Kaj je bulic GIC?
Bullet GIC je vrsta zajamčene naložbene pogodbe, v kateri se glavnica in obresti plačajo v enem pavšalnem znesku. Spodnja GIC ali pogodba o zajamčeni naložbi (BGIC) zagotavlja vlagateljem običajno nizko tvegano sredstvo za dosego zajamčenega odplačevanja glavnice in obresti. Te pogodbe pogosto ponujajo zavarovalnice.
Ključni odvzemi
- Bulic GIC je zajamčena investicijska pogodba, ki se izplača v obliki pavšalnega zneska v nasprotju z nizom denarnih tokov, kot je to značilno za običajni GIC. Zaradi tega GIC deluje podobno kot ničelna kuponska obveznica, vendar z odloženo odplačilo glavnice in obresti. GIC zagotavlja začasno zagotovljeno donosnost v zameno za zapiranje vloženega zneska za obdobje nekaj let. Posojilo GIC se pogosto uporablja v pokojninah za financiranje določenih ugodnosti za udeležence v načrtu.
Kako delujejo GIC-ji bullet-a
Zajamčena investicijska pogodba (GIC) je določba zavarovalnice, ki zagotavlja donosnost v zameno za zadrževanje depozita za določeno obdobje. GIC poziva vlagatelje kot nadomestilo za varčevalni račun ali ameriške zakladniške vrednostne papirje. SZI so znane tudi kot sporazumi o financiranju. V GIC zavarovalnica prevzame denar in se strinja, da ga bo vrnila skupaj z obrestmi na dogovorjen datum v prihodnosti, običajno v razponu od enega do 15 let.
Bulic GIC se razlikuje v tem, da je prejeto plačilo v enkratnem znesku in ne kot denarni tok. Obresti se lahko plačujejo v rednih časovnih presledkih ali se hranijo do zapadlosti pogodbe. Bulic GIC-i so običajno zasnovani tako, da sprejmejo en polog, običajno 100.000 ali več, za določeno časovno obdobje, običajno med tremi in sedmimi leti.
Bulic GIC se pogosto uporabljajo za financiranje pokojninskih načrtov z določenimi prejemki, ker so združljivi s časom plačevanja prispevkov. Naložbena pogodba z zajamčenimi merami deluje podobno kot ničelna kuponska obveznica za računovodske namene, čeprav družbe običajno izdajajo obveznice za financiranje poslovanja, medtem ko zajamčene naložbene pogodbe izdajo zavarovalnice za financiranje svojih obveznosti.
Občinske zajamčene investicijske pogodbe
Ob zavarovalnicah so občinske oblasti še en večji izdajatelj zajamčenih naložbenih pogodb. Za podporo lokalnim infrastrukturnim projektom in finančni stabilnosti lokalnih vlad zvezna vlada običajno ne obdavčuje obresti, pridobljenih s takšnimi pogodbami. Zaradi tega so občinske zajamčene naložbene pogodbe priljubljene pri vlagateljih, ki želijo znižati svoje davčne račune, hkrati pa so te naložbe dovzetne za sodelovanje s tako imenovanimi shemami za zmanjšanje donosa, ki zvezno vlado odvrnejo od zakonitih davčnih prihodkov. Izkoristek donosa se pojavi, ko družbe z vrednostnimi papirji prodajo obveznice ali zajamčene naložbene pogodbe po napihnjenih cenah, tako da se zdi donosnost teh obveznic in davki, dolgovani na prihodke, nižji.
Zajamčene naložbene pogodbe, kupljene po pošteni vrednosti
IRS je zato izdal smernice, na katere se vlagatelji lahko zanesejo in poskrbijo, da so kupili zajamčene naložbene pogodbe po pošteni vrednosti. Odstavek 1.148–6 (c) Uredbe določa, da je treba zajamčene naložbene pogodbe kupovati po pošteni vrednosti, če je treba izkupiček zaslužiti brez davka. Vlagatelji v občinske zajamčene naložbene pogodbe bi zato morali voditi natančne evidence postopka oddaje ponudb, da bi dokazali, da so instrumente kupili po pošteni vrednosti. Taki natančni zapisi vključujejo ponudbeni list in vse pomembne pogoje kupoprodajne pogodbe.
