ima drugi posamezni član lastniški ali finančni interes.
CTI 4: Vsaka transakcija, ki ne ustreza definiciji CTI 1, 2 ali 3. (To bi morale biti transakcije s strankami, ki niso članice).
Standardizacija informacij
Leta 2004 je Skupni odbor za skladnost (JCC) ugotovil, da je treba oblikovati enotne kode CTI na vseh ameriških terminskih trgih. Sama JCC je odbor višjih uradnikov za skladnost poslovanja vseh domačih terminskih borz in National Futures Association, ustanovljen maja 1989 za spodbujanje izboljšav in enotnosti njihovih sistemov in postopkov.
Izboljšave sistema kode so bile namenjene predvsem obravnavi vse večjega števila elektronskih trgovinskih sistemov in številnih različnih prizorišč za dostop do trgov. Več terminskih borz je načrtovalo, da bodo na lastnih trgih na novo opredelili oznake CTI. To bi povzročilo veliko različnih in morda nasprotujočih si kodeksov, pa tudi izgubo enotnosti med izmenjavami. Primarne koristi so bile zmanjšanje zmede za udeležence na trgu in zmanjšanje bremena skladnosti, ki ga imajo podjetja za trgovanje.
Revizijska sled določenega pogodbenega trga vključuje elektronsko zbirko podatkov o zgodovini transakcij. Ta baza podatkov mora vsebovati zgodovino vseh poslov, bodisi z odprtim izkrivljanjem bodisi pogosteje z vstopom v elektronski sistem trgovanja. To vključuje vse spremembe in odpovedi, kodo indikatorja vrste stranke ter informacije o časovnem razporedu in zaporedju za rekonstrukcijo trgovanja.
