Območje prilagodljive cene ali APZ je tehnični kazalnik, ki ga je razvil Lee Leibfarth in je bil prvič opisan v reviji Technical Analysis of Stocks & Commodities (September 2006, številka: "Identificirajte prelomnico: trgovanje z območjem prilagodljive cene").
APZ je indikator, ki temelji na nestanovitnosti, ki se kaže kot niz pasov, razporejenih na cenovnem grafikonu. APZ je bil posebej primeren na netradicnih in razburjenih trgih, da bi trgovcem pomagal najti potencialne prelomnice na trgih. Ta članek bo preučil izračune za APZ in nekatere možne aplikacije za trgovanje.
Izračun območja prilagodljive cene
APZ temelji na kratkoročnem dvojno zglajenem eksponentnem drsnem povprečju ali EMA, ki hitro reagira na spremembe cen z zmanjšanim zamikom. Za ustvarjanje hitro reagiranega povprečja se uporablja EMA druge EMA. EMA daje večjo težo ali vrednost najnovejšim podatkom o cenah v določenem obdobju gledanja. To se razlikuje od preprostega drsečega povprečja ali SMA, ki daje enako težo vsem podatkovnim točkam v obdobju gledanja. Ker EMA poudarja zadnjo cenovno aktivnost, se lahko hitreje odzove na trenutna nihanja cen in spremembe tržnih razmer. APZ uporablja končne cene petmesečne EMA druge petmesečne EMA.
Prilagodljivi del izračuna APZ izhaja iz njegove uporabe prilagodljivega območja za merjenje nestanovitnosti. Ta vrednost hlapnosti se doseže z izračunom petmesečne EMA petletne EMA trenutne višine, zmanjšane na trenutno nizko:
Vrednost nestanovitnosti = Ema za pet obdobij EMA pet obdobja EMA od (visoka - nizka)
Vrednost hlapnosti se nato pomnoži s faktorjem odstopanja (na primer odstopnim faktorjem 2), da se ustvari zgornji in spodnji pas. Faktor odstopanja bo vplival na oddaljenost od pasov od povprečne cene; višji faktorji odstopanj bodo ceno bolj ohlapno zajemali, nižje vrednosti odstopanj pa bodo ceno bolj natančno sledile. Ko je vrednost hlapnosti pomnožena z določenim faktorjem odstopanja, se vrednost hlapnosti doda, da se ustvari zgornji pas APZ, in se odšteje, da se določi spodnji pas APZ:
Zgornji pas APZ = (vrednost hlapnosti * faktor odklona) + vrednost nestanovitnosti
Spodnji pas APZ = (vrednost nestanovitnosti * faktor odstopanja) - vrednost hlapnosti
Kako deluje
Izračuni APZ tvorijo dva pasova, ki sta prikazana v grafikonu cen. Zgornji in spodnji pas APZ nista niti enotna niti simetrična. Nasprotno pa pasovi, ki jih tvori APZ, upoštevajo nestanovitnost in spreminjajo obliko in širino (oddaljenost drug od drugega), ko pride do sprememb v cenovni aktivnosti. Na splošno se bo razdalja med zgornjim in spodnjim pasom APZ povečala z večjimi nihanji cen in se v obdobjih zmanjšanja gibanja cen zmanjšala. Zato široki pasovi kažejo na povečano nestanovitnost, ozki pasovi pa predstavljajo obdobja zmanjšane nestanovitnosti. To prikazuje slika 1, dnevni grafikon terminske pogodbe e-mini Russell 2000.
Cenovna aktivnost se ponavadi zadržuje predvsem v pasovih APZ. Ko cena presega pasove nad ali pod njimi, je odstopila od statističnega povprečja, cena pa se posledično vrača na statistično povprečje znotraj pasov. Upoštevajoč to lahko APZ trgovcem pomaga ugotoviti možne prelomnice: ko cena prestopi zgornji pas APZ, se pojavi prodajna priložnost, saj ima cena statistično moč, da se vrne v pasove APZ; ko cena prestopi pod spodnjim pasom APZ, se pojavi priložnost za nakup.
Trgovanje z aplikacijami
Indikator APZ je lahko uporaben za kateri koli tržni interval ali časovni interval, še posebej pa je primeren za razgibane, ne-trendirane trge. Najbolj osnovna metoda za uporabo APZ je vstop na kratko pozicijo (prodaja), kadar cena krši zgornji pas APZ; in, nasprotno, vstop v dolgo pozicijo (nakup), ko cena krši spodnji pas APZ. Slika 2 prikazuje enominutni grafikon terminske pogodbe e-mini Russell 2000. Rumena, poudarjena območja kažejo, kje je cena prestopila nad ali pod pasovi APZ. Ti primeri so označeni tudi z majhno modro piko, pritrjeno na cenovno vrstico, kjer je prišlo do kršitve.
Čeprav je APZ uporaben pri določanju potencialnih priložnosti za nakup in prodajo, je njegova zmogljivost, ki se uporablja kot samostojni trgovinski sistem, omejena. Ker pasovi APZ niso simetrični, bi morali trgovci uporabljati cilje dobička in druge tehnike upravljanja denarja za zapiranje trgovalne pozicije. Z drugimi besedami, trgovci ne smejo preprosto čakati, da nasprotni signal zapre ali spremeni položaj.
Poleg tega je lahko, tako kot pri skoraj vseh kazalcih trgovanja, ločen kazalnik koristen za potrditev signala za nakup ali prodajo. Ker je APZ zelo primeren za tržne trge, je pri določanju relativne jakosti trenda lahko dragocen indikator za merjenje trendov, kot je povprečni indeks usmerjenosti ali ADX, s čimer potrdi ali ovrže signal APZ. ADX, ki ga je ustvaril Welles Wilder, lahko trgovcem pomaga določiti območja, kjer trend izgublja moč, in zato potrdi, kje bo verjetno prišlo do preobrata cen, na kar navaja APZ. ADX meri relativno moč trenda, prikazano na lestvici od nič do 100, običajno pa se kaže kot ukrivljena črta pod cenovnim grafikonom. Ravni ADX pod 30 in padajoče predstavljajo oslabitveni trend in lahko potrdijo priložnosti za pričakovane spremembe cen, ki jih je pokazal APZ. Kadar so ravni ADX nad 30 ali naraščajo, potrditev ne pride, zato je treba biti previden pri kakršnih koli APZ signalih.
Slika 3 prikazuje grafikon z indikatorjema APZ in ADX. V tem primeru vrednosti ADX ostajajo nad 30 za vse primere, ko je cena prodrla v pasove APZ. Te morebitne vhodne signale je zato mogoče prezreti, saj ADX ni predložil nobene potrditve.
Spodnja črta
Tehnični kazalnik APZ trgovcem omogoča način odkrivanja potencialnih preobratov na trgu. Ker je APZ najbolj uspešen na hitro razvitih trgih, je priporočljivo, da trgovci v povezavi z APZ uporabljajo kazalnik merjenja trendov, da se izognejo trgovinam v obdobjih močne tržne aktivnosti.
Vhodi za APZ so nastavljivi tako, da ustrezajo določenemu instrumentu trgovanja, intervalu grafikona (kot so dnevni ali petminutni) in temperamentu trgovanja. Nastavitev odstopanja bo imela največji vpliv na kazalnik, manjše vrednosti, ki bodo natančneje sledile ceni, večje vrednosti pa bodo imele ceno več prostora za premetavanje med zgornjim in spodnjim pasom APZ.
Palete cen so priljubljeni tehnični kazalci za trgovce. Čeprav je podobno kot pri drugih pasovih, tehnični indikator APZ uporablja hitrejši izračun povprečnega gibanja, ki omogoča hitrejšemu odzivu na nihanja cen, zlasti na nestanovitnih, hitro rastočih trgih.
