Bančna garancija proti obveznici: pregled
Bančna garancija je pogosto vključena v del bančnega posojila kot rezervacija, ki obljublja, da če posojilojemalec plača posojilo, banka pokrije izgubo. Obveznica je dolžniški instrument, ki vlagatelju omogoča posojanje denarja korporaciji ali vladni instituciji v zameno za znesek obresti, zasluženih v dobi obveznice. Obveznica je v bistvu posojilo, ki ga je izdalo podjetje in v katerega so vložili zunanji vlagatelji.
Ključni odvzemi
- Bančna garancija je pogosto sestavni del posojilne pogodbe, v kateri banka obljubi, da bo izpolnila obveznosti posojilojemalca, če posojilo ne izpolni. Banke običajno zaračunajo pristojbino za zagotavljanje garancije. Za zbiranje denarja podjetja uporabljajo obveznice. Podjetje izda obveznico za določen znesek, kupec obveznice pa podjetju v bistvu posoja znesek obveznice za določeno obdobje s postavljeno obrestno mero. Obveznice izda podjetje po nominalni vrednosti, običajno v denominacijah 100 USD, z navedeno stopnjo kupona.
Bančne garancije
Bančna garancija sama po sebi ni dolžniški instrument ali posojilo. Posojilodajalka je zagotovilo, da bo banka prevzela stroške, če posojilojemalec izpolni svoje obveznosti ali obveznosti. Bančna garancija je pogosto določilo v bančnem posojilu, preden se je banka strinjala, da bo denar izposojala. Banka bo za garancijo zaračunala pristojbino. Bančna garancija spodbuja podjetja in zasebne potrošnike k nakupom, ki jih sicer ne bi opravili, kar povečuje poslovno aktivnost in porabo ter zagotavlja podjetniške priložnosti.
Komercialne banke pogosto dajejo bančne garancije posamezniku ali lastniku podjetja, ki si želi najeti denar na primer za novo opremo. Banka s poroštvom prevzame odgovornost za dolžnika, če ne izpolni pogodbenih obveznosti. Z drugimi besedami, banka ponuja, da v transakciji nastopa kot porok v imenu poslovnega kupca. Večina bančnih garancij zaračuna provizijo v višini majhnega odstotnega zneska celotne pogodbe, običajno 0, 5 do 1, 5% zajamčenega zneska.
Obstajajo različne vrste jamstev, vključno z garancijami za izvedbo, garancijami za ponudbene garancije, finančnimi garancijami ter predplačilnimi ali odloženimi plačilnimi garancijami. Garancije se uporabljajo iz različnih razlogov. Pogosto so vključeni v dogovore med majhnim podjetjem in veliko organizacijo. Večja organizacija lahko išče zaščito pred tveganjem nasprotne stranke in bo od manjše stranke zahtevala bančno garancijo pred delom.
Včasih banka zahteva zavarovanje s premoženjem. To je lahko v obliki zastavne pogodbe za sredstva, kot so zaloge, obveznice ali gotovinski računi. Nelikvidna sredstva na splošno niso sprejemljiva kot zavarovanje.
Obveznice
Obveznice vlade in korporacije uporabljajo za zbiranje denarja in financiranje potrebnih projektov. Obveznica je podobna IOU med posojilodajalcem (imetnikom obveznice) in posojilojemalcem (subjekt, ki izda obveznico). Podjetje Tne izda obveznico po nominalni vrednosti, običajno v apoenih 100 USD z navedeno kuponsko obrestno mero. Vlagatelj izdajatelju obveznic učinkovito posoji 100 USD in od subjekta, ki je izdal obveznico, prejme plačilo kupona, dokler podjetje, ki je denar izposodilo, ne povrne nominalne vrednosti v višini 100 USD.
Obveznica se izda s končnim datumom ali rokom zapadlosti. Datum zapadlosti je datum plačila glavnice posojila lastniku obveznice in vključuje pogoje in zneske za variabilne ali fiksne obresti, ki jih bo izvršil posojilojemalec. Plačilo obresti (kupon) je del donosa, ki ga lastniki obveznic zaslužijo za posojanje svojih sredstev izdajatelju. Obrestna mera, ki določa plačilo, se imenuje kuponska obrestna mera.
Obveznice so vrednostni papirji s fiksnim donosom in so eden od treh razredov premoženja. Druga dva razreda sredstev, ki sta vlagateljem bolj znana, sta zaloge (lastniški kapital) in njihovi ustrezniki. Mnoge korporativne in državne obveznice se javno trgujejo; z drugimi se trguje le na trgu (OTC) ali zasebno med posojilojemalcem in posojilodajalcem.
Posebna vprašanja
Medtem ko vlade izdajajo veliko obveznic, lahko korporacijske obveznice kupimo pri borznih posrednikih. Če vas zanima iskanje posrednika za nakup obveznic, si oglejte seznam najboljših spletnih borznih posrednikov Investopedia.
