Ni pravično. Realnost ni percepcija, ampak percepcija je realnost. Recimo, da sem rekel, da so krave 20-krat bolj smrtne od morskih psov. Izlil bi svoj burger, ki bi se mi smejal. Je pa res; te poslušne krave vsako leto ubijejo več Američanov kot morski psi, medvedi, aligatorji, kače in pajki - skupaj!
Ljudje pa so največji morilci na zemlji. Ampak mi živimo in razmišljamo, da so morski psi vse čeljusti, strupeni pajki in kače pa nas ujamejo. Medved, ko odpeljemo smeti, skrivajo v lopi in so nas pripravljeni pognati.
Resnica je, da vsi delajo svoje stvari, tako tudi mi. Običajno se ne zgodi nič. Toda strah vlada, ker se prodaja. Prijazen film morskega psa ne bi šel mimo studijskih izvajalcev. Vem, da je franšiza "Jaws" v svetovnem merilu znašala dve milijardi ameriških dolarjev.
Podobno lahko trg pričara podobe velikih slabih medvedovih krempljev več kot polnjenje bikovskih rogov. Toda resničnost pravi, da so biki veliki in glavni.
Indeks velikega denarja Mapsignals meri nenavaden nakup proti prodaji. Narasla je na 71, 2%. Pred mesecem dni je znašala 51, 9%. Nakup takega, ki prihaja od nikoder, je lahko grozovit. Ko profesionalni upravitelji denarja nenadoma vsi težko stopijo v zaloge, ustvari FOMO.
Toda kako dolgo lahko tako kupujete? Ta teden verjetno ne bomo pretirano kupili (80% -plus je preplačan). Tako bi lahko ostali nekaj časa. Za preoblikovanje bi potrebovali več ogromnih dni nakupa zapored. Še nekaj dni, kot je petek, 92-odstotni dan odkupa.
Sčasoma se bo trg moral odzračiti in potegniti nazaj. Toda danes kupci nadzorujejo. Osredotočimo se na to, kaj kupujejo. Petek nam je dal dobro idejo. To je bil največji dan nakupa zdravstvene oskrbe od 15. junija 2018. Skoraj 20% vesolja se je prijavilo za nakup - v enem dnevu!
www.mapsignals.com
Naslednji sklop lestvic prikazuje malo konteksta glede na vrsto nakupa, ki jo opažamo v zdravstvu. Prvi grafikon prikazuje neto nakupe / prodaje za zdravstveni sektor. Ko je nakupa več kot prodaje, je zelena bar. Več prodaje pomeni rdečo bar.
Drugi grafikon prikazuje velik odkup v biotehniški industriji (večina prejšnjega tedna je bila v biotehniki). Zelene palice se pojavijo, ko je več kot 150% nakupov na 30-dnevnem drsečem povprečju. Kako uporabimo te lestvice za lažje odločanje, kdaj vstopiti?
Skrb za zdravje
www.mapsignals.com
Biotehnika
www.mapsignals.com
Na lestvici Sklada za izbiro zdravstvenega varstva SPDR (XLV) bodo tisti, ki iščejo varnejši razvoj trendov, opazili, da se ob večjih nakupih (naraščajoči zeleni trni) dolgoročneje izkaže zadovoljstvo. Tisti, ki iščejo kupčke, bodo opazili, da je, ko je morje rdeče, pravi čas, da sklenejo posel - vendar bolj strašno. Tisti, ki iščejo optimalno časovno razporeditev in varnost, bodo opazili, da je najprimernejši čas, ko smo pozorni, ko zeleni kupujemo takoj po veliki prodaji.
To je postavitev v preteklem tednu ali tako, z dobro prodajo, ki ji sledi hitenje, kot zrak, ki se zaletava v vakuum. Kot sem že rekel, je bilo nakup zdravstva močno nagnjen k biotehniki. Od 82 nakupovalnih signalov prejšnji teden jih je bilo 50 biotehnoloških. Če pogledate na grafikon SPDR S&P Biotech ETF (XBI), ki samo izolira biotehnologijo, boste opazili, da zaplatam težkega nakupa pogosto sledijo višje cene. Pravzaprav je pri nakupu, ki so ga poskočili v začetku leta 2017, pred šestmesečnim 60-odstotnim shodom XBI.
Drugo mesto, na katerega moramo biti pozorni, je tehnologija. Spodaj vidimo isto vrsto grafikonov. Neto odkup (zelen) se je v tehniki pobelil po grdi prodaji. To je dobro za prihodnje cene v sektorju informacijskih tehnologij. Tu kot merilo uporabljamo Sklad za izbiro tehnologije SPDR Fund (XLK).
Še enkrat: kaj točno se kupuje v tehniki? Tech je tedensko pokazal 68 kupcev, od tega 21 polprevodnikov. To ni presenetljivo, saj smo že nekaj časa hrepeneli po njem.
Kar preseneča, je, da je programska oprema pokazala 36 od teh 68 kupcev. To je industrija, ki se je zagnala konec septembra do oktobra. Bilo je strupeno, vendar spet ne, ker je bil sektor v bistvu šibek. Verjamemo, da so vodje portfelja dobil ramo, da so zmagovalcem prodali plačilo za poražence po surovem poletju. Programska oprema je bila nekaj časa največji zmagovalec.
To lahko jasno vidite na grafikonu iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) na desni. V bistvu služi kot kazalo za sledenje zalogam programske industrije. Zanimivo je, ko vidimo tako velik nakup. Te zelene palice so 150% drsnega povprečja nakupa programske opreme. Ko pride do izraza, to pomeni velike dobičke. Če natančno pogledate spodnji desni del lestvice, boste videli, da se je šele začelo. Po grdem prodaji prejšnji mesec se kupci odpravljajo nazaj. Pištola v mojo glavo: zaloge programske opreme so v porastu.
www.mapsignals.com
Biki in medvedi ga lahko uporabljajo na CNBC. V resnici so pomembni podatki: kaj se pravzaprav dogaja? Enako velja tudi za morilce. Jaws dobi slab napad, vendar statistično so tiste hude krave, na katere morate biti pozorni.
Navsezadnje morate zaupati, od kod prihajajo vaše informacije. Večino časa tisti, ki vam jih nahranijo, želijo, da stvari dojemate tako, kot jih prodajo: torej kupite tisto, kar prodajo. Oborožite se s podatki. Stephen King je to sladko rekel: "Zaupanje nedolžnim je lažnivo najbolj uporabno orodje."
Spodnja črta
Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Šibki trgi lahko ponudijo prodajo zalog, če je investitor potrpežljiv.
