Ponedeljkova razprodaja poudarja naraščajočo nevarnost, s katero se bo v prihodnjih tednih soočala ameriška borza, končni donosi v letu 2019 pa bodo odvisni od delnega trgovinskega posla in prevračanja tarif proti kitajskemu blagu. Nedavna poročila o pogajanjih so v najboljšem primeru vznemirjajoča, vsak nov komentar Bele hiše pa v nasprotju s predhodno izjavo. Na srečo se datum uvedbe tarif hitro bliža, kar omogoča, da akterji na trgu končno trgujejo z resničnostjo in ne s ponarejenimi novicami.
Zaloge FAANG so še posebej ranljive za ta postopek, saj predstavljajo velik kos naložbenega kapitala, ki se bo obrnil proti jugu, če se trgovinske napetosti vlečejo v leto 2020. Ta vprašanja se lahko soočijo tudi z močnim povratnim vetrom med potekom predsedniških volitev, ker demokratični izzivalci predlagajo vlado politike, ki so zelo neugodne za delniške borze in pokojninske sklade Main Street.
Zaradi tega bi morali vlagatelji v prihodnjih tednih razmisliti o dobičku FAANG, četudi se udeleženci trgovinske vojne dogovorijo o nekaj sekundarnih vprašanjih, kot je količina soje, ki jo je Kitajska pripravljena kupiti v prihodnjih letih. Na trgu impresivna uspešnost v četrtem četrtletju predvideva, da bodo tarife odpravljene, kar bo končalo njihovo vleko v ameriško gospodarstvo, ki se bo začelo ključno leto za politike. Poglejte spodaj, če se to ne bo zgodilo po pričakovanjih.
TradingView.com
Dow komponenta Apple Inc. (AAPL) je zelo trgovinsko vojna, saj je odvisna od kitajske prodaje za ustvarjanje dobička in marže. Zaloga se je v ponedeljek znižala z najvišjih vrednosti blizu 269 dolarjev in se prvič po 27. avgustu zaprla pod 20-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA). Ta upad je bil v tedenskem sorazmernem razmerju medvedji, kar kaže na to, da Zaloga bo vstopila v obdobje šibkosti, ki bi lahko trajalo 10 tednov ali več.
Kazalnik za akumulacijo in razdelitev bilančne vsote (OBV) prav tako maha z rdečo zastavo, 18. novembra pa vstopa v fazo dobička, potem ko vrh aprila 2019 ni uspel doseči. Obrnil se je tudi pri 1.272 podaljšanju padca leta 2018, kar je pogosta prelomnica po velikem preboju. Oba tehnična elementa pričakujeta nižje cene, 50-dnevno eksponentno drsno povprečje (EMA) pa znaša 245 dolarjev kot prvi cilj padca.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. (AMZN) se sooča z veliko izpostavljenostjo Kitajski, tarife pa vplivajo na dobiček in marže. Prav tako je izpostavljen gospodarskemu upadu, v katerem bodo potrošniki verjetno porabili manj denarja za nebistvene proizvode. Pri akciji s cenami se te avtorske vetra upoštevajo že od avgusta, spuščajo se v tesno usklajene 50-dnevne in 200-dnevne EMA. Dobro opredeljeno trgovanje v višini okoli 1680 dolarjev bo verjetno vplivalo na trend 2020, če bodo medvedi prevzeli nadzor, razčlenitev pa bo povzročila padec na 1.400 dolarjev.
OBV razkriva visoke ravni apatije, saj se je aprila 2019 odskok končal na nižji višini, v zadnjih osmih mesecih pa se je strgal v nižje višine. Ta akcija je še posebej medvedja, saj smo zdaj že vstopili v praznični čas, v katerem so zabeležene najpomembnejše prodaje v maloprodajnem sektorju v letu. Poleg tega neuspeh ali doseganje najvišje najvišje vrednosti septembra 2018 blizu 2050 dolarjev pomeni veliko medvedjo razhajanje, glede na široko referenčno uspešnost, kar poveča možnosti za dolgoročnejši prelivni vzorec, ki konča večletni trg bikov.
TradingView.com
Uspešnost Facebooka, Inc (FB) 2019 je videti bikasto na površini z impresivno 52-odstotno letno donosnostjo, vendar je dolgoročna struktura cen medvedja, ker zaloga ni uspela doseči ali v celoti dvigniti julija 2018 čas visoko pri 219 $. Poleg tega obnovitveni skup ni uspel zapolniti vrzeli v višini 40 točk, objavljenih 26. julija 2018, potem ko so za zgrešeni zaslužek krivili škandale z zasebnostjo, ki so škodili blagovni znamki podjetja.
Napad 2019 se je spremenil julija, potem ko je prestopil korekcijsko raven odprodaje Fibonaccije.786, kar predstavlja visoko preobratno točko na vrhovih in trgovalnih območjih. Pravkar ni uspel drugi poskus pritrditve te pregrade in okrepil upor, ki bi lahko signaliziral konec odboja. Ob tej previdni zgodbi OBV še dodaja, saj je odkup odplačevanja obresti na nižji višini aprila, medtem ko dva poskusna preboja nista uspela. V letu 2020 oba tehnična elementa povečujeta možnosti za nižje cene.
Spodnja črta
Zaloge FAANG so objavile močne donose v četrtem četrtletju, toda shod se morda bliža koncu in vlagateljem nalaga, naj razmislijo o izkoriščanju dobička in doseganju stranskih tirnic.
