Kaj je rast kapitala?
Rast kapitala ali povečanje kapitala je sčasoma povečanje vrednosti sredstva ali naložbe. Rast kapitala se meri z razliko med sedanjo ali tržno vrednostjo sredstva ali naložbe in njegovo nakupno ceno ali vrednostjo sredstva ali naložbe v trenutku, ko je bila pridobljena.
Pojasnjena rast kapitala
Ugoden obseg rasti kapitala je odvisen od vpletenega vlagatelja in naložbenih ciljev. Naložbeni cilj se med vlagatelji razlikuje, odvisno od stopnje tolerance do tveganja. Vlagatelji z majhno toleranco do tveganj bodo verjetno iskali dohodek, medtem ko bodo vlagatelji z visoko tveganjem dopuščali rast kapitala.
Cilji naložb v rast kapitala se lahko razvrstijo v zmerno rast in visoko rast. Vlagatelj, ki si prizadeva za zmerno rast kapitala, lahko investira v delnice stabilnih podjetij, kot so delnice modrega čipa. Po drugi strani lahko vlagatelj, ki si prizadeva za visoko rast kapitala, investira v več špekulativnih naložb ali rastnih zalog. Rastne zaloge so pogosto podjetja z malo dobička ali zgodovine zaslužka, ki ponujajo obljubo visoke rasti v prihodnosti.
Delnice in nepremičnine
Kapital in nepremičnine sta dve najpogostejši naložbi, ki se uporabljata za rast kapitala. Medtem ko lahko ti razredi sredstev vsebujejo dohodkovne sestavine - lastniške deleže prek dividend in nepremičnin prek dohodkov od najemnin, - investitorji, katerih cilj je naložba v rast kapitala, običajno iščejo apreciacijo cen.
Diverzifikacija
Tipična strategija za vlagatelje, ki si prizadevajo za rast kapitala, je, da različne naložbe razdelijo v portfelj, tako da je ta raznolik. Diverzifikacija pomaga zmanjšati tveganje, da se portfelj razširi na naložbe med različne vrste sredstev, kot so delnice in obveznice.
Razporeditev sredstev bi določali različni dejavniki, kot so vlagateljev cilj, toleranca do tveganja in naložbeno obdobje. Na primer, vlagatelji v svojih dvajsetih se bodo verjetno odločili za več lastniških ali rastnih podjetij v svojem portfelju, saj imajo dolgo časovno obdobje. Po drugi strani pa se lahko vlagatelji, ki so blizu upokojitve, odločijo za več obveznic kot lastniškega kapitala v svojem portfelju, da ustvarijo rast z manj tveganji.
Naložbeni cilji in dejavniki tveganja bi prav tako določili delitev kapitala med zmernimi naložbami v rast kapitala in visokimi naložbami v kapital. Vsak portfelj je drugačen, vsaka naložbena definicija tveganja pa je subjektivna.
Ključni odvzemi
- Rast kapitala ali povečanje kapitala je povečanje vrednosti sredstva ali naložbe sčasoma. Kapitalna rast se meri z razliko med sedanjo tržno vrednostjo naložbe in njegovo nabavno ceno. Kapitalske investicije v rast se razlikujejo glede na stopnjo toleranca do tveganja za vsakega vpletenega vlagatelja.
Vrste naložb v rast kapitala
Spodaj je nekaj skupnih naložb, ki bi jih lahko uporabili v strategiji rasti kapitala.
Sredstva
Delniški skladi ali ETF in vzajemni skladi so skladi, ki vsebujejo košarico vrednostnih papirjev, vključno z delnicami ali obveznicami, ki pomagajo vlagateljem bodisi diverzificirati tveganje bodisi ciljati na določen sektor. Obstajajo ETF-ji in skladi, ki zrcalijo S&P 500 (raznolik) in tisti, ki vsebujejo samo bančne zaloge (specifične za sektor).
Delnice
Zaloge z visoko rastjo lahko vključujejo podjetja za tehnologijo in biotehnologijo, saj jih sčasoma pogosto znajo ceniti. Vendar pa obstaja več tveganj, povezanih s tovrstnimi zalogami, saj morajo biti nekatere od njih donosne. Poleg tega niso lahko vse tehnološke zaloge rast zalog. Na primer, nekateri bi lahko trdili, da je Microsoft Corporation (MSFT) dobro uveljavljeno podjetje, ki ustvarja varne in stabilne donose.
Zaloge družb, ki imajo najboljše možnosti za rast kapitala, običajno ne izplačajo dividend. Dividende so izplačila delničarjem kot nagrada za lastništvo delnic v družbi. Dividende se izplačujejo iz zadržanega dobička podjetja, ki je varčevalni račun nabranega dobička v preteklih letih. Zato so podjetja, ki izplačujejo dividende, ponavadi dobro uveljavljene, dosledno donosne korporacije.
Podjetja, ki ne izplačajo dividend, so bolj zainteresirana za ustvarjanje višjih prihodnjih donosov. Ta podjetja, usmerjena v rast, vlagajo svoj dobiček za financiranje raziskav in razvoja ali za širitev poslovanja ali infrastrukture.
Obveznice
Obveznice, kot so državne blagajne ZDA, ki jih je izdalo ministrstvo za finance, veljajo za netvegane naložbe. Kljub temu pa imajo navadno premajhni lastniški kapital, ko gre za rast kapitala. Obveznice se običajno uporabljajo za dohodek, saj večina plačuje imetnikom obveznic fiksno obrestno mero.
REIT
Vlagatelji, ki jim je všeč ideja vlaganja v nepremičninsko industrijo, vendar ne želijo biti lastniki nepremičnin, lahko vlagajo v dohodkovne sklade nepremičnin (REITs). REIT-i so skladi, ki vsebujejo portfelj nepremičnin, ki lahko vključujejo trgovske centre, stanovanjske komplekse, hotele, poslovne stavbe in skladišča. REIT-ji investitorjem ponujajo plačila, ko razdelijo dohodek od najemnine, prejete od nepremičnin.
Kot pri vsaki naložbi lahko tudi strategija rasti kapitala vključuje davčne posledice in davke, ki jih dolguje Službi za notranje prihodke. Za posebne finančne razmere se obrnite na davčnega svetovalca
Primer realne rasti kapitala
Recimo, da si investitor želi agresivno strategijo rasti kapitala in je pripravljen prevzeti več tveganja za doseganje višjih donosov. Posamezno vlaganje v ta portfelj ima časovno obdobje 20 ali več let.
Spodaj so različni skladi in odstotek celotnega vloženega portfelja, ki bi bil dodeljen vsakemu skladu.
40% zalog z majhnimi pokrovčki
Vanguard ETF z majhno kapico (VB), ki sledi ameriškemu indeksu malih kapitanov CRSP, izbere zaloge, ki se štejejo za manjše in tvegane, vendar imajo potencial za visoko rast. Sklad ponavadi hrani tehnološke in industrijske zaloge.
20% nastajajočih trgov
Vanguard FTSE ETF v nastajajočih trgih (VWO) vlaga v delnice družb, ki se nahajajo na nastajajočih trgih, kot so Brazilija, Tajvan, Južna Afrika in Kitajska. Skladi nastajajočega trga, kot je VWO, imajo ponavadi veliko tveganje za izgubo s potencialom za visoke nagrade.
20% velike zaloge podjetij
Vanguard ETF (VV) vlaga v stabilna velika podjetja, kot so Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation in Visa Inc. Sklad zagotavlja dostop do raznovrstne skupine zalog velikih ameriških podjetij.
10% obveznice
ETF Vanguard Total Bond Market (BND) omogoča vlagateljem dostop do številnih obveznic naložbenega razreda v ZDA. Sklad ponuja dohodek in ima zelo nizko rast kapitala z apreciacijo delnic. Vendar pa lahko pomaga, da povečate donosnost portfelja na burnih trgih z dodajanjem stalnega dohodka.
Z uporabo zgornjega portfelja kot primera lahko rast kapitala dosežemo z vzajemnimi skladi, ETF-ji ali posameznimi vrednostnimi papirji. Prav tako se lahko odstotki, dodeljeni vsakemu skladu, spremenijo glede na potrebe vsakega vlagatelja in toleranco do tveganja. Na primer, vlagatelj, ki je blizu upokojitve, bi se lahko odločil za višji odstotek v obvezniški sklad ali sklad velikega podjetja in manjši razpored v skladu na novo nastajajočem trgu ali ga sploh ni.
Zgornji primer ni naložbeno svetovanje in nikakor ni mišljeno kot priporočilo teh skladov. Primer je zasnovan tako, da prikazuje prilagodljivost, ki je na voljo vlagateljem pri oblikovanju strategije rasti kapitala.
