Ljudje, ki za varno shranjevanje svojega denarja uporabljajo depozitne certifikate (CD-ji), se na tak način izognejo tveganju, povezanemu s tržnimi sredstvi, kot so delnice in obveznice. Vendar pa lahko CD-ji za dolgoročne vlagatelje predstavljajo drugačno tveganje, ki je lahko prav tako škodljivo kot tržno tveganje - tveganje inflacije. Če donosnost naložbe vsaj ne bo sledila stopnji inflacije, bo dolgoročno povzročila izgubo kupne moči.
Trenutno stopnje na CD-jih komaj presegajo trenutno indeks cen življenjskih potrebščin (CPI). Stopnje CD ponavadi sledijo indeksu cen življenjskih potrebščin, kar naj bi ublažilo pomisleke glede inflacijskega tveganja. Toda natančnejša preučitev merjenja inflacije lahko povzroči zaskrbljenost, če ste zaskrbljeni glede svoje dejanske kupne moči v prihodnosti.
CD-ji v primerjavi s CPI
Od oktobra 2018 je povprečna enoletna stopnja CD znašala 0, 17%. Povprečna petletna hitrost CD-ja je znašala 1, 44%. Čeprav je marža majhna, stopnje CD-jev presegajo stopnjo inflacije, izmerjeno s CPI. Vendar CPI morda ni natančno merilo inflacije, saj se nanaša na to, da lahko ohranite svojo kupno moč. Upoštevati morate druge ukrepe inflacije.
CD-ji v primerjavi s temeljnim CPI-jem
Glavna razlika med indeksnim indeksom cen (CPI) in osnovnim CPI je, da CPI ne vključuje cen nafte in hrane. Glede na cene nafte in hrane so CPI znašali 1, 89%, kar je več kot 10-krat večja stopnja CPI. CPI je številka, o kateri vlada rada poroča, a temeljni indeks cen je število, ki ga večina gospodarstvenikov sledi. Če za zgoščenko CD v primerjavi z enačbo inflacije uporabite osnovni CPI, CD-ji zaostajajo z veliko rezervo.
CD-ji v primerjavi z življenjskim slogom
Stopnja inflacije, ki bi najpomembnejša za potrošnike in investitorje CD-jev, je tisto, kar dejansko čutijo v svojih denarnicah. Tudi če so cene cen nafte in hrane vključene v indeks cen življenjskih potrebščin, če ne vozite pogosto ali ne jeste veliko koruze, morda ne boste čutili enakih učinkov inflacije kot sosed. Inflacija življenjskega sloga, ki jo v veliki meri poganjajo vaše potrošniške navade, najbolj neposredno vpliva na kupno moč. Ker večina ljudi porabi plin in hrano, bi bilo zelo težko ohraniti stopnjo inflacije življenjskega sloga veliko pod osnovno stopnjo CPI. Za mnoge ljudi je lahko veliko višja.
CD-ji in davki
Z nekaterimi ukrepi bodo CD-ji morda lahko sledili inflaciji. Vendar vaša dejanska kupna moč temelji na vašem prihodku po davkih. Obresti od CD-jev, ki se hranijo zunaj kvalificiranega pokojninskega načrta, se obdavčijo kot običajni dohodek, zato se neto donos CD-jev zmanjša za vašo efektivno davčno stopnjo. Če je vaša efektivna davčna stopnja 25%, je neto donosnost CD-ja, ki prinaša 1%, le 0, 75%.
Zaključek
Ne glede na to, katero metodo uporabljate za merjenje inflacije, se davčna napoved tradicionalnih CD-jev ne ujema s stopnjo inflacije. Če nameravate vlagati v CD-je zaradi nizke tolerance do tveganja, razmislite o nekaterih CD-izdelkih, ki lahko povečajo donosnost brez škode za varnost.
Na primer, indeksirani CD-ji ponujajo večje potencialne donose z glavnimi garancijami za CD. Indeksirani CD-ji so povezani s tržnim indeksom, kot je S&P 500, ki plačuje obrestno mero, ki niha s trgom. Stopnja je običajno omejena na zgornji strani; če tržni indeks pokaže izgubo, boste še vedno prejemali najnižjo obrestno mero. To so bolj zapletena vozila kot običajni CD-ji, vendar lahko varnostno ozaveščenim investitorjem ponudijo najboljše iz obeh svetov.
