Z brazilskimi delnicami se je trgovalo za 25% več, odkar je bil 28. oktobra 2018 za predsednika izvoljen skrajno desni voditelj Jair Bolsonaro in se je zavezal, da bo stabiliziral javne finance države in obnovil poslovno zaupanje. Po nekaj mesečnih trgovanjih v bok, je brazilski referenčni indeks Bovespa v torek porasel 1, 28% ob novicah, da je senat odobril velike reforme državnega pokojninskega sistema.
Predlog zakona, ki danes glasuje o zadnjih štirih spremembah, namerava v naslednjih 10 letih z ukrepi, ki vključujejo zvišanje najnižje upokojitvene starosti in povečanje pokojninskih prispevkov delavcev, prihraniti 800 milijard brazilskih realov ali 195 milijard dolarjev. Poleg strukturne reforme rekordno nizke obrestne mere še naprej podpirajo brazilski lastniški kapital, pri čemer naj bi centralna banka do konca letošnjega leta znižala obrestne mere s 4, 75% na 4, 5%, da bi se borila proti počasnejšemu okrevanju, kot je bilo pričakovano, in stagniranju. inflacija.
"Prihajalo naj bi nekaj gospodarskih reform, ki bi jih bilo mogoče razumeti kot kratkoročni katalizator za državo, " je za Bloomberg povedal Mohit Bajaj, direktor WallachBeth Capital. "V kratkem času mi je država všeč, še posebej, če se obrestne mere znižajo, da spodbudijo rast. Toda le kot taktična igra in ne kot dolgoročno zadrževanje v koncu leta, " je dodal Bajaj.
Trgovci, ki želijo igrati brazilske zaloge, lahko s pomočjo teh treh borzno-trgovalnih skladov (ETF-ov) pridobijo stroškovno učinkovito izpostavljenost nacionalnemu borznemu trgu. Preglejmo metrike vsakega sklada in raziskajmo več trgovinskih idej.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Cilj iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), ki je bil predstavljen leta 2000, želi doseči podobne donose indeksu MSCI Brazil 25/50 - merilo, ki obsega brazilske zaloge, ki trgujejo predvsem na borzi São Paolo, znani tudi kot Bovespa ali B3. Sklad se močno nagiba k finančnim zneskom, približno 35% svojih sredstev pa nameni sektorju, ki je občutljiv na obrestne mere. Ključne zaloge v portfelju 56 holdingov ETF vključujejo podjetje za finančne storitve Itau Unibanco Holding SA (ITUB), večnacionalni rudarski velikan Vale SA (VALE) in največjo brazilsko zasebno banko Banco Bradesco SA (BBD). Dnevni promet z več kot 20 milijoni delnic, skupaj s povprečno maržo denarja, naredi sklad trgovca najljubšim v tem segmentu. EWZ nadzoruje sredstva v upravljanju (AUM) v višini 8, 41 milijarde ameriških dolarjev, zaračuna 0, 59-odstotno pristojbino za upravljanje in je od 23. oktobra 2019. dodal 13, 47-odstotno leto do leta (YTD). Vlagatelji prejemajo tudi 2, 64-odstotni dividendni donos.
Cena delnic sklada se je med majem in julijem močno povečala, preden je v prihodnjih dveh mesecih vrnila večino teh dobičkov. ETF je od avgusta trgoval v simetričnem trikotniku, ko so vlagatelji čakali na dodatne informacije o usmeritvah politike. Biki so na torkovem trgu trgovanja končno pokazali svojo roko in potisnili ceno nad najvišjo trendno raven vzorca na razumni količini. Tisti, ki igrajo preboj, naj v neposredni bližini julijskega nihanja vzpostavijo redni dobiček na ravni 47 dolarjev in omejijo spodnji del s stopom pod včerajšnjim ali ponedeljkovim nizkim, odvisno od tolerance do tveganja.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Delnice (BRZU)
Tisti, ki želijo bolj agresivne stave na brazilske zaloge, bi morali razmisliti o trgovanju z Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X delnicami (BRZU). Sklad v višini 424, 09 milijona dolarjev sledi istemu indeksu kot EWZ, vendar si prizadeva za dosego trikratne dnevne uspešnosti referenčne vrednosti. Trgovci morajo upoštevati, da se zaradi mehanizma dnevnega ponastavitve ETF donosi za daljša obdobja zadrževanja lahko razlikujejo od oglaševanega vzvoda. 0, 05% povprečni razmik skupaj s skoraj 60 milijoni dolarjev količinske likvidnosti v večini dni olajša uporabo s kratkoročnimi taktičnimi strategijami. BRZU ima od 23. oktobra 2019 razmerje odhodkov 1, 36%, donos 1, 26% in je letos za 14, 12% višji.
Podobna tehnična slika kot EWZ je prikazana na grafikonu BRZU. Včerajšnji preboj nad klasičnim simetričnim trikotnikom na nadpovprečnem obsegu kaže, da so kupci prevzeli nadzor nad cenovnimi ukrepi in na videz nameravajo preizkusiti 40 dolarjev - območje, kjer lahko vidni februarski in julijski nihaji dosežejo pomemben režijski odpor. Indeks relativne trdnosti (RSI) daje odčitke pod ravnmi preobremenjenosti, kar omogoča, da se pred konsolidacijo višje cene prostora premakne višje. Trgovci morajo tveganje omiliti tako, da postavijo naročilo za zaustavitev izgube nekje pod 28 USD.
VanEck Vectors Brazilski ETF (BRF)
Z neto sredstvi v višini 85 milijonov dolarjev in izdajo privlačnega 2, 48-odstotnega dividendnega donosa ima cilj VanEck Vectors Brazilski ETF (BRF) zagotoviti naložbene rezultate, ki ustrezajo indeksu MVIS Brazil Small-Cap. Kot že ime pove, osnovni indeks sestavljajo brazilska podjetja z majhnimi kapitali. Ponderi za najvišji sektor sklada vključujejo diskrecijsko pravico potrošnikov pri 23, 5%, gospodarske storitve pri 21, 9% in materiale pri 10, 6%. Velikan za prenos električne energije Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) ima najvišjo dodelitev zalog pri 5, 17%. S 0, 59-odstotnim razpršenim in povprečnim dnevnim obsegom trgovanja ETF, ki znaša približno 23.000 delnic, je uporaba mejnih naročil smiselna za zmanjšanje zdrsa. BRF zaračuna letno pristojbino za upravljanje v višini 0, 60% in do 23. oktobra 2019 znaša donosnost v višini 17, 28%.
Delnice BRF so se skozi vse leto 2019 stalno dvigovale, čeprav na lestvici sklada izstopata dve globoki slednji 200-dnevnemu preprostemu drsnemu povprečju (SMA). Prav tako 50-dnevni SMA sedi nad 200-dnevnim, da potrdi naraščanje. Cena se je prejšnji teden začela z višjo stopnjo višje od spodnje trendne črte simetričnega trikotnika in se je v torkovi seji prebila nad zgornjo trendno črto vzorca. Izvedite strategijo izstopa tako, da se ustavite pod 50-dnevnim SMA in rezervirate dobiček blizu velikega odpora pri 25, 50 USD.
StockCharts.com
