Kaj je apreciacija kapitala?
Apreciacija kapitala je zvišanje tržne cene naložbe. Povečanje kapitala je razlika med nakupno ceno in prodajno ceno naložbe. Če vlagatelj na primer kupi delnico za 10 dolarjev na delnico, cena delnice pa se dvigne na 12 dolarjev, je vlagatelj zaslužil za dokapitalizacijo 2 USD. Ko investitor proda delnico, zasluženi dve dolarji postane kapitalski dobiček.
Ključni odvzemi
- Apreciacija kapitala je zvišanje tržne cene naložbe. Kapitalski apreciacija je razlika med nakupno ceno in prodajno ceno naložbe. Naložbe, namenjene apreciaciji kapitala, vključujejo nepremičnine, vzajemne sklade, ETF ali sklade, s katerimi se trguje na borzi, delnice in blago.
Vrednost kapitala
Razumevanje apreciacije kapitala
Apreciacija kapitala se nanaša na del naložbe, pri katerem dobički na tržni ceni presegajo prvotno nakupno ceno ali osnovo za naložbe. Povečanje kapitala se lahko zgodi iz več različnih razlogov na različnih trgih in razredih sredstev. Nekatera finančna sredstva, ki so vložena v apreciacijo kapitala, vključujejo:
- Nepremičninska imetja Vzajemni skladi ali skladi, ki vsebujejo zbir denarja, vloženega v različne vrednostne papirje
Povečanje kapitala se ne obdavči, dokler se ne proda naložba, in dobiček se realizira, to je takrat, ko postane kapitalski dobiček. Davčne stopnje na kapitalski dobiček se razlikujejo glede na to, ali je bila naložba kratkoročni ali dolgoročni delež.
Vendar apreciacija kapitala ni edini vir donosnosti naložb. Druga dva ključna vira dohodka za vlagatelje sta dividende in prihodki od obresti. Dividende so navadno gotovinska izplačila podjetij delničarjem kot nagrada za naložbe v delnice družbe. Prihodki od obresti se lahko pridobijo z obrestnimi bančnimi računi, kot so potrdila o vlogah. Prihodki od obresti lahko izvirajo tudi iz naložb v obveznice, ki so dolžniški instrumenti, ki jih izdajajo vlade in korporacije. Obveznice običajno izplačujejo donos ali fiksno obrestno mero. Kombinacija apreciacije kapitala z donosom dividend ali obresti se imenuje skupna donosnost.
Vzroki za apreciacijo kapitala
Vrednost sredstev se lahko poveča iz več razlogov. Obstaja splošen trend povečanja vrednosti sredstev, vključno z makroekonomskimi dejavniki, kot sta močna gospodarska rast ali politika Zveznih rezerv, kot je znižanje obrestnih mer, kar spodbuja rast posojil in vnašanje denarja v gospodarstvo.
Na bolj natančni ravni se lahko cena delnic zviša, ker osnovno podjetje raste hitreje kot konkurenčne družbe v svoji panogi ali hitreje, kot so pričakovali udeleženci na trgu. Vrednost nepremičnin, kot je hiša, se lahko poveča zaradi bližine novih dogodkov, kot so šole ali nakupovalni centri. Močno gospodarstvo lahko privede do povečanega povpraševanja po stanovanjih, saj imajo ljudje stabilna delovna mesta in dohodek.
Vlaganje za apreciacijo kapitala
Povečanje kapitala je pogosto naveden naložbeni cilj mnogih vzajemnih skladov. Ta sredstva iščejo naložbe, ki se bodo povečale na podlagi povečanega zaslužka ali drugih temeljnih meritev. Naložbe, usmerjene k povečanju kapitala, imajo večje tveganje kot sredstva, izbrana za ohranjanje kapitala ali ustvarjanje dohodka, kot so državne obveznice, občinske obveznice ali delnice za izplačilo dividend. Zato se sredstva za povečanje kapitala štejejo za najustreznejše za vlagatelje, ki so odporni na tveganje. Rastni skladi so običajno označeni kot sredstva za povečanje kapitala, saj vlagajo v delnice podjetij, ki hitro rastejo in povečujejo svojo vrednost. Apreciacija kapitala se uporablja kot naložbena strategija za zadovoljitev finančnih ciljev vlagateljev.
Kapitalska obveznica
Obveznice za povečanje vrednosti kapitala podpirajo lokalne vladne agencije in so zato znane kot občinski vrednostni papirji. Te obveznice delujejo s poravnavo obresti do zapadlosti, ko investitor prejme pavšalni znesek, ki vključuje vrednost obveznice in skupne natečene obresti. Apreciacijske obveznice se razlikujejo od tradicionalnih obveznic, ki običajno vsako leto plačujejo obresti.
Primer apreciacije kapitala
Vlagatelj kupi delnico za 10 dolarjev, delnica pa letno plača dividendo v višini 1 dolarja, kar ustreza 10-odstotnemu dividendnemu donosu. Leto pozneje se z delnicami trguje po 15 dolarjev na delnico, vlagatelj pa je prejel dividendo v višini 1 dolarja. Vlagatelj ima donosnost kapitala od 5 dolarjev donosnosti, ker je cena delnice prešla iz kupnine ali stroškov na osnovi 10 USD na sedanjo tržno vrednost 15 USD na delnico. V odstotnem zvišanju cene delnic je prišlo do 50-odstotnega donosa iz apreciacije kapitala. Donos iz dividend znaša 1 USD, kar ustreza 10% donosa v skladu s prvotnim dividendnim donosom. Donos iz apreciacije kapitala v kombinaciji z donosom iz dividend vodi v skupni donos v višini 6 ali 60%.
