Blagovni trgovci uspevajo na zelo likvidnih trgih, ki omogočajo enostaven dostop do najbolj priljubljenih terminskih pogodb na svetu. Nižji razmiki ponudb / ponudb na teh prizoriščih zmanjšajo zdrs med vstopom in izstopom, s čimer se poveča potencial za dobiček. Medtem manj navadne cenovne akcije podpirajo kratkoročno trgovanje znotraj dneva in nihanje, pa tudi dolgoročno trgovanje s pozicijami in tržni čas.
Novi udeleženci pogosto zamenjajo terminske pogodbe z blagom z indeksnimi in finančnimi terminskimi pogodbami, vključno s S&P 500, Eurodollar in 10-letnimi zakladnicami. Blago predstavljajo resnične fizične snovi, ki jih je mogoče kupiti ali prodati na promptnih trgih. Izvirajo znotraj Zemlje ali na vrhu - in ne v glavah matematikov z Wall Streeta. Blago ima fizične omejitve ponudbe in povpraševanja, ki vplivajo na oblikovanje cen, medtem ko se finančni instrumenti lahko ustvarijo iz številk na preglednici.
Ključni odvzemi
- Chicago Mercantile Group je uvrščena med najboljše terminske borze na svetu, ki letno obravnava tri milijarde pogodb v višini 1 milijarde dolarjev. Podobno kot vsi svetovni trgi, obseg blagovnih terminskih pogodb in odprte obresti nihajo kot odziv na politične, gospodarske in naravne dogodke, vključno z vremenske razmere privabljajo temeljno usmerjene akterje, vključno z industrijskimi varovalkami, ki s tehničnimi analizami napovedujejo cenovno smer. Prvih pet prihodnjih prihodnosti vključuje surovo nafto, koruzo, zemeljski plin, sojo in pšenico.
Skupina CME: pregled
Chicago Mercantile Group (CME) je uvrščena med najvišje terminske borze na svetu, ki letno obravnava tri milijarde pogodb. To znaša približno 1 kvadratni bilion dolarjev pri trgovanju. Skupina je bila ustanovljena po desetletju konsolidacije, ki ji je dodal Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) in Kansas City Board of Trade (KCBOT).
Borza je bila ustanovljena leta 1898 kot Chicago Butter and Egg Board, dokler se ime ni spremenilo leta 1919. Prve terminske pogodbe so bile izdane v začetku šestdesetih let, pozneje pa so bile dodane finančne terminske pogodbe in valutne pogodbe, ki so ji sledile terminske obrestne mere in obveznice.
Prepoznavanje najboljših trgov blaga
Tako kot na vseh svetovnih trgih tudi obseg terminskih blaga in odprto zanimanje niha v odziv na politične, gospodarske in naravne dogodke, vključno z vremenskimi vplivi. Na primer, suša na Srednjem zahodu lahko ustvari močne kmetijske prihodnosti, ki privabljajo kapital iz drugih prizorišč.
Hlapnost se v daljšem časovnem obdobju postopoma dviguje in pada. Zato, ker se blagovni trendi razvijajo počasi in lahko trajajo leta in desetletja, ne pa tedne ali mesece. Kombinirana borza je poročala o prvih petih blagovnih terminskih pogodbah na koncu trgovanja 26. novembra 2019, kot sledi:
|
Blago |
Povprečna dnevna količina (ADV) |
Odprto zanimanje |
|
Surova nafta (WTI) |
687, 479 |
2, 187, 168 |
|
Koruza |
532, 269 | 1, 505, 976 |
| Prihodnost zemeljskega plina Henry Hub | 466.455 | 1, 233, 792 |
|
Soja |
192.684 | 807, 569 |
| Chicago SRW Pšenica prihodnost | 134.676 | 357, 978 |
Dolgoročni pogled na vrhunske pogodbe
Desetletni grafikoni cen so trden tehnični temelj za trgovce in tržnike, ki želijo igrati te zelo likvidne instrumente. Medtem ko blago privlači temeljno usmerjene akterje, vključno z industrijskimi varovalkami, se tehnična analiza pogosto uporablja za napovedovanje gibanja cen. Pravzaprav ima sodobni grafikon zgodovinski izvor na trgih nizozemskih tulipanov iz 17. stoletja in na trgih japonskega riža iz 18. stoletja.
Tehnična analiza se pogosto uporablja za napovedovanje cenovnih smeri terminskih pogodb.
Mesečni grafikon surove nafte
Prihodnjaki surove nafte so junija 2008 dosegli najvišjo vrednost 147, 27 dolarja, med gospodarskim propadom pa so jih prodali v zgornjih 30-ih. Izterjal je približno 70% strmega upada v vrh iz leta 2011 in zmanjšal trgovalni razpon, omejen s 112 dolarji navzgor in 80 dolarji na spodnji strani. Pogodba se je prekinila leta 2014 in vstopila v strmo upadanje, ki je v tretjem četrtletju 2015. preizkusilo nizko tržino medvedov. Nov porast se je začel sredi konca leta 2017, ki je oktobra 2018 dosegel visoke 80. leta, preden se je izstopil na visokih 50. leta konec novembra 2019.
Mesečni grafikon koruze
V letih 1998–2006 je koruzna koruza uspavala in izrezala dolgo zaobljeno dno, ki je pritegnilo omejeno zanimanje za trgovanje. V drugi polovici leta 2006 je začel močno naraščati in se navpično povzpel na vrh leta 2008 nad 7, 00 USD. Pogodba je izgubila več kot polovico svoje vrednosti med gospodarskim zlomom, poiskala je podporo blizu 3, 00 USD in vstopila v val obnovitve, ki je sredi leta 2012 dosegel vrednost nad 8, 50 USD. Naslednji trend upadanja se je odpovedal štiriletnim dobičkom, cena pa se je ustalila tik nad nizko leta 2008 v drugi polovici leta 2014. Tihi ukrepi, ki temeljijo na tem obdobju, lahko trajajo v letu 2016 ali dlje, pri naslednjem naraščajočem trendu pa se bo našel znaten odpor nad 6, 00 USD. Te cene so se do novembra 2019 znižale na približno 4 USD.
Mesečni grafikon zemeljskega plina
Prihodnjaki na zemeljski plin trgujejo za razliko od drugih energetskih ali surovinskih trgov z 20-letno serijo navpičnih konic, ki se razveljavijo tako hitro, kot se pojavijo. Mitingi nad 10 dolarjev v letih 1996, 2001, 2006 in 2008 so se srečali z velikim odporom, ki je sprožil skoraj 100-odstotno sledenje v naslednjih enem ali dveh letih. S koncem novembra 2019 so se s terminskimi pogodbami za zemeljski plin trgovale okoli 2, 50 USD.
Mesečni grafikon soje
Future soje so se med letoma 1999 in 2002 znižale na nizki več desetletij. Pogodba je nato začela močno naraščati, ki je v letih 2004, 2008 in 2012. dosegla vertikalne vrhove relija, v drugi polovici leta 2012 pa se je znižala v urejenem popravku, ki se je pospešil v upadanje leta 2014. Padec se je končal tik nad najnižjim nivojem leta 2009. Do konca novembra 2018 so se cene dvignile nad 27 dolarjev. Z novembrom 2019 so se sojine terminske pogodbe trgovale po približno 9 dolarjev za bushel.
Mesečni grafikon pšenice
Future pšenice so bile prodane leta 1999 in so izklesale zaokroženo dno, ki se je obdržalo leta 2007. Pogodba je šla vertikalno v leto 2008, dosegla je parabolični ves čas visok skoraj 12, 00 dolarjev in se strmoglavila v enako srditem padcu, saj se je v samo dveh letih odpovedal 100% reliju. Pogodba je odskočila konec leta 2009, kar je dve tretjini upada prešlo v triletni dvojni top vzorec, ki je leta 2014 prekinil podporo pri 6, 00 USD. Naslednji trend upada že skoraj eno leto testira 3, 00 USD, podpora za to raven pa je trajala več kot desetletje. Future pšenice so se skoraj podvojile in so novembra 2019 dosegle skoraj 6 USD.
Spodnja črta
Surova nafta vodi paket kot najbolj likviden borzni terminski trg, ki mu sledita koruza in zemeljski plin. Kmetijske prihodnosti ponavadi ustvarijo največjo količino v obdobjih nizkega stresa v energijskih jamah, medtem ko so prihodnji zlati šli skozi cikle razcveta in razpada, ki močno vplivajo na odprto zanimanje. Zdaj stoji kot sedma blagovna pogodba, s katero se največ trguje, tik za RBOB Bencinom.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Futures & Commodities Trading
Hitri vodnik za Futures Quotes
Blago
Blago: Zaščita pred portfeljem
Blago
Vse o tekočih surovinah
Olje
4 dejavniki, ki jih niste vedeli za RBOB
Trgovanje z mehkimi surovinami
Rastite svoje finance na trgih žit
Možnosti Strategija trgovanja in izobraževanje
Kako kupiti oljne možnosti
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Razumevanje cenovnega tveganja blaga Cenovno tveganje blaga je negotovost glede cen, ki negativno vpliva na finančne rezultate tistih, ki blago uporabljajo in proizvajajo. več Opredelitev ETF z zemeljskim plinom Sklad, s katerim se trguje z borznim plinom (ETF) vlaga v prihodnosti zemeljskega plina, da bi natančno spremljali tržno ceno zemeljskega plina. več Blagovna borza Blagovna borza je pravna oseba, ki določa in izvaja pravila in postopke za trgovanje z blagom in s tem povezane naložbe. več Trg blaga Blagovni trg je fizični ali virtualni trg za nakup, prodajo in trgovanje s surovinami ali primarnimi proizvodi. več Opredelitev vremenskih izpeljav Vremenski izvedeni finančni instrument je finančni instrument, ki varuje pred tveganjem zaradi vremenskih izgub. več Kratka zaščita Kratka zaščita je naložbena strategija, ki se uporablja za zaščito pred tveganjem padajoče cene sredstev v prihodnosti. več