Kaj je korelacija?
Korelacija v finančni in naložbeni panogi je statistika, ki meri stopnjo, v kateri se dva vrednostna papirja premikata med seboj. Korelacije se uporabljajo pri naprednem upravljanju portfelja, računano kot koeficient korelacije, ki mora biti med -1, 0 in +1, 0.
Korelacija ne pomeni vzročne zveze!
Formula za korelacijo je
Сігналы абмеркавання R = ∑ (X − X) 2 (Y − Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y), kjer: r = koeficient korelacijeX = povprečje opazovanj spremenljivke XY = povprečje opazovanj spremenljive Y
Korelacija
Pojasnitev korelacije
Popolna pozitivna korelacija pomeni, da je korelacijski koeficient natanko 1. To pomeni, da se ena varnost premika navzgor ali navzdol, druga varnost pa se premika v blokade v isti smeri. Popolna negativna korelacija pomeni, da se dva sredstva premikata v nasprotnih smereh, medtem ko ničelna korelacija sploh ne pomeni, da je to povezano.
Na primer, vzajemni skladi z velikimi kapitali imajo na splošno visoko pozitivno korelacijo z indeksom Standard in Poor's (S&P) 500 - zelo blizu 1. Zaloge z majhnimi kapitali imajo pozitivno korelacijo z istim indeksom, vendar ni tako visoka - na splošno okoli 0, 8.
Vendar bodo cene opcij in njihove osnovne cene delnic negativno povezane. Ko se cene delnic večajo, se cene opcijske cene znižujejo. To je neposredna in velika magnetna negativna korelacija.
Ključni odvzemi
- Korelacija je statistika, ki meri stopnjo, v kateri se dve spremenljivki premikata glede na drugo. Pri financah lahko korelacija meri gibanje zalog glede na primerjalni indeks, kot je združenje Beta.Korrelacijski ukrepi, vendar ne pove, če x povzroča y ali obratno ali če povezanost povzroča kakšen tretji (morda neviden) dejavnik.
Primer korelacije
Za investicijske menedžerje, trgovce in analitike je zelo pomembno izračunati korelacijo, saj koristi diverzifikacije zmanjšanja tveganja temeljijo na tej statistiki. Finančne preglednice in programska oprema lahko hitro izračunajo vrednost korelacije.
Kot hipotetični primer predpostavimo, da mora analitik izračunati korelacijo za naslednja dva nabora podatkov:
X: (41, 19, 23, 40, 55, 57, 33)
Y: (94, 60, 74, 71, 82, 76, 61)
Pri iskanju korelacije sodelujejo trije koraki. Prvi je seštevanje vseh vrednosti X za iskanje SUM (X), seštevanje vseh vrednosti Y za financiranje SUM (Y) in pomnožitev vsake X vrednosti s pripadajočo vrednostjo Y in njihovo seštevanje za iskanje SUM (X, Y):
SUM (X) = (41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33) = 268
SUM (Y) = (94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61) = 518
SUM (X, Y) = (41 x 94) + (19 x 60) + (23 x 74) +… (33 x 61) = 20 391
Naslednji korak je, da vzamemo vsako vrednost X, jo kvadratimo in seštejemo vse te vrednosti, da bi našli SUM (x ^ 2). Enako je treba storiti za vrednosti Y:
SUM (X ^ 2) = (41 ^ 2) + (19 ^ 2) + (23 ^ 2) +… (33 ^ 2) = 11, 534
SUM (Y ^ 2) = (94 ^ 2) + (60 ^ 2) + (74 ^ 2) +… (61 ^ 2) = 39, 174
Ob upoštevanju sedmih opažanj, n, lahko za določitev korelacijskega koeficienta uporabimo naslednjo formulo, r:
Сігналы абмеркавання R = (n × SUM (X) 2) × (n × SUM (Y2) -SUM (Y) 2) n × (SUM (X, Y) - (SUM (X) × (SUM (Y)))
V tem primeru bi bila korelacija:
r = (7 x 20 391 - (268 x 518) / SquareRoot ((7 x 11, 534 - 268 ^ 2) x (7 x 39, 174 - 518 ^ 2)) = 3, 913 / 7, 248, 4 = 0, 54
