Kaj je enotni fond za posojilo (UEP)?
Enoten fond za združevanje sredstev (UEP) je oblika naložbe, ki omogoča več naložb v isti sklad premoženja.
Vsaka obdavčitev ima v lasti posamezne enote v UEP. Vlagatelji na splošno vidijo svoje donose mesečno. Nove obdavčitve, ki vstopajo v skupino, lahko kupijo tako, da prejmejo enote v bazenu, vrednotene na določen datum vpisa.
Razumevanje ne Unitized Endowment Pool (UEP)
Združeni sklad za nepovprečno financiranje (UEP) je nekakšen vzajemni sklad, vendar v širšem obsegu in posebej za obdarovanja, v nasprotju z maloprodajnimi vlagatelji.
Medtem ko imajo celo majhne dajatve pogosto veliko denarja za vlaganje, je včasih koristno združevanje z drugimi obdaritvami za diverzifikacijo. UEP enote služijo za jasno ločitev vsakega deleža vsake dodelane skupine. Na primer, UEP s tržno vrednostjo 10 milijard ameriških dolarjev ima lahko 100.000 enot v vrednosti 100.000 dolarjev in jih razdeli med več obdarjenih enot.
Enotizirani skladi za obdavčitev so ena od treh glavnih možnosti za vlaganje sredstev. Nekateri se odločajo izključno za vlaganje v UEP. Drugi neposredno najamejo zunanje vodje. Največje najemajo notranje upravitelje, da poskušajo povečati sredstva za obdaritev. Nekaj jih uporablja kombinacijo vseh treh.
Prednosti in slabosti UEP-a
Nekateri UEP zagotavljajo dostop do manj likvidnih vrednostnih papirjev, kot so zasebni kapital in deleži v lesenih deželah. Vsak ponavadi ima privlačen donos sčasoma, vendar nosi tudi velika likvidnostna tveganja.
Manjša obdavčitev morda ne bi imela v lasti teh sredstev zunaj neenotiziranega sklada obdavčitve, saj nimajo notranjega strokovnega znanja za upravljanje teh sredstev. Poleg tega je prodaja enot združenega sklada z deležem teh vrst sredstev včasih lažja in hitrejša, kot bi poskušali neposredno prodati nelikvidna sredstva.
Nekateri neenotizirani naložbeni skladi imajo tudi več izkušenj z lastniškim kapitalom in dolgom na nastajajočih trgih kot lastna ekipa zakladnega sklada. Sklad skladov ponavadi poseduje vsaj nekatere od teh vrst premoženja, saj mnogi nameravajo vlagati za zelo dolgo časovno obdobje - tudi dlje kot povprečni vlagatelj, ki prihrani za pokoj.
Številne obdarjene družbe se odločijo za večje tveganje v iskanju višjih možnih nagrad, ki imajo boljše možnosti, da bi sčasoma premagale inflacijo.
Število obdaritev, ki vlagajo v združene naložbene sklade in druge zunanje upravljavce naložb, namesto da bi vse odločitve sprejemali interno, običajno teče v ciklih. V desetletju, ki je sledilo finančni krizi 2007–2009, je na primer več srednje velikih in velikih naložb najelo zunanje strokovno znanje za upravljanje, da bi se osredotočili na nadzor nad stroški in se bolj osredotočili na upravljanje s tveganji.
