Kazalo
- Določite lastniški kapital banke
- Bančna posojila - takrat in zdaj
- Izvirni sporazum je pokvarjen
- Basel II je zapleten
- Basel II so trije stebri
- Dajatve Basel II za tri tveganja
- Prehod Basel II
- Povzetek
Svetovni finančni trg je izredno zapleten sistem, ki vključuje veliko različnih udeležencev od vaše lokalne banke do centralnih bank vsakega naroda in celo vas, vlagatelja. Zaradi njegove pomembnosti za svetovno gospodarstvo in naše vsakdanje življenje je ključnega pomena, da deluje pravilno.
Eno orodje, ki finančnim trgom pomaga nemoteno delovati, je niz mednarodnih bančnih sporazumov, imenovanih Baselski sporazumi. Ti sporazumi usklajujejo regulacijo svetovnih bank in so "mednarodni okvir za mednarodno aktivne banke." Dogovori za ljudi zunaj bančništva niso jasni, vendar so hrbtenica finančnega sistema. Baselski sporazumi so bili ustvarjeni za zaščito pred finančnimi pretresi, ko moteči kapitalski kapital škodi realnemu gospodarstvu v nasprotju s samo motnjo.
, si bomo ogledali namen Baselskih sporazumov in videli, kam se trgi usmerijo z ustanovitvijo Baselskega sporazuma II.
Baselski sporazumi določajo lastniški kapital banke
Baselski sporazumi določajo, koliko lastniškega kapitala - znanega kot regulativni kapital - mora banka zadržati za varovanje nepričakovanih izgub. Kapital je sredstva, zmanjšana za obveznosti. Za tradicionalno banko so sredstva posojila, obveznosti pa vloge strank. Toda tudi tradicionalna banka ima visoko finančno prednost (tj. Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom ali dolgom do kapitala je veliko večje kot pri korporaciji). Če sredstva zmanjšajo vrednost, lahko kapital hitro izhlapi.
Torej, preprosto rečeno, Baselski sporazum od bank zahteva, da imajo lastniško blazino v primeru zmanjšanja premoženja, kar vlagateljem zagotavlja zaščito.
Regulativna utemeljitev tega je v zvezi s sistemom: Če velike banke ne uspejo, to povzroča sistematične težave. Če ne drugega, bi pustili bankam, da določijo svoje lastne ravni - znane kot ekonomski kapital - in trgu omogočimo discipliniranje. Torej Basel skuša sistem zaščititi na enak način, kot ga Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) ščiti posamezne vlagatelje.
Bančna posojila - takrat in zdaj
Tradicionalna banka "posojila in zadrževanje" morda obstaja le v muzeju. Sodobne banke "nastajajo in distribuirajo" in imajo presenetljivo zapletene bilance. Na primer, številne banke se nagibajo od dolgoročnih nelikvidnih sredstev in do trgovalnih sredstev. Poleg tega se številne banke rutinsko listinjejo.
To pomeni, da prodajajo posojila iz svojih bilanc ali dosežejo podoben prenos tveganja z nakupom kreditne zaščite pri tretji osebi, ki je pogosto posredno zaščitena. Temu pravimo sintetična listinjenja.
Izvirni sporazum je pokvarjen
Sporazum Basel I, izdan leta 1988, je uspel dvigniti skupno raven lastniškega kapitala v sistemu. Tako kot mnogi predpisi je tudi to potisnilo nenamerne posledice; ker tveganj ne razlikuje zelo dobro, je perverzno spodbujalo iskanje tveganj. Spodbujala je tudi listinjenje posojil, kar je privedlo do odmota na trgu subprime.
Skratka, Basel I ima več pomanjkljivosti. Čeprav nekateri napačno vpletajo celoten Basel v nekatere težave, ki jih je ustvaril, je še prezgodaj govoriti, ali Basel II ne bo uspel v zvezi s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti in listinjenji. Basel II sicer poskuša obravnavati nove inovacije v tveganju, vendar so stroški zapleteni.
Basel II je zapleten
Novi sporazum se imenuje Basel II. Njegov cilj je boljša uskladitev potrebnega regulativnega kapitala z dejanskim bančnim tveganjem. Zaradi tega je veliko bolj zapleten kot originalni sklad. Basel II ima več pristopov za različne vrste tveganj. Ima več pristopov za listinjenje in za zmanjšanje kreditnega tveganja (na primer zavarovanje s premoženjem). Vsebuje tudi formule, ki zahtevajo finančnega inženirja.
Nekatere države so uvedle osnovne različice novega sporazuma, toda v Združenih državah Amerike Basel II opaža bolečo, kontroverzno in dolgotrajno uporabo (tudi ko velike banke že leta delajo, da bi izpolnile pogoje). Številne težave so neizogibne: sporazum poskuša uskladiti kapitalske zahteve bank po državah in po velikosti bank. Mednarodna skladnost je dovolj trdna, vendar pa je tudi zanemarjanje zahtev - z drugimi besedami, zelo težko je oblikovati načrt, ki ne bi dal prednosti bančnemu velikanu nad manjšo regionalno banko.
Basel II so trije stebri
Basel II ima tri stebre: minimalni kapital, postopek nadzornega pregleda in razkritje tržne discipline.
Slika Julie Bang © Investopedia 2020
Minimalni kapital je tehnično, količinsko bistvo sporazuma. Banke morajo imeti lastnik kapitala v višini 8% svojih sredstev, potem ko so svoje premoženje prilagodile tveganju.
Pregled nadzornikov je postopek, s katerim nacionalni regulatorji zagotavljajo, da banke njihove matične države upoštevajo pravila. Če je minimalni kapital pravilnik, je drugi steber sodniški sistem.
Tržna disciplina temelji na izboljšanem razkritju tveganja. To je lahko pomemben steber zaradi zapletenosti Basla. Po Baslu II lahko banke uporabljajo svoje notranje modele (in pridobijo nižje kapitalske zahteve), vendar je cena tega pregledna.
Dajatve Basel II za tri tveganja
Sporazum priznava tri velike skupine tveganj: kreditno tveganje, tržno tveganje in operativno tveganje. Z drugimi besedami, banka mora imeti kapital pred vsemi tremi vrstami tveganj. Davek za tržno tveganje je bil uveden leta 1998. Pristojbina za operativno tveganje je nova in sporna, ker je težko opredeliti, ne omenjati količinskega operativnega tveganja. Osnovni pristop uporablja bruto dohodek banke kot sredstvo za operativno tveganje. Tej ideji ni težko izpodbiti.
Slika Julie Bang © Investopedia 2020
Prehod Basel II
Izvajanje ni samo v svetovnem merilu, temveč tudi sam sporazum vsebuje stopenjske pristope. Na primer, kreditno tveganje ima tri pristope: standardizirani, temelji na notranjih bonitetnih ocenah (IRB) in napredni IRB. V grobem se bolj napreden pristop bolj opira na notranje predpostavke banke. Naprednejši pristop bo na splošno zahteval tudi manj kapitala, vendar bo večina bank sčasoma morala preiti na naprednejše pristope.
Povzetek
Basel II Accord poskuša odpraviti očarljive težave s prvotno skladbo. To stori z natančnejšim definiranjem tveganja, vendar s ceno velike zapletenosti pravil. Tehnična pravila bodo pomembno podprla nadzorni pregled (steber 2) in tržna disciplina (steber 3). Cilj ostaja: Ohraniti dovolj kapitala v bančnem sistemu, da se zaščiti pred škodo finančnih šokov.
