Drseči povprečji (MA) prepoznajo ravni podpore in odpornosti, ki nastanejo zaradi cenovnih ukrepov vnaprej določenih dolžin cikla, ki se odzivajo na višje in nižje kot odziv na široke trende. Dolgoročna povprečja se obračajo počasneje od kratkoročnih, nakloni pa prepoznavajo tehnične pogoje, ki povečujejo ali znižujejo možnosti za prodor v cene. Eksponentna drsna povprečja (EMA) zaradi hitrejše gradnje spreminjajo pobočje hitreje kot enostavna drsna povprečja (SMA).
Povlecitev cene za preizkušanje naraščajočega povprečja od zgoraj je večja verjetnost, da bo podpirala kot pri testiranju padajočega povprečja. Cena, ki se spusti v padajoče povprečje od spodaj, je bolj verjetno, da se bo prevrnila kot pri testiranju naraščajočega povprečja. Večkratno drsno povprečje različnih dolžin cikla zapleta te scenarije, ker se nekateri lahko povečujejo, drugi pa upadajo.
Relativnost naklona
Dolgoročna povprečja spreminjajo naklon manj pogosto kot kratkoročna. Na primer, 20-dnevni MA lahko v trimesečnem obdobju niha med dvigovanjem in padanjem pobočja več desetkrat, medtem ko se 50-dnevni MA lahko preklopi dva ali trikrat. Medtem se lahko 200-dnevni MA ne spremeni niti enkrat ali višje ali nižje samo enkrat.
Ta relativnost naklona se pri analizi grafikonov igra na dva načina. Prvič, dolgoročno povprečje ima vedno večjo podporo ali odpor kot kratkotrajno povprečje. Na primer, podporo ali odpornost pri 200-dnevnem MA je težje prekiniti kot podporo ali odpornost pri 50-dnevnem MA. Drugič, naraščajoča in padajoča pobočja dodajajo ali odštevajo podporo ali odpornost, odvisno od lokacije cene glede na povprečje.
V tej hierarhiji narašča dolgoročno povprečje večjo podporo kot pavšalno ali padajoče povprečje, kadar cena trguje nad nivojem, hkrati pa ustvarja večjo podporo kot kratkotrajno naraščajoče ali padajoče povprečje. Nasprotno pa padajoče dolgoročno povprečje večjo odpornost od naraščajočega ali pavšalnega povprečja, kadar cena trguje pod to ravnjo, hkrati pa ustvarja večji odpor kot kratkotrajno naraščajoče ali padajoče povprečje.
Dow komponenta Coca-Cola Company (KO) med dvigom leta 2017 dvakrat prekaša 200-dnevno EMA in spodbudi podporo v začetku leta 2018, vstopi v velik trend upada. Štirje odskoki v naslednjih treh mesecih se obrnejo na drsno povprečje, ki se usmeri v padajočo smer. 50-dnevna EMA se hitreje vrti in ustvari pet preobratov v istem obdobju. Marca prečka 200-dnevno EMA in natisne medvedji križ smrti.
Prilagoditev strategij naklonom
Cena nad naraščajočimi dolgoročnimi in kratkoročnimi povprečji ustvarja bikovsko konvergenco, ki daje prednost dolgoročnim strategijam, z večjimi pozicijami in daljšimi obdobji zadrževanja. Ta tehnična uskladitev je običajna na rastočih trgih in bikovskih trgih. Cena pod naraščajočimi dolgoročnimi in kratkoročnimi povprečji generira bikovsko razhajanje, ki daje ugodne možnosti nakupa, ki kupujejo z dvojnim nakupom, in igranja vrednosti. Trgovanje s cenami nad povprečji z nasprotnimi pobočji signalizira konflikt, naraščajoče dolgoročno povprečje, ki podpira igro na dolgi strani, medtem ko padajoči naklon kaže na okolje z večjim tveganjem.
Cena pod padajočimi dolgoročnimi in kratkoročnimi povprečji ustvarja medvedjo konvergenco, ki dodaja moč kratkim prodajnim strategijam, spodbuja večje pozicije in daljša obdobja. Ta tehnična uskladitev je običajna na trgih padcev in na medvedjih trgih. Cena nad padanjem dolgoročnih in kratkoročnih povprečnih vrednosti ustvarja medvedjo razhajanje, ki daje prednost dobičku in kratki prodaji. Trgovanje s cenami pod povprečji z nasprotnimi pobočji signalizira konflikt, padajoče dolgoročno povprečje podpornih kratkih stranskih iger, medtem ko naraščajoči naklon opozarja na bližajoče se dno.
Ti scenariji zajemajo le majhen del zapletenih odnosov med ceno, drsnimi povprečji in naklonom. Konflikte je treba pozdraviti, ker prepletene strukture cen ustvarjajo močne motorje za kratkoročne in dolgoročne trgovinske priložnosti. Vendar pa bodite pozorni, ko se premikajoče se povprečne vrednosti zlahka usmerijo v vodoravno usmeritev in se zbližajo, cena pa začne nihati na teh ozkih ravneh. To mešano delovanje kaže na visoko raven hrupa, ki lahko signalizira dolga obdobja šibkih priložnosti: stroški.
Preprosto premikanje povprečja v vodoravne usmeritve na stranskih trgih in znižanje njihove vrednosti pri trgovanju in odločanju o naložbah. Komponenta Dow McDonald's Corporation (MCD) se začne prodati na začetku leta 2018 in naslednje štiri mesece porabi za mletje v stranski vzorec. 200-dnevno EMA v tem obdobju zakrivi več kot 30-krat, pri čemer odda več valov napačnih signalov. 50-dnevna EMA gre tudi vodoravno, medtem ko cena preseže meje več kot desetkrat.
Spodnja črta
Bodite agresivni na dolgi strani, ko cena presega dolga in kratkoročna drsna povprečja. Ko se cena spusti pod kratka in dolgoročna drsna povprečja, bodite agresivni na kratki strani. Bodite obrambeni, kadar se pobočja ne ujemajo ali ko se cena trguje pod naraščajočimi ali nad padajočimi povprečji. (Za dodatno branje si oglejte: Gibanje povprečja .)
