Dow komponenta Caterpillar, Inc. (CAT) lahko veliko izgubi, če Kitajska in Združene države ne bodo ponovno podpisale trgovinskih pogovorov na tem srečanju skupine G-20. Učinkovitost delnic je tesno odvisna od azijske rasti in krčenja, kar pojasnjuje, zakaj je cenovno ukrepanje slabo pretrpelo, odkar je predsednik Trump januarja 2018 odpustil prvi strel trgovinske vojne. Caterpillarjeve zaloge so od oktobrske nizke cene tudi premalo dosegle široka merila, zataknjena v spodnji polovica razpona trgovanja z 61 točkami.
Trgovinske napetosti po vsem svetu so prizadele tudi ameriške kmete, hkrati pa ohranile pokrov gradbenih izdatkov, kar je vplivalo na dva glavna profitna centra za velikanski del opreme opreme, ki temelji na Illinoisu. Popolna recesija bi utegnila končni žebelj v krsti rallyja, stisnila količino mednarodne in domače prodaje ob hkratnem znižanju zalog v prvi sekularni trend upada, saj je leta 2016 spodletela pri nizu šest let.
Kratka prodaja po neuspelih pogovorih bi lahko glede na visoke deleže in binarni scenarij ustvarila primeren dobiček. Vendar pa bi velika vrzel v ponedeljek lahko vplivala na scenarij tveganja / nagrajevanja in otežila položaj nizkega tveganja, ki bi lahko vzdržal neizogibne kratke stiske. Na žalost za bike ni enake možnosti na glavo, če se dogovor zaključi, ker je prodajni pritisk povzročil velik davek, s čimer je omejil potencial na glavo v izidu zaslužka podjetja 24. julija.
Dolgoročni grafikon CAT (1993 - 2019)
TadingView.com
Zaloga je izbruhnila nad odpornostjo leta 1981 pri delitvi prilagojenih 9, 50 USD v letu 1993 in vstopila v močan napredek, ki je leta 1997 presegel nizkih 30 dolarjev. Poskusi prekinitve v letih 1998 in 1999 niso uspeli, kar je povzročilo strmo upočasnitev. v srednjem najstniškem obdobju v četrtem četrtletju leta 2000. Poznejši val okrevanja ni uspel odpraviti odpornosti v letih 2001 in 2002, medtem ko je preboj iz leta 2003 odprl vrata do impresivnih dobičkov na trgu bikov sredi desetletja.
Odkupni pritisk se je v letih 90 in 90 let zmanjšal, medtem ko poskusi prekinitve v letih 2007 in 2008 niso uspeli, pred trojno vrhunsko razčlenitvijo in padajočim trendom, ki sta se pospešila marca 2009. Zaloga se je spustila pri šestletnem najnižjem v nižjih 20-ih in postala višja v novo desetletje, ki izbruhne v naklonjenosti množičnim azijskim gradbenim projektom. Dijak se je maja 2011 končal pri 116, 55 USD, neuspeli poskus preboja v letu 2012 pa je dosegel nekoliko višji vrhunec pri 116, 95 USD.
Odboj v letu 2014 je dosegel pet točk te ravni in se obrnil, tako da je med svetovnim razpadom blaga padel kot skala. Padec je januarja 2016 našel podporo pri šestletnem najnižji sredi 50-ih dolarjev, s čimer je bil po predsedniških volitvah okrevanje v obliki črke V in zdrav preboj. Porast se je morda končal januarja 2018, potem ko je zaloga dosegla ves čas najvišje vrednosti 173, 24 dolarja in se zavila v zapleten popravek, ki zdaj traja že 17 mesecev.
Mesečni stohastični oscilator je julija 2018 stopil v dolgoročni nakupni cikel in skoraj eno leto pozneje še vedno ni dosegel stopnje pretiranega nakupa. Še pomembneje pa je, da se z delnicami trguje za približno 10 točk nižje kot takrat, ko je signal za nakup začel veljati lani, kar kaže na to, da Caterpillar ni izkoristil cikličnega zadnjega vetra, ki bi lahko izhlapel v ponedeljek, če ne bo prišlo do trgovanja.
Kratkoročni grafikon CAT (2016 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije (OBV) za akumulacijo in distribucijo je bil v letu 2011 najvišji in leta 2018 nižji, ko je zaloga dosegla ves čas visoke vrednosti. To ni medvedji signal, ker je podjetje v zadnjih letih odkupilo na tisoče delnic, kar vpliva na relativni odčitek obsega. Kljub temu je zaloga v lanskem obdobju prešla v težko distribucijsko fazo, OBV pa se je zdaj znižal skoraj na 18-mesečni minimum.
Padec oktobrske podpore je imel ob prodoru leta 2017, medtem ko so višje najnižje vrednosti decembra in maja videti konstruktivne, vendar omejeno ukrepanje v spodnji polovici večletnega obsega poveča tveganje neuspelega preboja, ki zaloge zniža na ravni iz leta 2011 in potrjuje prvi trg medveda po letu 2015. Glede na ranljivost bi lahko padec, ki 31. maja zniža najnižjo vrednost na 118, 74 dolarja, sprožil agresivne prodajne signale v pričakovanju okvare.
Spodnja črta
Caterpillarjeve zaloge so do zdaj v letu 2019 slabo poslovale, nevarno se je zataknilo blizu korektivnega zneska leta 2018 in lahko bi se pokvarilo, če bi se trgovinske vojne v poletnih mesecih stopnjevale.
